Hôm thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng đối với Partners Group Holding AG (PGHN: SW) (OTC: PGPHF), tăng mục tiêu giá lên 1.252 CHF từ 1.097 CHF. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi sau kết quả cả năm 2023 của công ty, khiến nhà phân tích cập nhật ước tính của họ.
Mục tiêu giá mới thể hiện mức tăng 14%, chủ yếu do bội số Giá / Quỹ từ Hoạt động (P / FRE) cao hơn là 28x, tăng từ 25x trước đó. Sự thay đổi này diễn ra sau khi xếp hạng lại ngành gần đây, điều này đã ảnh hưởng đến các chỉ số định giá.
Nhà phân tích lưu ý việc điều chỉnh giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính năm 2024 xuống 7%, trích dẫn một hướng dẫn thận trọng hơn của ban lãnh đạo Partners Group. Phí thực hiện và doanh thu dự kiến cho năm 2024 đã được điều chỉnh xuống 21%, giảm so với ước tính trước đó là 27%.
Mặc dù dự báo giảm cho năm 2024, ước tính cho EPS điều chỉnh 2025-26 đã tăng trung bình khoảng 6%. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi phí quản lý dự kiến cao hơn, được hỗ trợ bởi dự báo Tài sản được quản lý (AuM) cập nhật. Dự báo AuM mới bao gồm hiệu suất thị trường hàng năm ước tính khoảng 8% đối với các quỹ thường xanh.
Nhà phân tích nhắc lại khuyến nghị Trung lập của họ đối với cổ phiếu của Partners Group, cho thấy lập trường giám sát thận trọng hoạt động và vị thế thị trường của công ty sau kết quả tài chính và hướng dẫn quản lý gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.