Giảm 40%
Mới! 💥 Dùng ProPicks để xem chiến lược đã đánh bại S&P 500 tới 1,183%+Nhận ƯU ĐÃI 40%

Nghiên cứu chuyên nghiệp: Phố Wall đi sâu vào triển vọng đa dạng của Apple

Biên tập viênAhmed Abdulazez Abdulkadir
Ngày đăng 19:20 21/01/2024
Cập nhật 03:22 03/04/2024
© Reuters.

Tổng quan về công ty và vị thế thị trường

Apple Inc (NASDAQ:AAPL)., nhà sáng tạo nổi tiếng về điện tử tiêu dùng và nhà cung cấp dịch vụ, tiếp tục khẳng định sự thống trị của mình trong ngành công nghệ. Được biết đến với một loạt các sản phẩm đa dạng bao gồm iPhone, iPad và Mac, cũng như các dịch vụ như App Store và Apple Music, Apple duy trì ảnh hưởng toàn cầu đáng kể. Mặc dù bối cảnh cạnh tranh đầy thách thức và môi trường kinh tế vĩ mô phức tạp, thương hiệu cao cấp và các động thái thị trường chiến lược của Apple vẫn giữ cho nó đi đầu trong lĩnh vực này.

Các nhà phân tích đưa ra nhiều ý kiến trái chiều về triển vọng của Apple. Trong khi các công ty như Morgan Stanley và Evercore ISI giữ lập trường 'Thừa cân' và 'Vượt trội' tương ứng, Barclays vẫn thận trọng với xếp hạng 'Thiếu cân', chỉ ra nhu cầu iPhone thay đổi và điều chỉnh chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, sự tăng tốc gần đây trong tăng trưởng App Store có thể báo hiệu sự tăng cường doanh thu dịch vụ, củng cố hệ sinh thái toàn diện của Apple.

Sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu

Vốn hóa thị trường của Apple đứng vững ở mức khoảng 2,67 nghìn tỷ USD, phản ánh tầm vóc khổng lồ của nó trong ngành. Cổ phiếu này đã gặp phải sự biến động và hoạt động kém hiệu quả so với các chỉ số như S&P 500, với mức giảm 10% từ đầu năm đến nay. Mặc dù vậy, việc mua lại cổ phiếu tích cực của công ty và thanh toán cổ tức nhất quán — được huy động trong 12 trong 13 năm qua — thể hiện sự vững chắc về tài chính và cam kết về giá trị cổ đông. Tỷ lệ P/E, hiện ở mức 26,73, cho thấy định giá phí bảo hiểm, nhưng tỷ lệ PEG là 2,86 cho thấy phí bảo hiểm có thể không hoàn toàn phù hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn dự kiến. Các nhà đầu tư nên cân nhắc các yếu tố này, đặc biệt là trước ngày thu nhập tiếp theo vào ngày 25/4/2024.

Phân khúc sản phẩm và xu hướng

IPhone vẫn là sản phẩm nền tảng của Apple, nhưng phân khúc dịch vụ của công ty đang có dấu hiệu tăng tốc, với sự tăng trưởng gần đây ở 'thanh thiếu niên thấp' so với năm trước. Tai nghe Vision Pro AR / VR của Apple đánh dấu sự mạo hiểm của nó vào lãnh thổ mới, có khả năng xúc tác cho việc áp dụng doanh nghiệp và tăng trưởng dài hạn. Hơn nữa, những tiến bộ của Apple trong AI, bao gồm các mô hình MM1 độc quyền và quan hệ đối tác tiềm năng cho các ứng dụng rộng lớn hơn, gợi ý về một siêu chu kỳ sắp xảy ra được thúc đẩy bởi sự đổi mới công nghệ.

Bối cảnh cạnh tranh và các động thái chiến lược

Apple điều hướng một lĩnh vực cạnh tranh, với những thách thức đặc biệt ở Trung Quốc từ các đối thủ địa phương và căng thẳng địa chính trị. Tuy nhiên, định vị cao cấp, quản lý hàng tồn kho chiến lược và đầu tư R&D đáng kể - 6,4% doanh thu trong quý tháng 12 - cho thấy sự cống hiến của nó để dẫn đầu. Cách tiếp cận kép của công ty đối với AI, kết hợp phát triển nội bộ và quan hệ đối tác chiến lược, chẳng hạn như thỏa thuận được đồn đại với Google (NASDAQ:GOOGL) về công nghệ Gemini AI, giúp Apple tận dụng làn sóng điện tử tiêu dùng tiếp theo.

