Tổng quan về công ty
Walmart Inc. (NYSE: WMT), một tập đoàn bán lẻ đa quốc gia hàng đầu, điều hành một chuỗi đại siêu thị, cửa hàng bách hóa giảm giá và cửa hàng tạp hóa. Phục vụ hơn 275 triệu khách hàng hàng tuần, Walmart đã củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực bán lẻ với cam kết giá thấp và phạm vi sản phẩm rộng. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc tích hợp trải nghiệm mua sắm kỹ thuật số và vật lý giúp công ty trở thành đối thủ cạnh tranh đáng gờm với các đại gia bán lẻ khác. Thông qua việc mua lại chiến lược và đầu tư vào cơ sở hạ tầng, Walmart tiếp tục đổi mới và theo đuổi các doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn như quảng cáo và công nghệ.
Hiệu suất thị trường và xếp hạng của nhà phân tích
Cổ phiếu của Walmart đã cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh kinh tế đầy biến động, với triển vọng tích cực từ các nhà phân tích. KeyBanc Capital Markets Inc. đã nhắc lại xếp hạng "Thừa cân" và nâng mục tiêu giá từ $ 75.00 lên $ 82.00, trích dẫn các chiến lược và thực hiện hiệu quả của Walmart. Giá cổ phiếu của công ty đã chứng kiến những biến động, với mức thấp nhất trong 52 tuần là 50 đô la và mức cao nhất là 68 đô la, và hiện đang giao dịch ở mức 69,99 đô la. J.P. Morgan đã nâng cấp Walmart lên "Thừa cân" với mục tiêu giá là 81,00 đô la, nhấn mạnh sự cân bằng chiến lược của công ty. Các công ty khác, bao gồm Gordon Haskett và D.A. Davidson, duy trì xếp hạng "Mua" với mục tiêu giá 75 đô la, thừa nhận tiềm năng tăng trưởng của Walmart.
Triển vọng bán hàng và thu nhập
Walmart đã vượt quá kỳ vọng với doanh thu ròng quý 1 là 161,5 tỷ USD, vượt qua ước tính đồng thuận. EPS điều chỉnh cho quý 1 được báo cáo ở mức 0,60 đô la, đánh bại ước tính 0,52 đô la. Hướng dẫn hướng tới tương lai của công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu thuần 3,0% - 4,0%, với thu nhập hoạt động và EPS điều chỉnh dự kiến sẽ tăng trưởng tương ứng. Các nhà phân tích dự đoán hiệu suất mạnh mẽ trong doanh số quảng cáo và thương mại điện tử toàn cầu, với doanh số bán hàng và ước tính EPS của Hoa Kỳ tăng, phản ánh triển vọng tích cực về lợi nhuận kỹ thuật số của Walmart vào cuối năm 2024.
Sáng kiến chiến lược và xu hướng tiêu dùng
Các sáng kiến chiến lược của Walmart, bao gồm đầu tư vào tự động hóa, công nghệ và tu sửa cửa hàng, đang thúc đẩy tăng thị phần và giảm chi phí. Các sáng kiến đa dạng của công ty, chẳng hạn như mở rộng thị trường và dịch vụ giao hàng, phục vụ cho các nhóm thu nhập khác nhau và góp phần vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty. Việc Walmart mua lại VIZIO với giá 2,3 tỷ USD thể hiện cam kết mở rộng sang các doanh nghiệp có lợi nhuận cao và phù hợp với chiến lược thu hút người tiêu dùng có thu nhập cao hơn.
Bối cảnh cạnh tranh và thị phần
Walmart đang mở rộng thị phần trong lĩnh vực tạp hóa, thương mại điện tử và hàng hóa nói chung. Doanh thu quảng cáo của công ty được dự đoán sẽ tăng lên, cho thấy nguồn doanh thu mạnh mẽ vượt ra ngoài doanh số bán lẻ truyền thống. Quy mô và các dịch vụ đa dạng của Walmart, cùng với các khoản đầu tư chiến lược, củng cố lợi thế cạnh tranh của nó. Phân tích của KeyCorp xác định Walmart là ý tưởng hàng đầu cho triển vọng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, phản ánh niềm tin vào vị thế thị trường của công ty.
