Sau về tay VPI, New Tech hút 885 tỷ đồng trái phiếu

Vietstock - Sau về tay VPI (HM:VPI), New Tech hút 885 tỷ đồng trái phiếu

Hồi tháng 3, VPI thông qua việc nhận chuyển nhượng 99% vốn CTCP Đầu tư và Xây dựng New Tech, thời gian hoàn tất dự kiến trong tháng 4. Đây là chủ đầu tư dự án khu chung cư thương mại và dịch vụ hỗn hợp New Tech tại quận 7, TPHCM (cũ).

Theo công bố thông tin trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 14/07, Công ty New Tech hoàn tất phát hành 885 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm, đến 14/07/2028, lãi suất 10.5%/năm. Trái phiếu mã NWT12501, được bảo đảm bằng tài sản.

Trước thời điểm phát hành, vào tháng 3, CTCP Phát triển Bất động sản Văn Phú (HOSE: VPI) thông qua nhận chuyển nhượng 47 triệu cp New Tech (tương đương 99% vốn), qua đó đưa chủ đầu tư dự án khu chung cư thương mại và dịch vụ hỗn hợp New Tech trở thành công ty con.

Dự án nằm tại phường Phú Thuận, quận 7, TPHCM (cũ). Tổng vốn đầu tư hơn 1,218 tỷ đồng. Quy mô 9,017m2; trong đó gần 4,253m2 đất xây dựng công trình, còn lại là đất giao thông, sân bãi và cây xanh.

Theo tiến độ ban đầu công bố trong báo cáo ĐTM vào năm 2022, dự án dự kiến hoàn thành trong năm nay. Tuy nhiên hiện tại khu vực thực hiện dự án vẫn đang trong quá trình làm móng. New Tech huy động trái phiếu trong bối cảnh vừa trở thành công ty con của VPI.

Trong báo cáo công bố giữa tháng 3, Saigon Ratings nhận định việc hợp tác với VPI sẽ giúp nâng cao năng lực cạnh tranh và mở rộng thương hiệu New Tech trên thị trường. dự án có vị trí tương đối thuận lợi tại quận 7, TPHCM. Với xu hướng quỹ đất trung tâm TPHCM ngày càng khan hiếm, giá trị bất động sản tiếp tục tăng, tạo cơ hội cho các doanh nghiệp phát triển bất động sản nói chung và New Tech nói riêng.

Saigon Ratings cho biết, VPI có vai trò trong việc bảo lãnh khoản vay trái phiếu do dự án của New Tech, đồng thời trực tiếp tham gia các hoạt động quản trị, quản lý đầu tư dự án.

Hãng xếp hạng tín nhiệm cũng lưu ý, New Tech đang chịu mức đòn bẩy tài chính cao, với tỷ lệ nợ vay ròng chiếm tới gần 82% tổng vốn, cao hơn so với mức trung bình ngành phát triển bất động sản hiện nay. Khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính của Công ty có sự nhạy cảm cao với nhu cầu thị trường. Tại một số thời điểm như trong năm 2029, nếu doanh thu chỉ đạt 80% so với kế hoạch, tỷ lệ đệm dòng tiền của Công ty có thể giảm xuống 0.54 lần, cho thấy biên độ an toàn về dòng tiền là rất mỏng.

Bên cạnh đó, nếu dự án chậm tiến độ cũng sẽ ảnh hưởng đến dòng tiền thu ứng trước của khách hàng mua nhà. Nếu dự án được mở bán đúng kế hoạch vào quý 4/2025, sẽ góp phần cải thiện các chỉ số tài chính của Công ty.

Theo thông tin từ Saigon Ratings, dự án gồm công trình 2 tầng hầm, 5 tầng khối để và 2 khối tháp chung cư, với mỗi khối tháp cao 30 tầng. Sau khi hoàn thành, dự án có tổng cộng khoảng 738 căn chung cư, với 594 căn hộ, 8 penthouse, 25 shophouse, 111 officetel.

Thu Minh