Piper Sandler đã thay đổi xếp hạng của CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) thành Trung lập từ Thừa cân vào thứ Ba, chỉ ra những lo ngại về giá trị cổ phiếu của công ty mặc dù họ tiếp tục lạc quan về triển vọng của công ty.
"Cổ phiếu của công ty đã đạt doanh số bán hàng cao nhất so với bất kỳ công ty phần mềm giao dịch công khai nào khác với vốn hóa thị trường hơn 75 tỷ USD", các nhà phân tích viết. Họ cũng đề cập rằng họ "không thấy trước bất kỳ sự kiện tức thời nào có thể biện minh cho việc tăng" mục tiêu giá 400 đô la của họ.
Sự thay đổi xếp hạng này dựa trên định giá cổ phiếu, theo Piper Sandler. Họ nhận ra hiệu suất và sự tăng trưởng tuyệt vời của CrowdStrike nhưng nghĩ rằng giá cổ phiếu hiện tại đã kết hợp phần lớn sự tăng trưởng dự đoán trong tương lai.
Công ty cũng chỉ ra rằng với việc CrowdStrike đạt được doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) là 3,6 tỷ đô la và dự kiến doanh thu hơn 4 tỷ đô la cho năm tài chính 2025, quy mô lớn của công ty khiến việc duy trì tốc độ tăng trưởng cao trở nên khó khăn hơn do "luật số lượng lớn". Tình trạng này có thể dẫn đến hiệu suất yếu hơn so với các công ty khác trong lĩnh vực an ninh mạng.
Ngoài ra, Piper Sandler nhấn mạnh rằng giá trị thị trường của CrowdStrike cao khi so sánh với các công ty phần mềm tương tự. Xét về doanh thu dự kiến trong năm tới (18,9 lần) và dòng tiền tự do (57 lần), CrowdStrike có mức định giá cao nhất.
Ngay cả với xếp hạng thấp hơn, Piper Sandler vẫn "nhiệt tình về tương lai của CRWD", đề cập đến các dịch vụ của nó trong các dịch vụ đám mây, xác minh danh tính, ghi nhật ký dữ liệu và công nghệ thông tin. Họ ca ngợi hiệu suất hoạt động tuyệt vời và các chỉ số tài chính mạnh mẽ của CrowdStrike nhưng tin rằng giá cổ phiếu đã phản ánh triển vọng tích cực này.
"Chúng tôi vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn và cơ hội thị trường của công ty, chỉ là không phải về cổ phiếu trong 12 tháng tới", Piper Sandler kết luận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.