Hôm thứ Ba, JPMorgan đã cập nhật lập trường của mình về Driven Brands (NASDAQ: DRVN), công ty mẹ của các thương hiệu dịch vụ ô tô khác nhau. Công ty đã duy trì xếp hạng Overweight nhưng đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 18 đô la từ 19 đô la trước đó. Bản sửa đổi này phản ánh định giá dựa trên 10 lần thu nhập dự kiến năm 2024 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA).
Nhà phân tích tại JPMorgan nhấn mạnh rằng mặc dù thay đổi mục tiêu giá, Driven Brands vẫn bị coi là bị định giá thấp, đặc biệt là khi so sánh với các công ty cùng ngành như Monro Inc. và Valvoline Inc., giao dịch lần lượt ở mức khoảng 13 và 15 lần EBITDA dự kiến năm 2024. Giá cổ phiếu hiện tại dao động gần mức được coi là bội số đáy, ít hơn 9 lần ước tính EBITDA năm 2024.
Phân tích của công ty cho thấy báo cáo quý IV của Driven Brands sẽ không phải là chất xúc tác đáng kể cho cổ phiếu theo cả hai hướng. Các vấn đề trước đây ảnh hưởng đến cổ phiếu, chẳng hạn như lo ngại về chất lượng rửa xe và tài sản kính, uy tín quản lý và đòn bẩy, dự kiến sẽ tiếp tục.
JPMorgan dự đoán rằng sẽ mất vài quý để ổn định lợi nhuận từ hoạt động rửa xe nội địa của Driven Brands và khôi phục niềm tin của nhà đầu tư. Cuộc gọi thu nhập quý IV dự kiến sẽ không tiết lộ nhiều thông tin mới, mặc dù ban lãnh đạo có thể sẽ nói tích cực về tiến trình của các nỗ lực quay vòng của họ.
Cuối cùng, báo cáo lưu ý rằng trong khi ban lãnh đạo tại Driven Brands đã bày tỏ sự tự tin trong việc hoàn thành việc tích hợp các dịch vụ kính của mình vào cuối quý đầu tiên, những lợi ích thực sự từ việc mở rộng các mối quan hệ thương mại, đội tàu và bảo hiểm dự kiến sẽ thành hiện thực vào cuối năm 2024. Trong khi đó, phân khúc rửa xe trong nước đang phải đối mặt với áp lực từ người tiêu dùng có ý thức về ngân sách và cạnh tranh gia tăng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Driven Brands (NASDAQ: DRVN) điều hướng những thách thức trong việc tích hợp các dịch vụ kính và tăng cường hoạt động rửa xe, việc xem xét kỹ hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty cung cấp thêm bối cảnh cho đánh giá của JPMorgan. Với vốn hóa thị trường là 2,33 tỷ đô la, Driven Brands thể hiện sự hiện diện đáng kể trong ngành dịch vụ ô tô. Mặc dù hệ số P/E âm -3,39, cho thấy những thách thức về thu nhập, tăng trưởng doanh thu của công ty kể một câu chuyện về khả năng phục hồi. Trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, Driven Brands đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 21,46%, với tốc độ tăng trưởng hàng quý là 12,47% trong quý 3 năm 2023.
Biên lợi nhuận gộp ở mức 40,78%, phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty trong bối cảnh mở rộng hoạt động và áp lực thị trường. Hơn nữa, biên lợi nhuận hoạt động đạt 13,86% trong cùng kỳ cho thấy hiệu quả quản lý chi phí và hoạt động hiệu quả.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi lợi nhuận giá ngắn hạn của Driven Brands biến động, với tổng lợi nhuận giá 1 năm là -50,54%, giá cổ phiếu của công ty hiện đang ở mức 45,12% mức cao nhất trong 52 tuần, có khả năng mang lại cơ hội giá trị cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng tăng trưởng dài hạn. Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết hơn, có các mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro và người dùng có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.