Moody’s nâng hạng Western Alliance Bancorporation, triển vọng ổn định

Investing.com - Moody’s Ratings đã nâng xếp hạng của Western Alliance Bancorporation, bao gồm các công ty con là Western Alliance Bank và Western Alliance Trust Company, N.A. Tổ chức phát hành dài hạn và xếp hạng nội tệ cấp dưới của Western Alliance Bancorporation đã được nâng lên Baa3 từ Ba1. Triển vọng cho các xếp hạng này đã được thay đổi từ tích cực sang ổn định.

Xếp hạng cho Ngân hàng Western Alliance cũng đã được nâng cấp, với xếp hạng đồng nội tệ của tổ chức phát hành dài hạn và nội tệ cấp dưới hiện ở mức Baa3, tăng từ Ba1. Xếp hạng rủi ro đối tác nội tệ và ngoại tệ dài hạn và ngắn hạn đã được nâng lên Baa2/Prime-2 từ Baa3/Prime-3. Xếp hạng tiền gửi ngân hàng bằng nội tệ dài hạn của ngân hàng đã được nâng lên A3 từ Baa1. Đánh giá rủi ro đối tác đã được cải thiện thành Baa1(cr) từ Baa2(cr) và đánh giá tín dụng cơ bản (BCA) và BCA điều chỉnh đã được tăng lên baa2 từ baa3.

Western Alliance Trust Company, N.A. cũng đã chứng kiến những nâng cấp tương tự. BCA và BCA đã điều chỉnh đã được nâng lên baa2 từ baa3, và Xếp hạng rủi ro đối tác nội tệ và ngoại tệ dài hạn và ngắn hạn đã được nâng cấp lên Baa2/Prime-2 từ Baa3/Prime-3. Đánh giá rủi ro đối tác dài hạn đã được nâng lên Baa1 (cr) từ Baa2 (cr) và xếp hạng tổ chức phát hành nội tệ dài hạn đã được nâng lên Baa3 từ Ba1.

Những nâng hạng này phản ánh những cải thiện trong chiến lược tài chính và quản lý rủi ro của Western Alliance trong hai năm qua. Công ty đã làm chậm tốc độ tăng trưởng cho vay, củng cố vị thế vốn và thanh khoản, đồng thời tăng cường cơ sở hạ tầng, chính sách và thủ tục rủi ro.

Vốn hóa của Western Alliance, được đo bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (TCE)/tài sản có trọng số rủi ro (RWA) được điều chỉnh theo Moody’s Ratings, đã tăng lên 11,2% vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, tăng từ 9,3% vào ngày 31 tháng 12 năm 2022. Tỷ lệ tài sản ngân hàng thanh khoản/tài sản ngân hàng hữu hình đã tăng lên 21,8% từ mức 12,4% so với cùng kỳ. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của công ty cũng đã được hạ xuống, giảm sự phụ thuộc vào các quỹ thị trường.

Bất chấp những cải thiện này, Western Alliance tiếp tục phải đối mặt với rủi ro tín dụng do tập trung đáng kể vào các khoản vay bất động sản thương mại (CRE). Điều này đặc biệt xảy ra đối với các không gian văn phòng, nơi nó chủ yếu tập trung vào các khoản vay bắc cầu ngắn hạn ở ngoại ô để tái định vị hoặc tái phát triển tài sản. Các khoản vay CRE chiếm gấp 2,4 lần vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (TCE) của Western Alliance trên cơ sở điều chỉnh theo Moody’s Ratings vào ngày 30 tháng 9 năm 2024.

Để đáp ứng cơ sở hạ tầng rủi ro và quản trị rủi ro được cải thiện, Điểm tác động tín dụng ESG của Western Alliance đã được nâng lên CIS-3 từ CIS-4. Điểm hồ sơ nhà phát hành quản trị của công ty cũng đã được điều chỉnh thuận lợi thành G-3 từ G-4.

Triển vọng ổn định phản ánh quan điểm của Moody’s rằng trong khi vốn sẽ duy trì trong mức mục tiêu, các cải tiến quản trị rủi ro và chiến lược đa dạng hóa người gửi tiền của Western Alliance vẫn đang được phát triển.

Các yếu tố tiềm năng có thể dẫn đến việc nâng cấp hơn nữa xếp hạng của Western Alliance bao gồm việc tiếp tục tăng cường quản trị rủi ro, vốn hóa vượt quá 11,0% trong suốt chu kỳ và tăng cường nhượng quyền tiền gửi. Mặt khác, việc hạ cấp có thể xảy ra nếu vốn giảm xuống dưới 11,0%, thanh khoản suy yếu, chi phí tín dụng CRE tăng đáng kể hoặc nếu khẩu vị rủi ro của công ty trở nên tích cực hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.