BCA Research đã xác định chính xác sáu yếu tố chính có thể cản trở nền kinh tế Hoa Kỳ đạt được sự giảm tốc kinh tế dần dần và có kiểm soát, như được nêu chi tiết trong ấn phẩm gần đây của họ "Sự thật cứng lạnh: Định vị cho suy thoái kinh tế".
Sáu yếu tố mà họ xác định là trở ngại cho sự giảm tốc kinh tế nhẹ nhàng là:
1. Sự suy giảm chi tiêu của người tiêu dùng: Phân tích chỉ ra rằng việc mua hàng của người tiêu dùng đang giảm dần, dẫn đến BCA đề xuất giảm đầu tư vào các lĩnh vực như Dịch vụ tiêu dùng và Hàng tiêu dùng. Xu hướng này cho thấy năng lực tài chính của người tiêu dùng đang giảm dần, từ đó làm giảm đóng góp của họ vào việc mở rộng kinh tế.
2. Mở rộng kinh tế chậm hơn: BCA trích dẫn các số liệu khác nhau, bao gồm khảo sát, đầu tư kinh doanh, đóng cửa công ty và kết quả của các công ty nhỏ chưa có lãi, là dấu hiệu của sự giảm tốc trên diện rộng trong các hoạt động kinh tế. Do đó, họ khuyến nghị giảm đầu tư vào các ngành nhạy cảm với chu kỳ kinh tế, bao gồm cả lĩnh vực Công nghiệp.
3. Giảm áp lực lạm phát: Với những dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát đang giảm bớt, BCA khuyên nên giảm đầu tư vào các lĩnh vực nhạy cảm với lạm phát, chẳng hạn như lĩnh vực Năng lượng và Vật liệu. Sự thay đổi này cho thấy các lực lượng thúc đẩy lạm phát đang suy yếu, làm giảm lợi thế cho các lĩnh vực thường được hưởng lợi từ lạm phát.
4. Dự kiến giảm lãi suất: BCA dự đoán rằng việc giảm lãi suất sắp tới, theo truyền thống có lợi cho các lĩnh vực như Ngân hàng, Tiện ích và Bất động sản. Những lĩnh vực này thường hoạt động tốt hơn trong giai đoạn trước lần giảm lãi suất đầu tiên, cho thấy sự thay đổi chiến lược trong đầu tư đối với các lĩnh vực này.
5. Các biện pháp ổn định thị trường: BCA lưu ý rằng việc tăng giá thị trường gần đây đã bị hạn chế về phạm vi và một số chỉ báo kỹ thuật gợi ý về khả năng suy thoái thị trường. Để bảo vệ chống lại những tổn thất tiềm ẩn, họ khuyên bạn nên kết hợp các lĩnh vực ổn định hơn như Tiện ích và Dược phẩm vào danh mục đầu tư.
6. Cổ phiếu GAI được định giá quá cao: BCA cảnh báo rằng các cổ phiếu được phân loại là GAI (Tăng trưởng ở mức giá hợp lý) có thể đang bước vào giai đoạn định giá quá cao ban đầu. Trong khi họ đề nghị hiện thực hóa lợi nhuận trong các lĩnh vực này, họ cũng cảnh báo chống lại việc giảm đáng kể đầu tư vào các cổ phiếu này ở giai đoạn này.
Tóm lại, BCA tuyên bố rằng mặc dù số liệu lạm phát được kiểm soát nhiều hơn, sự suy yếu chung của các chỉ số kinh tế và sự suy thoái trong chi tiêu tiêu dùng dự báo thời gian đầy thách thức phía trước. Họ khuyên nên đảm bảo lợi nhuận từ các ngành liên quan đến GAI và điều chỉnh danh mục đầu tư để phòng thủ hơn với dự đoán khả năng giảm lãi suất.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự trợ giúp của AI và được xác minh bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.