Hôm thứ Hai, công ty nghiên cứu đầu tư Evercore ISI đã bắt đầu cung cấp phân tích về AMD (NASDAQ:AMD), cho nó xếp hạng Outperform với mục tiêu giá là 200 đô la. Công ty nhấn mạnh vị trí mạnh mẽ của AMD trong lĩnh vực điện toán đang thay đổi, đặc biệt là trong các đơn vị xử lý trung tâm máy chủ (CPU) và loạt máy gia tốc MI300 của nó.
Evercore ISI tin rằng AMD sẽ được hưởng lợi từ xu hướng ngày càng tăng đối với xử lý song song. Công ty đã tăng đáng kể sự hiện diện của mình trong thị trường CPU máy chủ, đạt được mức tăng 20% thị phần đơn vị trong năm năm qua nhờ các dịch vụ hiệu suất cao. Evercore ISI dự đoán AMD sẽ tiếp tục tăng thị phần của mình, mặc dù có thể với tốc độ giảm và dự đoán rằng thị trường bộ xử lý trung tâm dữ liệu có thể trị giá 80 tỷ đô la vào năm 2030, với AMD chiếm 20-30% thị trường đó.
Các nhà phân tích cũng chỉ ra những tiến bộ của AMD trong thị trường CPU PC, nơi hãng đã tăng thị phần từ 8% vào năm 2016 lên dự kiến 19% vào năm 2023. Họ thấy trước nhiều cơ hội phát triển hơn, đặc biệt là trong máy tính để bàn, máy tính xách tay hiệu suất cao và giữa các khách hàng doanh nghiệp. Tuy nhiên, tốc độ AMD giành được thị phần có thể chậm lại do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Intel và các công ty sản xuất bộ xử lý dựa trên ARM.
Việc mua lại Xilinx vào tháng 10/2020 được nhấn mạnh là một quyết định chiến lược có thể mang lại tổng doanh thu hơn 10 tỷ USD theo thời gian. Mặc dù hiện tại có sự sụt giảm theo chu kỳ trong lĩnh vực FPGA, các nhà phân tích dự đoán rằng những doanh thu kết hợp này sẽ bắt đầu xuất hiện vào năm 2025 và tiếp tục tăng cho đến cuối thập kỷ, có thể vượt qua tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự đoán của công ty là 17% đến năm 2029.
Mục tiêu giá của Evercore ISI là 200 đô la cho AMD được lấy từ bội số giá trên thu nhập (P / E) gấp 24 lần dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2027 của họ là 10 đô la, giảm hai năm với tỷ lệ chiết khấu 10%. Mục tiêu này cho thấy kỳ vọng rằng hệ số P/E sẽ giảm từ mức 45 lần hiện tại.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo các điều khoản và điều kiện của chúng tôi.