Các yếu tố bên ngoài và rủi ro
Trong bối cảnh áp lực kinh tế vĩ mô, Walmart phải đối mặt với những thách thức như lạm phát, củng cố ngành và sự thay đổi trong chi tiêu của người tiêu dùng. Vị thế phòng thủ của công ty được coi là thuận lợi trong bối cảnh những bất ổn tiềm ẩn, bao gồm chu kỳ bầu cử tổng thống và những thách thức về lịch nghỉ lễ vào nửa cuối năm 2024. Các giả định về nhiên liệu / FX đã chuyển sang một cơn gió đuôi khiêm tốn, hỗ trợ triển vọng tiêu dùng mạnh mẽ.
Trường hợp gấu
Lợi nhuận của Walmart có gặp rủi ro do áp lực kinh tế vĩ mô?
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức EBIT của Hoa Kỳ, trọng tâm chiến lược của Walmart vào các doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn có thể bù đắp những rủi ro tiềm ẩn. Các sáng kiến của công ty trong quảng cáo và dịch vụ thành viên có thể giảm thiểu những lo ngại liên quan đến những cơn gió ngược chi phí, thị trường lao động chặt chẽ và cạnh tranh. Áp lực lợi nhuận toàn cầu vẫn là một rủi ro, nhưng những nỗ lực chiến lược của Walmart cung cấp một bộ đệm.
Walmart có thể duy trì lợi thế cạnh tranh của mình trong một môi trường đầy thách thức không?
Các khoản đầu tư đa kênh và tăng thị phần của Walmart làm nổi bật sức mạnh cạnh tranh của nó. Việc mở rộng các dịch vụ nhãn hiệu riêng và thâm nhập hỗ trợ vị thế thị trường của nó, mặc dù giảm phát hàng hóa và duy trì khoảng cách giá mạnh có thể gây ra rủi ro. Xu hướng lưu lượng truy cập có thể không bình thường hóa cho đến sau năm 2024, có khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất.
Trường hợp bò tót
Chiến lược đa kênh của Walmart sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai?
Đầu tư của Walmart vào cơ sở hạ tầng đa kênh và dự kiến tăng doanh thu quảng cáo cho thấy một tương lai tươi sáng. Chiến lược của công ty nhằm thu hút người tiêu dùng có thu nhập cao hơn với các dịch vụ giao hàng và nhận hàng, cùng với việc mua lại VIZIO, đã sẵn sàng để nâng cao hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới. Doanh số bán hàng comp mạnh mẽ của Hoa Kỳ vượt trội so với kỳ vọng đồng thuận và các phân khúc kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao đang thúc đẩy tăng trưởng, có khả năng biện minh cho bội số định giá cao hơn.
Mức tăng thị phần của Walmart sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của nó như thế nào?
Các nhà phân tích đã nhấn mạnh sự tăng trưởng khối lượng đơn vị mạnh mẽ của Walmart và tăng thị phần là những chỉ số về sức mạnh cạnh tranh có thể ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất cổ phiếu. Sự tăng trưởng đa dạng của công ty trên nhiều phân khúc khác nhau, bao gồm hàng tạp hóa và hàng hóa nói chung, nhấn mạnh khả năng thích ứng và tiềm năng mở rộng hơn nữa.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
- Tăng trưởng thương mại điện tử mạnh mẽ và khả năng đa kênh.
- Tăng thị phần đáng kể trong hàng tạp hóa và hàng hóa nói chung.
- Các luồng doanh thu đa dạng, bao gồm cả doanh thu quảng cáo ngày càng tăng.
Điểm yếu:
- Thách thức tăng trưởng lợi nhuận do áp lực kinh tế vĩ mô.
- Tác động của lạm phát lương thực cao đối với chi tiêu tùy ý.
- Nguy cơ tăng giảm giá ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Cơ hội:
- Phát triển các sáng kiến và trung tâm thực hiện có lợi nhuận cao hơn.