Các yếu tố bên ngoài và môi trường pháp lý

Sự giám sát quy định tiếp tục bao trùm Apple, với thử nghiệm DMA của EU và US Epic có khả năng bắt buộc thay đổi App Store và các dịch vụ khác. Những phát triển này có thể định hình lại mô hình kinh doanh và nguồn doanh thu của Apple. Tuy nhiên, khả năng thích ứng và giảm thiểu những rủi ro này của Apple được các nhà phân tích công nhận, ngay cả khi quy định của App Store vẫn là một mối quan tâm.

Triển vọng tương lai và dự báo của nhà phân tích

Các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ quỹ đạo của Apple, với việc ra mắt sản phẩm mới, tiến bộ AI và mở rộng dịch vụ sẵn sàng ảnh hưởng đến tương lai của công ty. Việc tích hợp các mô hình ngôn ngữ lớn và khả năng AI trên thiết bị dự kiến sẽ thúc đẩy một chu kỳ iPhone mới, trong khi phân khúc dịch vụ tiếp tục mang lại cơ hội doanh thu đáng kể. Evercore ISI dự đoán sẽ có nhiều thông báo hơn tại WWDC sắp tới vào tháng Sáu, đặc biệt là liên quan đến các nỗ lực AI, điều này có thể ảnh hưởng hơn nữa đến triển vọng của Apple.

Trường hợp gấu

Vị thế thị trường của Apple tại Trung Quốc đang bị đe dọa?

Động lực cạnh tranh ở Trung Quốc đặt ra một thách thức đáng kể cho Apple. Sự biến động trong việc xây dựng phần cứng và tỷ lệ nâng cấp mềm của Mỹ làm dấy lên lo ngại về nhu cầu và áp lực cạnh tranh. Ngoài ra, những thách thức pháp lý, chẳng hạn như những thách thức liên quan đến App Store, có thể ảnh hưởng hơn nữa đến thị phần và lợi nhuận của Apple tại thị trường quan trọng này.

Sự giám sát theo quy định có thể ảnh hưởng đến dòng doanh thu của Apple không?

Giám sát quy định, đặc biệt là liên quan đến các chính sách App Store của Apple, tiếp tục là mối đe dọa tiềm tàng đối với nguồn doanh thu của công ty. Các cuộc điều tra chống độc quyền và phán quyết pháp lý có thể buộc Apple phải sửa đổi các hoạt động kinh doanh của mình, có khả năng làm giảm thu nhập từ các nguồn này.

Trường hợp bò tót

Phân khúc dịch vụ của Apple nắm giữ những cơ hội tăng trưởng nào?

Phân khúc dịch vụ của Apple cho thấy triển vọng tăng trưởng đầy hứa hẹn, với các nhà phân tích kỳ vọng sự mở rộng bền vững. Khả năng kiếm tiền từ cơ sở cài đặt rộng lớn của Apple thông qua các dịch vụ như Apple Music, iCloud và App Store là một động lực doanh thu đáng kể và có thể dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu khi hoạt động kinh doanh dịch vụ ngày càng quan trọng.

Những cải tiến sản phẩm mới sẽ ảnh hưởng đến tương lai của Apple như thế nào?

Những cải tiến sản phẩm mới, chẳng hạn như tai nghe Vision Pro AR / VR và sự phát triển trong AI, đã sẵn sàng để tạo ra sự quan tâm của người tiêu dùng và thúc đẩy doanh số bán hàng. Thỏa thuận cấp phép tiềm năng của Apple với Google cho công nghệ Gemini AI và khả năng AI trên thiết bị có thể dẫn đến việc mở rộng định giá khi công ty tiếp tục dẫn đầu về công nghệ và đa dạng hóa nguồn doanh thu.

Phân tích SWOT

Điểm mạnh:

- Nhận diện thương hiệu mạnh mẽ và định vị sản phẩm cao cấp.

- Dòng sản phẩm đa dạng với tệp khách hàng trung thành.

