Dow đạt mức cao kỷ lục khi Fed phát tín hiệu cắt giảm lãi suất

Tâm lý thị trường đã chuyển sang xu hướng tăng giá khi Cục Dự trữ Liên bang dường như phù hợp với triển vọng tích cực mà các nhà đầu tư đã dự đoán. Tuần này, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã báo hiệu sự thay đổi trong chính sách tiền tệ bằng cách không tranh cãi về mức giảm lãi suất 150 điểm cơ bản mà các nhà giao dịch đã dự báo cho năm 2024. Dấu hiệu của Powell cho thấy các cuộc thảo luận về việc hạ lãi suất đang diễn ra đã thúc đẩy một đợt phục hồi thị trường rộng lớn.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones Industrial Average đã ghi nhận mức đóng cửa kỷ lục liên tiếp vào ngày hôm qua, trong khi vàng vượt qua mốc 2.000 đô la và bitcoin đã chứng kiến ngày tăng thứ ba liên tiếp. Thị trường chứng khoán hiện đang tính đến một kịch bản cho năm 2024 giống như một nền kinh tế 'Goldilocks' - tăng trưởng vừa phải mà không rơi vào suy thoái. Ngược lại, thị trường trái phiếu dường như đang chuẩn bị cho một cuộc suy thoái kinh tế đáng kể hơn, được đề xuất bởi mức độ cắt giảm lãi suất dự kiến.

Bất chấp sự lạc quan, một số thận trọng có thể được bảo đảm. Thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, chi tiêu của người tiêu dùng có khả năng phục hồi và các điều kiện tài chính thoải mái nhất kể từ tháng 7, theo chỉ số của Goldman Sachs. 6 nghìn tỷ đô la đáng kể nằm im trong các quỹ thị trường tiền tệ, theo báo cáo của Viện Công ty Đầu tư, cũng là một yếu tố có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường trong tương lai, với các nhà đầu tư có khả năng tìm kiếm lợi suất cao hơn.

Dữ liệu lịch sử từ BlackRock chỉ ra rằng sau lần tăng lãi suất cuối cùng trong một chu kỳ, tiền mặt đã mang lại lợi nhuận trung bình 4,5% trong năm tiếp theo, trong khi cổ phiếu Mỹ và nợ cấp đầu tư đã tăng lần lượt 24,3% và 13,6%. S&P 500 đã tăng khoảng 23% trong năm nay, với phần lớn sự tăng trưởng đó được thúc đẩy bởi các cổ phiếu megacap công nghệ. Chỉ số S&P 500 có trọng số bằng nhau chỉ tăng 11%, đánh dấu sự phân kỳ đáng chú ý so với hiệu suất của điểm chuẩn.

Khi thị trường mở cửa ngày hôm nay, tâm trạng lạc quan với hợp đồng tương lai chỉ ra một khởi đầu tích cực trên Phố Wall. S&P 500 đang trên đà tăng tuần thứ bảy liên tiếp và quỹ đạo của Dow cho thấy những món quà lưu niệm quan trọng có thể sớm có nhu cầu. Tuy nhiên, hành trình đến những đỉnh cao mới này có thể gặp nhiều sóng gió.

Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các chỉ số kinh tế quan trọng sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay để có thêm hướng dẫn thị trường, bao gồm chỉ số sản xuất của Fed NY, số liệu sản xuất công nghiệp tháng 11 và PMI chớp nhoáng của S&P Global cho tháng 12. Những điểm dữ liệu này có thể sẽ đóng góp vào hướng đi của thị trường khi giao dịch diễn ra trong suốt cả ngày.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.