ADB hạ dự báo tăng trưởng của Việt Nam do ảnh hưởng từ chính sách thuế quan của Mỹ
Investing.com -- Fitch Ratings đã xác nhận xếp hạng Vỡ nợ Dài hạn (IDR) và Ngắn hạn (IDR) của Ngân hàng Hoàng gia Canada (CIBC) lần lượt ở mức ’AA-’ và ’F1+’, duy trì triển vọng ổn định. Xếp hạng của các công ty con của CIBC bao gồm CIBC Bank USA, CIBC Capital Markets (Europe) S.A., CIBC World Markets Limited, CIBC Capital Trust và Canadian Imperial Holdings, Inc. cũng đã được khẳng định.
Các xếp hạng này phản ánh mô hình kinh doanh đa dạng của CIBC, vị thế mạnh mẽ trong thị trường khách hàng giàu có tại Canada và những đóng góp đáng kể từ các lĩnh vực ngân hàng thương mại và quản lý tài sản. Với tư cách là ngân hàng lớn thứ năm tại Canada, CIBC có một trong những tỷ lệ tập trung vào thế chấp nhà ở cao nhất trong số các đối thủ cạnh tranh, chiếm gần 50% danh mục cho vay của ngân hàng.
Môi trường hoạt động của CIBC chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các hoạt động tại Canada, vì phần lớn tài sản và thu nhập của ngân hàng được tạo ra trong nước. Tăng trưởng cho vay của ngân hàng cao hơn mức trung bình của các đối thủ trong thời kỳ đại dịch, nhưng đã giảm bớt vào năm 2024. Tính đến quý hai năm 2025, danh mục cho vay của CIBC đã tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với tốc độ tăng trưởng của các đối thủ cạnh tranh.
Các mức thuế quan của Hoa Kỳ có thể có tác động trực tiếp nhỏ hơn đối với danh mục cho vay thương mại và doanh nghiệp của CIBC so với các đối thủ. Tuy nhiên, ngân hàng có thể bị ảnh hưởng bởi sự suy yếu chung của nền kinh tế Canada do mức độ tiếp xúc lớn hơn với người tiêu dùng Canada. Để ứng phó, CIBC đã xem xét danh mục đầu tư của mình để xác định các lĩnh vực bị ảnh hưởng trực tiếp bởi thuế quan và phát triển các chiến lược giảm thiểu rủi ro.
Tỷ lệ khoản vay suy giảm tổng thể của CIBC tăng nhẹ lên 57 điểm cơ bản tính đến quý hai năm 2025, tăng từ 52 điểm cơ bản trong những năm trước. Phần lớn các khoản này nằm trong danh mục tiêu dùng, đặc biệt là trong lĩnh vực thế chấp. Tuy nhiên, những khoản vay này dự kiến sẽ không dẫn đến việc xóa nợ đáng kể do tỷ lệ khoản vay trên giá trị thấp.
Ngân hàng đã chuyển đổi thành công danh mục bất động sản thương mại tại Hoa Kỳ, giảm sự tập trung vào danh mục văn phòng và tăng cường tập trung vào lĩnh vực thương mại và công nghiệp. Fitch đánh giá mức độ tiếp xúc của CIBC với các khoản vay văn phòng tại Hoa Kỳ, ở mức 1% tổng số khoản vay, là có thể quản lý được.
CIBC tiếp tục cải thiện khả năng sinh lời trong năm 2024, đặc biệt là nhờ vào việc giải quyết nhanh chóng các khoản tín dụng có vấn đề trong lĩnh vực bất động sản thương mại tại Hoa Kỳ và lợi ích từ các sáng kiến hiệu quả hoạt động khác nhau. Giống như các đối thủ cạnh tranh, CIBC đã chứng kiến doanh thu giao dịch tăng trong nửa đầu năm 2025 do biến động thị trường gây ra bởi sự không chắc chắn về thuế quan. Tuy nhiên, xu hướng này dự kiến sẽ không tiếp tục, và kết quả thị trường vốn sẽ trở lại bình thường.
Để giảm thiểu rủi ro từ thuế quan, CIBC đã tăng mức dự phòng hiệu suất khi các chỉ số dự báo trong kịch bản cơ sở của ngân hàng đã xấu đi. Như với phần còn lại của ngành, dự kiến sẽ có một số khoản dự phòng được xây dựng cho phần còn lại của năm 2025.
Tỷ lệ CET1 của CIBC vẫn mạnh ở mức 13,4% vào quý hai năm 2025, cao hơn mức tối thiểu theo quy định là 11,5%. Ban lãnh đạo có kế hoạch duy trì vùng đệm ít nhất 75 đến 100 điểm cơ bản so với mức tối thiểu theo quy định trong trung hạn để hỗ trợ tăng trưởng hữu cơ. Điều này có thể được tăng lên nếu môi trường kinh tế vĩ mô vẫn không chắc chắn.
Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của CIBC đứng ở mức 101% tính đến quý hai năm 2025, ở mức trung bình so với các đối thủ. Ngân hàng tiếp tục chứng kiến sự tăng trưởng tiền gửi ổn định trong cả hoạt động kinh doanh tại Canada và Hoa Kỳ. CIBC có cơ sở tiền gửi khách hàng bán lẻ lớn, đặc biệt là trong phân khúc khách hàng giàu có, được hỗ trợ bởi các kênh tài trợ bán buôn đa dạng.
Fitch không dự đoán sẽ có nâng hạng trong tương lai gần. Xếp hạng bị hạn chế bởi đánh giá của Fitch về môi trường hoạt động của Canada. Bất kỳ đánh giá lại tích cực nào sẽ đòi hỏi sự giảm bớt bền vững các điểm yếu liên quan đến nợ hộ gia đình Canada và giá nhà ở cao. Áp lực xếp hạng tiêu cực có thể đến từ việc tăng tỷ lệ tập trung thế chấp nhà ở trên 60% tổng số khoản vay, tăng các khoản vay suy giảm trên 1% tổng số khoản vay, tỷ lệ CET1 tiếp cận hoặc giảm xuống dưới 12% trong thời gian dài, hoặc từ các khoản lỗ giao dịch lớn hoặc bất kỳ tổn thất đáng kể nào về hành vi hoặc hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.