USD/CAD yếu hơn vào ngày hôm qua, tăng mười điểm cơ bản lên 1,3524. Đây vẫn là mức đáng chú ý vì nếu USD/CAD thực sự đã chạm đáy, điều này cho thấy S&P 500 có thể đã đạt đỉnh, vì mô hình này đã diễn ra trong một thời gian khá dài.
Chúng ta vẫn có thể thấy khoảng cách tại 5.620 được lấp đầy trong SPX. Thật không may, JPM vừa trì hoãn động thái này. Nếu nó được lấp đầy, thì đây có vẻ là một tuần tốt để nó xảy ra, xét đến sự biến động có khả năng xảy ra trước và sau một số điểm dữ liệu lớn này.
Cổ phiếu JPM sắp được nới lỏng - Biến động sắp tới?
Phiên giao dịch hôm qua diễn ra khá bình lặng cho đến 2 giờ chiều khi cổ phiếu JPM với giá thực hiện 5.750 được đóng lại và các hợp đồng tháng 12 được khởi tạo.
Như dự đoán, điều này đã gây ra sự biến động đáng kể trên thị trường và giờ đây, khi hiệu ứng ghim của tuần trước đã qua, sự hỗn loạn có khả năng sẽ tiếp diễn.
Điều này dẫn đến một động thái mạnh và bất ổn trong SPX trong 90 phút giao dịch cuối cùng, với chỉ số ban đầu giảm và sau đó phục hồi mạnh.
Trong phần còn lại của tuần, diễn biến giao dịch ngày hôm qua ít tác động đến những gì diễn ra sau đó. Sự ổn định mà chúng ta thấy trong tuần qua đã phai nhạt và dòng chảy tự nhiên sẽ thúc đẩy thị trường một lần nữa.
Trong khi đó, thị trường phản ứng hơi cứng rắn hơn với phiên hỏi đáp của Jay Powell, với kỳ vọng lãi suất qua đêm tháng 11 tăng lên 4,52%, tăng so với mức dự báo trước đó là 4,5%.
Mặc dù đây là một sự thay đổi nhỏ, nhưng điều đáng chú ý là thị trường đã diễn giải tin tức như thế nào.
Cuối cùng, giao dịch phân tán biến động ngụ ý (IV) xung quanh thu nhập dường như chủ yếu được thiết lập để chuyển động. Năm ngoái, IV đạt đỉnh trong vài ngày đầu tháng 10 và về cơ bản chúng ta đang ở cùng thời điểm đó hiện nay.
Theo lịch sử, chúng ta cũng có xu hướng thấy IV đối với các quyền chọn 1 tháng ở mức tăng giá trị tiền tệ 100% khi chúng ta tiến gần đến một tháng trước mùa thu nhập.
Với chỉ số tương quan ngụ ý trong một tháng đã dao động quanh mức 11, có vẻ như không còn nhiều chỗ để nó giảm thêm nữa. Đến ngày 1 tháng 7, chỉ số đã giảm xuống còn khoảng 5 và có vẻ như không còn khả năng di chuyển như vậy nữa.
Nếu đúng như vậy, việc mua cổ phiếu “Magnificent 7” có thể không nâng cao đáng kể các chỉ số khi bước vào mùa báo cáo thu nhập.
Nếu biến động ngụ ý tăng trong tuần này, đặc biệt là với báo cáo việc làm vào thứ Sáu, chúng ta cũng có thể thấy chỉ số tương quan ngụ ý tăng. Kịch bản này sẽ phù hợp với khả năng USD/CAD chạm đáy.
