Rủi ro địa chính trị đã gia tăng gần đây, tạo ra nhiều thách thức hơn cho các nhà đầu tư đang cố gắng hiểu và hành động trong điều kiện thị trường hiện tại.
Các sự kiện chính trị gần đây, chẳng hạn như thành công bất ngờ của các đảng chính trị nhỏ hoặc ít chính thống hơn trong cuộc bầu cử ở Anh và Pháp, "đã nhấn mạnh rằng việc dự đoán kết quả chính trị đang trở nên khó khăn hơn", theo các chiến lược gia tại UBS trong một phân tích gần đây. Ngoài ra, các cuộc xung đột đang diễn ra ở Gaza và sự can dự quân sự kéo dài giữa Nga và Ukraine góp phần vào sự khó lường.
Bất chấp những trở ngại này, các chiến lược gia của UBS cho rằng các nhà đầu tư không nên rút tiền từ các khoản đầu tư có nguy cơ thua lỗ. Dữ liệu lịch sử chỉ ra rằng những ảnh hưởng đối với thị trường từ các cuộc xung đột quốc tế có xu hướng chỉ là tạm thời. UBS chỉ ra rằng những thay đổi trong lãnh đạo chính phủ, như đã thấy ở các nước như Ấn Độ hoặc Pháp, thường dẫn đến biến động thị trường ngắn hạn thay vì suy giảm kéo dài.
Ví dụ, sau cuộc tấn công vào Trân Châu Cảng, chỉ số chứng khoán S&P 500 đã cho thấy sự gia tăng hai phần ba thời gian khi được đánh giá một năm sau khi bắt đầu một cuộc khủng hoảng, như UBS đã chỉ ra.
Ngay cả với những rủi ro địa chính trị đang diễn ra, chỉ số MSCI All-Country World Index, đại diện cho thị trường chứng khoán toàn cầu, đã tăng 14% cho đến nay trong năm 2024. UBS cảnh báo rằng việc bán tài sản nhanh chóng để phản ứng với những bất ổn ngay lập tức có thể dẫn đến việc củng cố sự sụt giảm tạm thời về giá trị và bỏ lỡ cơ hội phục hồi thị trường.
Thay vào đó, để đối phó với những bất ổn hiện tại, nhóm của tổ chức tài chính đề xuất tạo ra các danh mục đầu tư mạnh mẽ và bền vững. Có một loạt các khoản đầu tư đa dạng có thể làm giảm tác động của sự biến động gây ra bởi xung đột địa chính trị và sự không chắc chắn trong kết quả bầu cử.
"Các chiến lược đầu tư theo kế hoạch có thể cho phép các nhà đầu tư tiếp tục tiếp xúc với khả năng tăng giá trị của cổ phiếu, đồng thời giảm tác động của việc giảm giá trị thị trường."
Trong một phân tích khác, UBS đã giữ nguyên các khuyến nghị đầu tư cơ bản trong tháng này, bất chấp sự thay đổi gần đây trên thị trường từ các công ty công nghệ lớn có vốn hóa thị trường cao sang các công ty nhỏ hơn.
Ngân hàng vẫn khuyên các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho lãi suất thấp hơn, tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng chất lượng cao và tận dụng cơ hội trong trí tuệ nhân tạo. UBS tuyên bố rằng để sự thay đổi thị trường được duy trì, dữ liệu kinh tế phải đặc biệt mạnh mẽ, không chỉ thỏa đáng - cụ thể là một kịch bản hoàn hảo để giảm lạm phát trong khi nền kinh tế tăng trưởng nhanh hơn tốc độ thông thường.
Tháng 7 đã cho thấy một sự thay đổi đáng kể trên thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu dẫn đầu trong nửa đầu năm nay đã trở thành những cổ phiếu không hoạt động tốt trong tháng này, trong khi các cổ phiếu không hoạt động tốt trước đây giờ đã chứng kiến sự gia tăng giá trị.
Chỉ số
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.