Amgen Inc. tiếp tục là một lực lượng nổi bật trong lĩnh vực dược phẩm sinh học, tập trung vào phát triển các liệu pháp sáng tạo cho các bệnh nghiêm trọng. Sự tham gia của công ty trong các lĩnh vực như ung thư, bệnh tim mạch, sức khỏe xương, khoa học thần kinh, thận, viêm, các bệnh hiếm gặp, và bây giờ, đáng chú ý, trong các thử nghiệm kết quả tim mạch (CVOT) cho Lp (a), một yếu tố nguy cơ của bệnh tim mạch, thể hiện cam kết giải quyết một loạt các thách thức y tế.
Tổng quan và hiệu suất công ty
Danh mục đầu tư của Amgen, bao gồm các tài sản như Tarlatamab, AMG-193, BLINCYTO, Xaluritamig, LUMAKRAS, Bemarituzumab, Tepezza, Krystexxa, Uplizna và Olpasiran để giảm Lp (a) gần đây, đã củng cố vị trí dẫn đầu trong các lĩnh vực trị liệu khác nhau. Tiến độ đường ống của công ty, đặc biệt là với việc hoàn thành đăng ký CVOT sắp tới cho Olpasiran, đã sẵn sàng đóng góp đáng kể vào việc điều trị các bệnh tim mạch.
Kết quả tài chính của Amgen đã cho thấy khả năng phục hồi, với hướng dẫn cập nhật năm tài chính 23 của công ty phản ánh tác động tích cực của các thương vụ mua lại chiến lược như Horizon và chiến lược đường ống rõ ràng cho tương lai. Thu nhập trong quý 3/2023 đã chứng minh khả năng của công ty trong việc bù đắp một số hoạt động kém hiệu quả trong các đợt mở bán gần đây bằng hoạt động kinh doanh cơ bản mạnh mẽ.
Xu hướng thị trường và bối cảnh cạnh tranh
Trọng tâm chiến lược của Amgen đã mở rộng để bao gồm thị trường Lp (a), với tài sản Olpasiran dự kiến sẽ xác nhận nguyên nhân Lp (a) / CVD và có khả năng khai thác thị trường ước tính đạt hơn 20 tỷ USD. Mặc dù chi phí cao liên quan đến các nghiên cứu CVOT và sự cạnh tranh từ các công ty khác trong không gian Lp (a), sự tham gia tích cực của Amgen vào bốn nghiên cứu CVOT tích cực thể hiện niềm tin cao trong lĩnh vực trị liệu này.
Ngoài ra, sự hiện diện của Amgen tại Hội nghị thượng đỉnh béo phì cho thấy mối quan tâm chiến lược trong điều trị béo phì, phù hợp với xu hướng chăm sóc sức khỏe hiện tại và giải quyết các bệnh mãn tính liên quan đến béo phì.
Triển vọng và dự báo tài chính
Các nhà phân tích từ BMO Capital Markets đã duy trì xếp hạng Outperform cho Amgen với mục tiêu giá là $ 343.00, phản ánh tổng tiềm năng lợi nhuận là 30.9%. Hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 23 đã được nâng lên, và ước tính cho EPS và doanh thu năm tài chính 24 đã được điều chỉnh tăng, báo hiệu niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Giao dịch Horizon và sự tham gia của công ty vào các nghiên cứu CVOT cho Lp (a) dự kiến sẽ là động lực chính của giá trị trong tương lai.
Trường hợp gấu
Sự suy giảm kinh doanh cơ bản của Amgen có phải là nguyên nhân gây lo ngại?
Trong khi đường ống dẫn và mua lại của Amgen rất mạnh mẽ, những lo ngại về sự ổn định lâu dài của doanh thu vẫn tồn tại do khả năng sụt giảm trong hoạt động kinh doanh cơ bản. Sự cạnh tranh trong nhượng quyền thương mại I &I vẫn còn khốc liệt và quy mô đáng kể của công ty đặt ra những thách thức cho sự tăng trưởng hữu cơ. Tuy nhiên, triển vọng thận trọng của ban lãnh đạo có thể tạo cơ hội cho những bất ngờ tích cực trong tương lai.
Liệu những thách thức pháp lý có cản trở sự tiến bộ của Amgen?
Các rào cản pháp lý tiếp tục là mối quan tâm đối với Amgen, đặc biệt là với sự giám sát của FDA đối với các ứng dụng thuốc mới. Tuy nhiên, sự tham gia chủ động của công ty với các cơ quan quản lý và xử lý chiến lược tích hợp Horizon và trường hợp chuyển giá của IRS có thể giảm thiểu những rủi ro này.
Trường hợp bò tót
Amgen có thể tận dụng danh mục đầu tư ung thư đa dạng và tập trung vào tim mạch của mình không?
