Vào thứ Sáu, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CVS Health Corporation (NYSE: CVS), tăng khiêm tốn lên 94 đô la từ 93 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi diễn ra sau một sự kiện nhà đầu tư gần đây, nơi Giám đốc tài chính của CVS, Tom Cowhey, đã xác nhận hướng dẫn cả năm 2024 của công ty và thảo luận về các chủ đề hoạt động khác nhau bao gồm phát triển yêu cầu bồi thường quý IV năm 2023, xu hướng sử dụng quý đầu tiên của năm 2024, tác động của việc ngừng hoạt động Change Healthcare, tăng trưởng và hỗn hợp đăng ký Medicare Advantage, cũng như các tài sản Cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe của CVS.
Phân tích của Piper Sandler cho thấy ước tính Tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) đồng thuận là 87,0% trong quý đầu tiên của năm 2024 có thể gặp rủi ro. Lỗ hổng tiềm ẩn này được quy cho một số yếu tố: có thể thiếu sự phát triển thuận lợi của năm trước (PYD), sử dụng hàng năm và có thể cần dự trữ thận trọng hơn do sự cố ngừng hoạt động của Change Healthcare đang diễn ra. Bất chấp những lo ngại này, công ty vẫn lạc quan về khả năng đáp ứng hướng dẫn MLR cả năm 2024 của CVS.
Sự tự tin của nhà phân tích được hỗ trợ bởi giả định rằng các giả định MLR cho Oak Street Health, mà CVS mua lại, được thiết lập độc lập và đầy đủ.
Ngoài ra, sức mạnh trong Phân khúc Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe và Dịch vụ Dược phẩm (PCW) dự kiến sẽ giúp bù đắp bất kỳ MLR Quyền lợi Chăm sóc Sức khỏe (HCB) nào cao hơn dự kiến. Dựa trên những yếu tố này, Piper Sandler dự đoán rằng CVS sẽ đạt được các mục tiêu Thu nhập hoạt động điều chỉnh cả năm 2024 (AOI) hợp nhất và Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh.
Mục tiêu giá mới là 94 đô la phản ánh bội số định giá không đổi gấp 10 lần EPS ước tính tăng nhẹ cho năm dương lịch 2025. Xếp hạng Overweight của Piper Sandler cho thấy triển vọng tích cực về hiệu suất cổ phiếu của CVS Health trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.