Sự phục hồi thị trường vốn sẽ thúc đẩy các công ty môi giới, quản lý tài sản vào năm 2026: Morgan Stanley

Investing.com - Morgan Stanley dự đoán sự phục hồi rộng rãi của thị trường vốn vào năm 2026 sẽ tạo ra điều mà ngân hàng này gọi là "điểm tham gia hấp dẫn" trên khắp các công ty môi giới, quản lý tài sản và sàn giao dịch Hoa Kỳ.

Trong một báo cáo triển vọng năm 2026, nhà phân tích Michael Cyprys đã thông báo với các nhà đầu tư rằng ngân hàng này đang "hướng đến sự phục hồi thị trường vốn", nhấn mạnh sự gia tăng khẩu vị rủi ro và những yếu tố thuận lợi theo chu kỳ trên khắp lĩnh vực.

Theo Morgan Stanley, "biến động ngắn hạn tạo ra điểm tham gia hấp dẫn trong các cổ phiếu Tăng Tỷ Trọng chủ chốt", với KKR vẫn là lựa chọn hàng đầu của họ. Ngân hàng này cũng nâng hạng Nasdaq và Apollo lên Tăng Tỷ Trọng và hạ MarketAxess xuống Equal Weight dựa trên dự đoán về "biến động tín dụng thấp hơn".

Đội ngũ vĩ mô của công ty nhận thấy một "sự khởi động lại rủi ro" đang hình thành vào năm tới, ngay cả khi tăng trưởng GDP chậm lại trong ngắn hạn do các chính sách thuế quan và nhập cư.

Morgan Stanley dự báo Cục Dự trữ Liên bang sẽ có thêm một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2025 và "hai đợt nữa trong nửa đầu năm 2026 trước khi tạm dừng", sau đó là sự tăng tốc trở lại trong tăng trưởng của Hoa Kỳ vào nửa cuối năm 2026, được hỗ trợ bởi "các chính sách theo chu kỳ, lợi ích năng suất từ AI và bảng cân đối kế toán lành mạnh".

Các chiến lược gia của Morgan Stanley đã nâng mục tiêu 12 tháng của S&P 500 lên 7.800.

Các nhà quản lý tài sản thay thế sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ sự phục hồi này, với Morgan Stanley cho rằng sự phục hồi thị trường vốn sẽ "thúc đẩy bánh đà thị trường tư nhân".

Báo cáo này đề cập đến các chỉ báo tích cực cho hoạt động M&A và IPO cùng với sự phân bổ dưới mức dài hạn từ tài sản tư nhân và bảo hiểm như những hỗ trợ cấu trúc mạnh mẽ.

Hơn nữa, ngân hàng này ưu tiên các đơn vị hưởng lợi từ thị trường vốn cũng như các câu chuyện phục hồi bất động sản thương mại như BX và BN.

Ngân hàng này cũng nhận thấy một cấu trúc thuận lợi cho các công ty môi giới, cho rằng sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ và hiệu ứng tài sản sẽ hỗ trợ "sự tăng tốc NNA" vào năm 2026. Họ ưu tiên Charles Schwab và LPL Financial.

Về các sàn giao dịch, ông Cyprys nhấn mạnh các yếu tố thúc đẩy từ quyền chọn 0DTE đến giao dịch 24/7. Ông cho rằng các đổi mới có thể "tăng cường mạnh mẽ khối lượng giao dịch", ưu tiên CME và MIAX, đồng thời nâng hạng Nasdaq dựa trên "các yếu tố thuận lợi theo chu kỳ" và tăng trưởng doanh thu hữu cơ đang tăng tốc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.