- Thu hút người tiêu dùng có thu nhập cao hơn với dịch vụ giao hàng và nhận hàng tiên tiến.
- Cải thiện lợi nhuận thương mại điện tử và lĩnh vực quảng cáo.
Mối đe dọa:
- Những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô, bao gồm cả khả năng giảm phát.
- Sự cạnh tranh khốc liệt từ các đại gia bán lẻ và sàn thương mại điện tử khác.
- Người tiêu dùng chuyển sang các giao dịch được nhắm mục tiêu hơn là mua hàng bốc đồng.
Mục tiêu phân tích
- Evercore ISI: Vượt trội; đã tăng lên $ 72.00 từ $ 70.00 (kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2024)
- Thị trường vốn RBC: Vượt trội; đã tăng lên $ 70.00 từ $ 62.00 (kể từ ngày 17 tháng 5 năm 2024)
- Thị trường vốn BMO: Vượt trội; tăng lên $ 75.00 từ $ 65.00 (tính đến ngày 17 tháng 5 năm 2024)
- Barclays Capital Inc.: Thừa cân; đặt ở mức $ 66.00 (kể từ ngày 20 tháng 5 năm 2024)
- Deutsche Bank Securities Inc.: Nâng cấp lên Mua mạnh; đã tăng lên $ 188.00 từ $ 184.00 (tính đến ngày 6 tháng 11 năm 2023)
- D.A. Davidson &; Co.: Mua; đã tăng lên $ 75.00 từ $ 69.00 (kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2024)
- Stifel: Giữ; đặt ở mức $ 69.00 (kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2024)
- Gordon Haskett: Mua; đặt ở mức $ 75.00 (kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2024)
- J.P. Morgan: Thừa cân; đã tăng lên $ 81.00 từ $ 66.00 (kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2024)
- KeyBanc Capital Markets Inc.: Thừa cân; tăng lên $ 82.00 từ $ 75.00 (kể từ ngày 17 tháng 7 năm 2024)
Phân tích kéo dài từ tháng 11 đến tháng 7/2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Walmart Inc. (NYSE: WMT) vẫn là một công ty chủ chốt trong lĩnh vực bán lẻ, với hồ sơ theo dõi nhất quán và các sáng kiến chiến lược định vị thuận lợi cho tương lai. Dưới đây là một số thông tin chi tiết từ InvestingPro để xem xét:
Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất về sức khỏe tài chính của Walmart là độ tin cậy của cổ tức. Công ty không chỉ duy trì mà còn tăng cổ tức ấn tượng 52 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc trả lại giá trị cho cổ đông. Sự nhất quán này là minh chứng cho khả năng phục hồi hoạt động và quản lý tài chính chiến lược của Walmart.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Walmart hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Số liệu này cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, có khả năng cung cấp một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị trong một công ty mạnh mẽ trong ngành Bán lẻ & Phân phối Hàng tiêu dùng thiết yếu.
Từ quan điểm hiệu suất thị trường, cổ phiếu của Walmart đã giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tỷ lệ giá bằng 99,06% mức đỉnh đó. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, đạt 18,41% và tổng lợi nhuận sáu tháng thậm chí còn ấn tượng hơn là 32,96%. Động lực như vậy có thể là dấu hiệu cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và các sáng kiến tăng trưởng của công ty.
Mặc dù các số liệu này rất đáng khích lệ, nhưng điều đáng chú ý là Walmart hoạt động với mức nợ vừa phải và, theo một InvestingPro Tip, các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, đây có thể là một điểm xem xét cho các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Đối với những người quan tâm đến phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và dữ liệu bổ sung về Walmart. Hiện tại, có thêm 13 Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Truy cập https://www.investing.com/pro/WMT để có góc nhìn đầu tư chi tiết.
Điểm nổi bật của InvestingPro Data bao gồm:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): $568,12 tỷ USD
- Tăng trưởng doanh thu (Mười hai tháng cuối tính đến quý 1 năm 2025): 5.68%
- Tỷ lệ PEG (Mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025): 0,44
Dữ liệu này, cùng với những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro Tips, cung cấp cái nhìn đa diện về bối cảnh tài chính của Walmart, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.