Bitcoin lập đỉnh kỷ lục vượt 123.000 USD nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất và sự ủng hộ từ các kho bạc doanh nghiệp
Investing.com — Moody’s Ratings đã khẳng định xếp hạng của Pinnacle Financial Partners, Inc. và công ty con của nó, Pinnacle Bank. Xếp hạng tổ chức phát hành tiền tệ địa phương dài hạn cho công ty mẹ được xác nhận ở mức Baa2. Đối với Pinnacle Bank, xếp hạng tiền gửi ngân hàng tiền tệ địa phương dài hạn và xếp hạng tổ chức phát hành được khẳng định lần lượt ở mức A2 và Baa2. Đánh giá Rủi ro Đối tác dài hạn của ngân hàng được xác nhận ở mức A3(cr), Đánh giá Rủi ro Đối tác ngắn hạn ở mức Prime-2(cr), và Đánh giá Tín dụng Cơ bản (BCA) cùng BCA Điều chỉnh ở mức baa1. Xếp hạng Rủi ro Đối tác tiền tệ địa phương và ngoại tệ dài hạn của ngân hàng được khẳng định ở mức Baa1, và xếp hạng Rủi ro Đối tác tiền tệ địa phương và ngoại tệ ngắn hạn được xác nhận ở mức Prime-2. Xếp hạng tiền gửi ngân hàng tiền tệ địa phương ngắn hạn của ngân hàng được khẳng định ở mức Prime-1. Triển vọng cho xếp hạng tổ chức phát hành dài hạn của Pinnacle và xếp hạng tiền gửi cùng tổ chức phát hành dài hạn của Pinnacle Bank đã được nâng cấp từ tiêu cực lên ổn định.
Việc khẳng định xếp hạng của Pinnacle và thay đổi triển vọng lên ổn định là do vốn hóa được cải thiện và giảm mức độ tiếp xúc với cho vay xây dựng bất động sản thương mại (CRE). Vốn hóa của Pinnacle đã tăng lên 10,75% vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, tăng từ 9,8% vào ngày 31 tháng 12 năm 2022, được đo lường bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường (TCE) điều chỉnh theo Moody’s trên tài sản có rủi ro (RWA). Hơn nữa, Pinnacle có khoản lỗ chưa thực hiện hạn chế trên chứng khoán sẵn sàng để bán (AFS) và nắm giữ đến đáo hạn (HTM), đại diện cho các khoản lỗ kinh tế chưa thực hiện. Những khoản lỗ chưa thực hiện này chiếm khoảng 9,8% TCE của công ty, tương đối nhẹ nhàng so với một số đối thủ.
Việc khẳng định và triển vọng ổn định cũng phản ánh hiệu suất chất lượng tài sản mạnh mẽ và những cải thiện trong việc giảm tập trung của Pinnacle vào CRE, đặc biệt là trong cho vay xây dựng. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, các khoản vay CRE của Pinnacle là 2,6 lần TCE của Moody’s Ratings trên cơ sở điều chỉnh theo Moody’s, giảm từ 2,8 lần một năm trước đó. Đồng thời, ngân hàng đã giảm mức độ tiếp xúc với xây dựng xuống còn 83% TCE, giảm từ 99% trong cùng kỳ. Dự phòng cho tổn thất tín dụng của Pinnacle đã tương đối ổn định trong năm qua ở mức hơn 1,16% tổng số khoản vay, cao gấp nhiều lần so với kinh nghiệm xóa nợ ròng gần đây, trong năm 2024 là 0,22% khoản vay trung bình.
Tuy nhiên, chi phí cao hơn của hệ thống tiền gửi và mức thanh khoản khiêm tốn vẫn là những thách thức đối với Pinnacle. Việc ngân hàng sử dụng tiền gửi môi giới và những khoản được liên kết với lãi suất thị trường dẫn đến chi phí tiền gửi cao hơn. Do đó, lợi suất trên tổng tiền gửi có lãi đã tăng lên 3,77% trong năm 2024 từ 3,47% trong năm 2023. Mặc dù Pinnacle đã tăng thanh khoản, được đo lường bằng tài sản ngân hàng thanh khoản trên tổng tài sản ngân hàng, lên 19,3% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, từ 15,3% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2022, nhưng vẫn tụt hậu so với các đối thủ có xếp hạng tương tự.
Triển vọng ổn định dựa trên kỳ vọng rằng Pinnacle sẽ tiếp tục giảm tập trung vào CRE, cải thiện vốn hóa và duy trì thanh khoản đầy đủ. Sự giảm đáng kể trong tập trung CRE, thanh khoản cao hơn và vốn hóa mạnh hơn đáng kể có thể dẫn đến việc nâng cấp BCA của Pinnacle. Mặt khác, sự sụt giảm kéo dài trong vốn hóa xuống dưới 10,5% hoặc thanh khoản, hoặc sự suy giảm bất ngờ về chất lượng tín dụng như đảo ngược xu hướng giảm mức độ tiếp xúc với CRE hoặc sự suy giảm đáng kể trong khả năng sinh lời lõi, có thể dẫn đến việc hạ cấp xếp hạng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.