DALLAS - Sunoco LP (NYSE: SUN) và NuStar Energy L.P. (NYSE: NS) đã công bố việc ký kết một thỏa thuận dứt khoát sẽ thấy Sunoco mua lại NuStar trong một giao dịch toàn bộ vốn chủ sở hữu. Thỏa thuận, trị giá khoảng 7,3 tỷ đô la, bao gồm giả định về nợ.
Theo các điều khoản thỏa thuận, các đơn vị phổ thông NuStar sẽ nhận được 0,400 đơn vị phổ thông Sunoco cho mỗi đơn vị phổ thông NuStar mà họ nắm giữ, đại diện cho mức phí bảo hiểm 24% dựa trên giá trung bình gia quyền khối lượng (VWAP) trong 30 ngày của cả hai công ty kể từ ngày 19 tháng 1 năm 2024. Sunoco đã thu xếp một khoản vay có kỳ hạn 1,6 tỷ đô la để tái cấp vốn cho các công cụ nợ NuStar khác nhau.
Hội đồng quản trị của cả hai công ty đã nhất trí thông qua giao dịch, dự kiến hoàn thành vào quý II/2024. Việc đóng cửa phải được sự chấp thuận của các đơn vị sở hữu của NuStar và các quyền theo quy định. Trước khi hoàn tất thỏa thuận, NuStar sẽ phân phối cổ tức tiền mặt là 0,212 đô la cho mỗi đơn vị phổ thông cho các đơn vị sở hữu của mình.
Việc mua lại nhằm mục đích tăng tính ổn định bằng cách đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, tăng quy mô và nắm bắt các lợi ích tích hợp dọc. Sunoco dự đoán rằng giao dịch sẽ được tích lũy ngay lập tức, với hơn 10% tích lũy cho dòng tiền có thể phân phối trên mỗi đơn vị đối tác hạn chế vào năm thứ ba sau khi đóng cửa. Ngoài ra, công ty dự kiến ít nhất 150 triệu đô la trong sự phối hợp lãi suất chạy và khoảng 50 triệu đô la mỗi năm tiết kiệm tài chính từ các hoạt động tái cấp vốn. Thỏa thuận này dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng phân phối trong khi đạt được mục tiêu đòn bẩy 4,0x trong vòng 12-18 tháng sau khi kết thúc.
Sunoco LP chuyên phân phối nhiên liệu động cơ cho khoảng 10.000 cửa hàng tiện lợi, đại lý độc lập, khách hàng thương mại và nhà phân phối trên hơn 40 tiểu bang và vùng lãnh thổ của Hoa Kỳ. NuStar Energy L.P. hoạt động như một nhà điều hành đường ống và thiết bị đầu cuối chất lỏng độc lập với các cơ sở ở Hoa Kỳ và Mexico.
Truist Securities và Bank of America cung cấp tư vấn tài chính và cam kết tài trợ cho Sunoco, trong khi Barclays tư vấn cho NuStar. Vai trò tư vấn pháp lý được đảm nhận bởi Weil, Gotshal &; Manges LLP, Vinson &; Elkins LLP cho Sunoco, và Wachtell, Lipton, Rosen &; Katz, Sidley Austin LLP cho NuStar.
Tin tức này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí. Thông tin chi tiết có thể được tìm thấy trong phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của cả hai công ty. Sunoco LP sẽ thảo luận về giao dịch trong một cuộc gọi hội nghị vào thứ Hai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.