DA Davidson hạ cấp Sterling Construction mặc dù đã tăng PT lên 115 đô la

Hôm thứ Tư, DA Davidson đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Sterling Construction (NASDAQ: STRL), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập, mặc dù đã tăng mục tiêu giá lên 115 đô la từ 86 đô la trước đó. Công ty thừa nhận sự vắng mặt của những lo ngại cơ bản lớn liên quan đến triển vọng kinh doanh hoặc thị trường của Sterling. Tuy nhiên, hướng dẫn mới cho thấy tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ ở mức vừa phải vào năm 2024, với mức tăng dự kiến là 12% so với 28% vào năm 2023 và từ 48% -68% trong các năm trước.

Sterling Construction đã được ghi nhận về khả năng phân bổ lại nguồn lực một cách hiệu quả để tận dụng các thị trường mạnh hơn, mặc dù có một số lĩnh vực mềm mại và chậm trễ. Quý IV của công ty cho thấy hiệu suất biên lợi nhuận ấn tượng 17% trong phân khúc của mình, nếu lặp lại trong suốt năm 2024, có thể bổ sung đáng kể cho dự báo EPS của công ty. Tuy nhiên, sự kết hợp của các dự án có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận từ quý này sang quý khác.

Công ty xây dựng đã chứng minh khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ, với dòng tiền tự do (FCF) đạt gấp ba lần thu nhập ròng vào năm 2023. Mặc dù xu hướng này có thể dẫn đến bội số FCF hấp dẫn hơn, DA Davidson vẫn thận trọng, cho thấy rằng có thể không thực tế để mô hình hóa hiệu suất như vậy ở giai đoạn này. Tính thanh khoản và vốn của Sterling cho các thương vụ mua lại tiềm năng đã được nhấn mạnh, với công ty được công nhận là người mua chiến lược có thể đạt được các giao dịch tích lũy cao.

Cổ phiếu của Sterling đã tăng đáng kể, tăng 177% so với năm ngoái, với mức tăng 25% từ đầu năm đến nay và tăng 18% vào thứ Ba. DA Davidson tin rằng cổ phiếu đã xứng đáng được xếp hạng lại trong vài năm, một sự công nhận dường như đã được thực hiện gần đây. Mục tiêu giá mới dựa trên 12x/11x ước tính giá trị doanh nghiệp/EBITDA giai đoạn 2024/2025 của công ty và gấp 13 lần ước tính FCF trên mỗi cổ phiếu giai đoạn 2024/2025.

Công ty có kế hoạch theo dõi hoạt động M&ampA của Sterling, các giải thưởng ngắn hạn tiềm năng trong trung tâm dữ liệu / sản xuất và hoạt động xây dựng nhà, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến các dự báo ngắn hạn đến trung hạn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Sterling Construction (NASDAQ: STRL) điều hướng bối cảnh tăng trưởng thu nhập vừa phải và mua lại chiến lược, các số liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Sterling đứng ở mức mạnh mẽ 3,28 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực xây dựng. Bất chấp sự hạ cấp từ DA Davidson, tỷ lệ P/E của Sterling cho thấy mức định giá hấp dẫn tiềm năng, giao dịch ở mức 20,26 lần thu nhập, tương đối thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, nhấn mạnh rằng cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

Các nhà đầu tư cũng có thể lưu ý đến hiệu suất giá đáng kể của đồng bảng Anh, với tổng lợi nhuận đáng chú ý trong một năm là 176,18%. Điều này được bổ sung bởi lợi nhuận đáng kể trong tuần trước là 28,1%, củng cố đà thị trường gần đây của công ty. Hơn nữa, cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 5,66, điều này có thể cho thấy thị trường đang định giá với kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai hoặc phản ánh chất lượng và tiềm năng nhận thức của tài sản của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, Sterling Construction có sẵn 8 Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng của công ty. Độc giả quan tâm có thể khám phá những lời khuyên này bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/STRL. Ngoài ra, đối với những người đang cân nhắc đăng ký InvestingPro , hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào vô số dữ liệu tài chính và phân tích của chuyên gia để thông báo quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.