Trong quý III/2024, X-FAB Silicon Wafers (mã: X-FAB) đã báo cáo doanh thu giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 206 triệu USD, phù hợp với hướng dẫn của công ty. Mặc dù giảm, công ty đã chứng kiến mức tăng nhẹ 1% so với quý trước.
Giám đốc điều hành Rudi De Winter đã phác thảo kết quả tài chính, nêu bật sự tăng trưởng của ngành ô tô, đặc biệt là ở Trung Quốc và kỳ vọng của công ty về tăng trưởng dài hạn được thúc đẩy bởi nhu cầu trong thị trường ô tô và chất bán dẫn y tế. Tuy nhiên, các lĩnh vực công nghiệp và y tế đã trải qua sự suy giảm, và phân khúc cacbua silic đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể. Công ty vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai bất chấp những bất ổn của thị trường hiện tại.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 đạt 206 triệu USD, nằm trong phạm vi hướng dẫn nhưng giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Ngành ô tô tăng trưởng, đặc biệt là ở Trung Quốc, nhưng lĩnh vực công nghiệp và y tế giảm.
- Lượng đặt phòng tăng so với cùng kỳ năm ngoái với tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn là 1,05.
- Tồn đọng giảm do các đơn đặt hàng dài hạn không được bao gồm trong đếm.
- Doanh thu quý 4 dự kiến từ 195 triệu đến 205 triệu USD, với biên EBITDA từ 22% đến 25%.
- Hướng dẫn doanh thu cả năm được điều chỉnh giảm, với dự báo tăng trưởng dài hạn lạc quan.
Triển vọng công ty
- Dự kiến tăng trưởng dài hạn về nhu cầu chất bán dẫn, đặc biệt là đối với lĩnh vực ô tô và y tế.
- Doanh thu quý 4 năm 2024 dự kiến từ 195 triệu đến 205 triệu USD.
- Hướng dẫn doanh thu cả năm được điều chỉnh từ 822 triệu đô la đến 832 triệu đô la.
- Dự báo biên EBITDA cả năm từ 23,4% đến 24%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu giảm 12% so với cùng kỳ năm trước.
- Khu vực công nghiệp và y tế giảm đáng kể lần lượt là 41% và 29%.
- Doanh số bán cacbua silic giảm 60% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Hoạt động kinh doanh hệ thống vi mô giảm 11% do thị trường suy yếu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc ô tô tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng 55% ở Trung Quốc.
- Lượng đặt phòng tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Doanh thu tạo mẫu tăng 12% theo quý.
Bỏ lỡ
- Sản xuất chậm lại ở Malaysia đã ảnh hưởng đến doanh thu ước tính từ 15 triệu đến 20 triệu USD.
- Doanh số bán cacbua silic và kinh doanh hệ thống vi mô đã trải qua sự sụt giảm đáng kể.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- De Winter đã thảo luận về kiểm soát rủi ro và các quy trình nghiêm ngặt để sử dụng hóa chất trong các nhà máy.
- Đàm phán giá cho năm 2025 cho thấy diễn biến giá vừa phải và nhượng bộ cụ thể.
- Nhu cầu mạnh mẽ về khả năng sản xuất 180nm và 110nm biện minh cho các khoản đầu tư CapEx đang diễn ra.
- Việc trả nợ trước sẽ bắt đầu vào năm 2024, với số tiền đáng kể vào cuối năm sau.
- Kế hoạch CapEx cho năm 2025 bao gồm khoảng 150 triệu đô la trong quý 1, giảm dần xuống còn khoảng 50 triệu đô la mỗi quý sau đó.
Kết quả kinh doanh quý III của X-FAB phản ánh một ngành công nghiệp bán dẫn đang đối mặt với những cơn gió ngược, nhưng ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về tương lai. Sự tăng trưởng trong lĩnh vực ô tô của Trung Quốc và các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào công nghệ và năng lực, bất chấp sự suy thoái chung của ngành, định vị X-FAB cho sự phục hồi tiềm năng và thành công lâu dài. Bản cập nhật thu nhập tiếp theo vào ngày 6 tháng 2 sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về kết quả và triển vọng cả năm của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của X-FAB phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Mặc dù doanh thu được báo cáo giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2024, báo cáo tài chính của công ty cho thấy một số khía cạnh thú vị mà các nhà đầu tư nên xem xét.
Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của X-FAB trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 892,8 triệu USD, với mức tăng trưởng doanh thu 10,6% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng này, cùng với triển vọng dài hạn lạc quan của công ty đối với thị trường ô tô và chất bán dẫn y tế, cho thấy tiềm năng mở rộng trong tương lai bất chấp những bất ổn của thị trường hiện tại.
Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng X-FAB đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này được hỗ trợ bởi Tỷ lệ P / E (Đã điều chỉnh) của công ty là 5,96 và Tỷ lệ PEG là 0,41 trong mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024. Những con số này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư định hướng giá trị quan tâm.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng X-FAB hoạt động với mức nợ vừa phải. Tình hình tài chính này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt để điều hướng các thách thức thị trường hiện tại và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng, chẳng hạn như các khoản đầu tư CapEx đang diễn ra được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho X-FAB, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.