- Phân khúc dịch vụ mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận và tiềm năng tăng trưởng cao.

- Thị phần toàn cầu đáng kể, đặc biệt là trong điện thoại thông minh cao cấp.

Điểm yếu:

- Cạnh tranh khốc liệt, đặc biệt là ở Trung Quốc.

- Những thách thức về quy định có thể ảnh hưởng đến các nguồn doanh thu chính.

- Sự phụ thuộc vào chu kỳ sản phẩm iPhone và sự thay đổi nhu cầu.

- Tiềm năng bão hòa thị trường trong các phân khúc sản phẩm trưởng thành.

Cơ hội:

- Mở rộng sang các danh mục sản phẩm mới như công nghệ AR / VR và AI.

- Tăng trưởng ở các thị trường mới nổi và kiếm tiền từ cơ sở người dùng hiện tại.

- Đổi mới trong AI và các công nghệ tiên tiến khác, bao gồm cả khả năng trên thiết bị.

Mối đe dọa:

- Căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến doanh số bán hàng quốc tế.

- Cuộc chiến pháp lý và quy định về thực tiễn kinh doanh.

- Suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng.

- Sự cạnh tranh ngày càng tăng từ những gã khổng lồ công nghệ khác và những người chơi địa phương.

Mục tiêu của các nhà phân tích

- Morgan Stanley (ngày 6 tháng 2 năm 2024): Thừa cân, $ 220.00.

- Evercore ISI (ngày 12 tháng 2 năm 2024): Vượt trội, $ 220.00.

- Barclays (11 tháng 3 năm 2024): Thiếu cân, $ 158.00.

- Wedbush (ngày 26 tháng 1 năm 2024): Vượt trội, $ 250.00.

- Goldman Sachs (NYSE:GS) (ngày 26 tháng 1 năm 2024): Mua, $ 223.00.

- Baird (ngày 2 tháng 2 năm 2024): Vượt trội, $ 200.00.

- J.P. Morgan (20/3/2024): Thừa cân, giá cổ phiếu hiện tại 172,62 USD.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Apple Inc.' Các động thái chiến lược và hệ sinh thái sản phẩm mạnh mẽ tiếp tục thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư và các nhà phân tích. Khi công ty tiến gần đến ngày thu nhập tiếp theo vào ngày 25/4/2024, những người tham gia thị trường đang đánh giá chặt chẽ hiệu suất và các chỉ số tài chính của cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường là 2,61 nghìn tỷ USD, quy mô của Apple vẫn là một minh chứng cho sự thống trị ngành công nghiệp của nó.

Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ qua mức tăng trưởng cổ tức nhất quán, với cổ tức được tăng trong 12 năm liên tiếp, một minh chứng cho sức khỏe tài chính và dòng tiền ổn định. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip rằng dòng tiền của Apple có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, cho thấy tình hình tài chính vững chắc của công ty.

Cổ phiếu của Apple giao dịch với biến động giá thấp, theo một InvestingPro Tip khác, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức Giá/Bội số sổ sách cao là 35,25, cho thấy mức định giá cao mà các nhà đầu tư nên xem xét trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng và hiệu quả tài chính của công ty.

Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung về hiệu suất cổ phiếu và sức khỏe tài chính của Apple có thể tìm thêm Mẹo InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/AAPL. Hiện tại, có 14 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, cung cấp phân tích chuyên sâu và hướng dẫn có giá trị cho các quyết định đầu tư tiềm năng.

Các chỉ số tài chính chính chính cần xem xét bao gồm:

  • Hệ số P/E (Đã điều chỉnh): 25,88, phản ánh thu nhập của công ty so với giá cổ phiếu.
  • Tăng trưởng doanh thu (hàng quý) cho quý 1 năm 2024: 2,07%, cho thấy doanh số bán hàng tăng nhẹ.
  • Tỷ suất cổ tức theo dữ liệu mới nhất: 0,56%, cho thấy khả năng trả lại giá trị cho cổ đông thông qua cổ tức của công ty.

Khi thị trường dự đoán báo cáo thu nhập sắp tới của Apple, các số liệu này và Mẹo InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về tình hình tài chính và tình hình thị trường của công ty, hỗ trợ các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.