Phân tích gần đây của Barclays về chuỗi cung ứng của Nvidia (NASDAQ:NVDA) đã mang lại những phát hiện tích cực, ngân hàng đầu tư báo cáo hôm thứ Tư.
Barclays đã công bố hôm thứ Tư rằng các cuộc thảo luận mới nhất của họ với những người hiểu biết về ngành công nghiệp cho thấy khả năng sản xuất bộ vi xử lý Hopper của Nvidia đang tăng nhanh hơn dự kiến trước đây. Điều này cho thấy nhu cầu cao và khả năng tăng doanh thu.
Báo cáo của ngân hàng chỉ ra rằng Nvidia đã đạt được mức sản xuất 400.000 bộ vi xử lý Hopper mỗi tháng trong quý II, vượt qua con số kế hoạch. Ngân hàng hiện dự đoán rằng sản lượng sẽ đạt 600.000 chiếc mỗi tháng vào cuối quý III, tăng so với dự báo trước đó là 500.000 chiếc. Việc tăng cường nhanh chóng năng lực sản xuất này được xem là một yếu tố quan trọng đối với tăng trưởng doanh thu của Nvidia trong các giai đoạn tiếp theo.
"Chúng tôi tin rằng một phần của sự gia tăng sản lượng này liên quan đến mô hình H20 rẻ hơn, khi doanh số bán hàng ở Trung Quốc bắt đầu phục hồi từ mức thấp. Ngay cả khi chúng tôi ước tính khoảng 15% sản lượng là của mô hình này và duy trì tốc độ hoạt động tiêu chuẩn, điều này có thể dẫn đến doanh thu bổ sung khoảng 3 tỷ đô la trong tháng Bảy so với dự đoán trước đó của chúng tôi", các nhà phân tích cho biết.
Barclays đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho mảng máy tính của Nvidia, hiện ước tính 25,2 tỷ USD cho tháng 10, tăng so với dự kiến trước đó là 22,2 tỷ USD. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng việc mở rộng khả năng sản xuất ấn tượng hơn này có thể dẫn đến tăng doanh thu hơn 30% so với ước tính trước đây.
Bất chấp những lo ngại về khả năng trì hoãn việc phát hành bộ vi xử lý Blackwell sắp tới của Nvidia, Barclays vẫn duy trì triển vọng tích cực. Những ví dụ đầu tiên về chip Blackwell đã gia nhập chuỗi cung ứng mà không có báo cáo đáng chú ý về sự chậm trễ.
Các nhà phân tích đã quan sát thấy rằng một số nguồn dự đoán việc hoãn lại chỉ hai tuần, ít hơn so với sự chậm trễ ba tháng dự kiến trước đó.
"Theo quan điểm của chúng tôi, đây dường như là một phần tiêu chuẩn của chu trình thử nghiệm, chứ không phải là một vấn đề thiết kế quan trọng. Công suất thử nghiệm dự kiến cho Blackwell sẽ vượt quá 200.000 chiếc vào cuối năm nay, với mục tiêu 250.000 chiếc trong quý đầu tiên của năm sau", các nhà phân tích nói thêm.
Barclays tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của Nvidia với giá mục tiêu là 145 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự trợ giúp của công nghệ AI và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.