Chuyên gia: Đợt tăng giá mạnh nhất của bạc vẫn chưa bắt đầu
Investing.com - Wells Fargo đã bắt đầu đánh giá Oracle với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 280 USD trong một báo cáo vào hôm thứ Tư, lập luận rằng công ty này đang nổi lên như một nhà lãnh đạo trong làn sóng bùng nổ cơ sở hạ tầng AI.
Chuyên gia phân tích của ngân hàng này, ông Michael Turrin, cho biết Oracle "vẫn còn ở giai đoạn đầu" trong quá trình tăng tốc nhờ AI, mang đến "dư địa tăng trưởng", ngay cả khi cổ phiếu đang "thấp hơn 42% so với mức đỉnh" và giao dịch ở mức khoảng 25 lần thu nhập của năm tài chính 2027.
Theo Wells Fargo, Oracle đang ở vị thế trở thành "người giành thị phần rõ ràng trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng", được hỗ trợ bởi "gần nửa nghìn tỷ đô la trong các thỏa thuận AI đã ký kết" và "vị trí dẫn đầu với các khách hàng chính (OpenAI, xAI, Meta, TikTok)."
Chuyên gia phân tích nhấn mạnh rằng Oracle Cloud Infrastructure (OCI) sẽ mở rộng đáng kể trong bốn năm tới, ước tính thị phần của OCI trong thị trường điện toán đám mây sẽ tăng lên "khoảng 16% vào năm 2029", tăng từ mức khoảng 5% vào năm 2025.
Một yếu tố chính đằng sau sự tăng trưởng đó là hợp đồng điện toán khổng lồ 4,5GW, trị giá hơn 300 tỷ đô la của OpenAI.
Ông Turrin viết rằng ông kỳ vọng các con số của OCI sẽ tiếp tục tăng, đồng thời cho biết thêm rằng còn có tiềm năng tăng trưởng từ "75 tỷ USD cam kết hiện có từ các phòng thí nghiệm AI khác nhau" cũng như từ tham vọng dài hạn của OpenAI.
Chuyên gia phân tích lưu ý rằng OpenAI hiện chỉ đạt 8GW công suất Stargate, còn rất xa so với mục tiêu đã công bố là "công suất 250GW vào năm 2033."
Wells Fargo cũng chỉ ra những lợi ích cho bộ phận phần mềm có biên lợi nhuận cao hơn của Oracle, cho rằng công ty "vẫn là nhà lãnh đạo tuyệt đối trong lĩnh vực dữ liệu" và có khả năng thấy "vòng xoáy áp dụng hướng tới lớp ứng dụng" khi các dịch vụ AI mở rộng quy mô.
Wells Fargo lập luận rằng định giá của Oracle là hợp lý xét đến "quy mô cơ hội AI phía trước" và vị thế ngày càng mạnh của công ty trong cơ sở hạ tầng AI quy mô lớn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.