Các nhà phân tích lạc quan về danh mục đầu tư đa dạng của Amgen, bao gồm các tài sản ung thư và tiềm năng của Olpasiran trong lĩnh vực tim mạch. Việc mua lại chiến lược và phát triển đường ống của công ty dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là với tiềm năng thị trường cao cho thuốc nhắm mục tiêu Lp (a).
Liệu việc mua lại chiến lược của Amgen và tham gia vào các cuộc thảo luận điều trị béo phì có thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai không?
Việc mua lại Horizon và vai trò tích cực của Amgen trong các cuộc thảo luận về điều trị béo phì tại Hội nghị thượng đỉnh béo phì được coi là những động thái chiến lược có thể đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
- Danh mục đầu tư đa dạng với những tiến bộ trong lĩnh vực điều trị ung thư, tim mạch và béo phì.
- Đường ống mạnh mẽ có tiềm năng trong các bệnh hiếm gặp và bổ sung Olpasiran để giảm Lp (a).
- Mua lại chiến lược và tham gia vào các nghiên cứu CVOT có niềm tin cao.
Điểm yếu:
- Tiềm năng suy giảm trong kinh doanh cơ sở và những thách thức trong việc đạt được tăng trưởng hữu cơ đáng kể.
- Các rào cản pháp lý và sự cần thiết của việc tích hợp thành công các vụ mua lại.
- Cạnh tranh trong nhượng quyền thương mại I &I và không gian Lp (a).
Cơ hội:
- Nhập vào không gian tim mạch và trao đổi chất với các tài sản đường ống đầy hứa hẹn như Olpasiran.
- Tăng hướng dẫn doanh thu và tăng EPS năm tài chính 24 và ước tính doanh thu.
- Tham gia tích cực vào việc phát triển các phương pháp điều trị bệnh béo phì.
Mối đe dọa:
- Chi phí và rủi ro cao liên quan đến các nghiên cứu CVOT và phê duyệt theo quy định.
- Cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực dược phẩm sinh học và thị trường Lp(a).
- Có khả năng xói mòn doanh thu nếu các sản phẩm mới và mua lại không bù đắp cho sự sụt giảm kinh doanh cơ bản.
Mục tiêu của các nhà phân tích
- BMO Capital Markets: Xếp hạng vượt trội với mục tiêu giá là $ 343.00 (ngày 18 tháng 3 năm 2024).
- Barclays Capital Inc.: Xếp hạng thiếu cân với mục tiêu giá là $ 230.00 (ngày 23 tháng 2 năm 2024).
- Truist Securities: Xếp hạng mua với giá mục tiêu là $320.00 (ngày 2 tháng 11 năm 2023).
Tóm lại, trọng tâm chiến lược của Amgen vào các liệu pháp sáng tạo, bao gồm cả bước đột phá gần đây vào các phương pháp điều trị tim mạch và béo phì, kết hợp với danh mục đầu tư đa dạng và triển vọng đường ống, thể hiện một bức tranh phức tạp nhưng đầy hứa hẹn cho các nhà đầu tư. Trong khi những thách thức pháp lý và cạnh tranh là những mối quan tâm đáng chú ý, việc mua lại và các sáng kiến nghiên cứu của công ty có thể dẫn đến tăng trưởng đáng kể. Các phân tích, kéo dài từ tháng 10/2023 đến tháng 3/2024, đưa ra cái nhìn toàn diện về vị thế của Amgen trong ngành dược phẩm sinh học.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Amgen Inc. tiếp tục có những bước tiến trong ngành dược phẩm sinh học, sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu là những chỉ số chính cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu gần đây từ InvestingPro, Amgen tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 151,69 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) của công ty ở mức 22,46, cho thấy kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng thu nhập trong tương lai, mặc dù điều đáng chú ý là tỷ lệ P/E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 cao hơn ở mức 27,64. Điều này cho thấy rằng trong khi công ty đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm dựa trên thu nhập, các nhà đầu tư có thể tính đến tiềm năng dài hạn của Amgen và lịch sử chi trả cổ tức nhất quán trong 14 năm liên tiếp.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Amgen là một công ty trả cổ tức ổn định, đây là một tính năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ suất cổ tức của công ty tính đến dữ liệu gần đây là 3,18%, với mức tăng cổ tức là 5,63% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Ngoài ra, cổ phiếu của Amgen thường giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm trải nghiệm đầu tư ít hỗn loạn hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Amgen, bao gồm thông tin chi tiết về các chỉ số định giá của công ty như bội số Giá / Sách cao là 24,34 và dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại. Với nhiều mẹo hơn có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về tình hình tài chính của Amgen và đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Có 8 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê trên https://www.investing.com/pro/AMGN, cung cấp nhiều thông tin cho bất kỳ ai theo dõi chặt chẽ hiệu suất của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.