Hôm thứ ba, Goldman Sachs đã bắt đầu đưa tin về King Slide, nhà cung cấp bộ dụng cụ đường sắt hàng đầu cho các ứng dụng khác nhau, với xếp hạng Mua. Triển vọng tích cực của công ty dựa trên sự tăng trưởng dự kiến trong các lô hàng máy chủ và vị thế thị trường mạnh mẽ của King Slide.
Công ty đã đặt mục tiêu giá 12 tháng là 1.405 Đài tệ cho King Slide, cho thấy mức tăng 30% và phản ánh bội số gấp 32 lần thu nhập ước tính năm 2024 trên mỗi cổ phiếu.
King Slide, được công nhận với thị phần đáng kể trong thị trường bộ dụng cụ đường sắt toàn cầu cho máy chủ và ngăn kéo nhà bếp, đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể. Với khoảng 50% thị trường bộ đường ray máy chủ AI và 33% thị trường bộ đường sắt máy chủ nói chung vào năm 2023, công ty dự kiến sẽ thấy doanh thu bộ đường sắt máy chủ của mình tăng 54% vào năm 2024 và 29% vào năm 2025. Sự tăng trưởng này được cho là do các lô hàng máy chủ AI tăng gấp đôi và sự phục hồi trong các lô hàng máy chủ nói chung dự kiến trong năm tới.
Công ty cũng đang mạo hiểm vào thị trường bộ dụng cụ đường sắt chuyển mạch 800G, đại diện cho một cơ hội mới.
"Chúng tôi thấy King Slide duy trì vị trí hàng đầu được hỗ trợ bởi lợi thế cạnh tranh, hào nước vững chắc (được xây dựng bởi sự đổi mới liên tục), bằng sáng chế và khả năng sản xuất chất lượng cao", các nhà phân tích của Goldman cho biết.
Dự báo thu nhập ròng của Goldman cho King Slide lần lượt cao hơn 14% và 36% so với sự đồng thuận của Bloomberg cho năm 2024 và 2025. Lập trường lạc quan này được thúc đẩy bởi kỳ vọng doanh thu cao hơn từ việc tăng AI và các lô hàng máy chủ nói chung. Phân tích của công ty hỗ trợ một cái nhìn tích cực về sự tăng trưởng của phân khúc máy chủ AI.
Lợi thế cạnh tranh của King Slide bao gồm sự đổi mới mạnh mẽ trong các tính năng sản phẩm, hiệu quả chi phí, cài đặt không cần công cụ, tùy biến cao và tự động hóa. Những yếu tố này góp phần vào tỷ suất lợi nhuận gộp của ngành cao hơn, vì bộ dụng cụ đường sắt chiếm một thành phần nhỏ trong hóa đơn vật liệu cho các máy chủ giá đỡ, khiến khách hàng ít có khả năng chuyển đổi nhà cung cấp hơn. Goldman Sachs dự đoán rằng những thuộc tính này sẽ dẫn đến động lực cạnh tranh lành mạnh hơn trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.