Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Clearwater Analytics Holdings (NYSE: CWAN), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 22 đô la từ 24 đô la trước đó.
Công ty dự đoán cổ phiếu sẽ phải đối mặt với áp lực giảm khi thị trường mở cửa do doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) mới giảm đáng kể và tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) giảm. Ngoài ra, bình luận liên quan đến hiệu suất của bộ phận Jump đã ảnh hưởng đến triển vọng này.
Việc sửa đổi xếp hạng và mục tiêu giá tuân theo hướng dẫn tăng trưởng doanh thu của Clearwater cho năm tài chính 2024, dự kiến sẽ giảm xuống dưới 19% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức cao nhất của phạm vi. Hướng dẫn này cũng thấp hơn 1,5 điểm phần trăm so với sự đồng thuận tại điểm giữa.
JPMorgan bày tỏ tiếp tục tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của Clearwater Analytics nhưng lưu ý rằng năm tài chính 2024 có thể vẫn còn nhiều thách thức. Các yếu tố như cạnh tranh giá dữ dội được dự đoán sẽ trì hoãn việc đạt được mục tiêu dài hạn là 115% NRR.
Để đối phó với những phát triển này, JPMorgan đã kết hợp dự báo tăng trưởng thận trọng hơn vào định giá của họ, dẫn đến mục tiêu giá giảm 8%. Việc hạ cấp xuống Trung lập phản ánh sự so sánh với các công ty khác trong phạm vi phần mềm dọc của JPMorgan.
Clearwater Analytics Holdings chuyên cung cấp dữ liệu danh mục đầu tư, phân tích và dịch vụ báo cáo. Hướng dẫn gần đây của công ty đã đặt ra một giai điệu thận trọng cho hiệu suất của nó trong năm tới, khiến JPMorgan phải hiệu chỉnh lại kỳ vọng của mình đối với quỹ đạo của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.