Trong một cuộc gọi thu nhập gần đây, Giám đốc điều hành Western Digital (WDC) David Goeckeler đã công bố kết quả tài chính của công ty cho quý tài chính đầu tiên của năm 2025, cho thấy doanh thu là 4,1 tỷ USD. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên 1,78 đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP là 38,5%. Sự tăng trưởng tuần tự đã được quan sát thấy ở cả phân khúc Flash và HDD, do nhu cầu Chu kỳ dữ liệu AI. Công ty cũng đang tiến triển với việc tách các mảng kinh doanh Flash và HDD và dự kiến sẽ hoàn thành quá trình này vào cuối quý II tài chính.
Những điểm chính
- Western Digital báo cáo doanh thu 4,1 tỷ USD trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025.
- Biên lợi nhuận gộp Non-GAAP ở mức 38,5%, với EPS là 1,78 USD.
- Tăng trưởng tuần tự được nhìn thấy ở cả hai phân khúc Flash và HDD, với doanh thu Flash ở mức 1,9 tỷ đô la và doanh thu HDD ở mức 2,2 tỷ đô la.
- Công ty đang xúc tiến việc tách mảng kinh doanh Flash và HDD, đặt mục tiêu hoàn thành vào cuối quý II.
- Trong quý tiếp theo, Western Digital dự kiến doanh thu từ 4,2 tỷ đô la đến 4,4 tỷ đô la, với EPS dự kiến từ 1,75 đến 2,05 đô la.
Triển vọng công ty
- Western Digital dự kiến tổng doanh thu trong quý tài chính thứ hai sẽ nằm trong khoảng từ 4,2 tỷ USD đến 4,4 tỷ USD.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến từ 37% đến 39%.
- Chi phí hoạt động ước tính tăng nhẹ, phản ánh nỗ lực tách doanh nghiệp đang diễn ra.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã trải qua sự bất hợp lực hoạt động khoảng 30 triệu đô la do mang cấu trúc chi phí kép.
- Có một dòng tiền tự do chảy ra 14 triệu đô la, bị ảnh hưởng bởi 418 triệu đô la thanh toán thuế.
Điểm nổi bật của Bullish
- Western Digital báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp kỷ lục và công suất tăng, được thúc đẩy bởi sự thành công của công nghệ UltraSMR trong HDD.
- Công ty dự đoán nhu cầu gần mạnh mẽ đối với ổ cứng HDD và lợi ích từ việc tăng cường các dịch vụ SSD doanh nghiệp.
- Thu nhập hoạt động tăng 33% so với quý trước lên 884 triệu USD.
Bỏ lỡ
- Dòng tiền hoạt động tương đối thấp ở mức 34 triệu USD.
- Mức tồn kho tăng lên 3,4 tỷ USD, mặc dù số ngày tồn kho giảm 5 ngày xuống còn 121 ngày.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty không có kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất nhưng sẽ điều chỉnh sản xuất phù hợp với nhu cầu của khách hàng.
- Western Digital tìm kiếm khả năng hiển thị tốt hơn từ khách hàng để tránh cung vượt cầu thị trường.
- Giá bán trung bình hỗn hợp (ASP) của sản phẩm giảm 6%, do sự dịch chuyển hỗn hợp sang SSD di động và doanh nghiệp.
Kết quả tài chính quý đầu tiên của Western Digital phản ánh một công ty đang trong quá trình chuyển đổi, tập trung vào việc tối ưu hóa lợi nhuận và thực hiện các sáng kiến chiến lược. Việc tách biệt các doanh nghiệp Flash và HDD là một bước quan trọng hướng tới hợp lý hóa hoạt động và tận dụng các cơ hội thị trường. Triển vọng tương lai của công ty vẫn tích cực, với sự tăng trưởng dự kiến về doanh thu Flash và nhu cầu tiếp tục đối với các sản phẩm HDD dung lượng cao. Khi Western Digital điều hướng các động lực phát triển của ngành, cam kết điều chỉnh sản xuất với nhu cầu của khách hàng và duy trì lợi nhuận mạnh mẽ là rõ ràng. Lộ trình sản phẩm mạnh mẽ của công ty, bao gồm những tiến bộ trong công nghệ HDD và các dịch vụ SSD doanh nghiệp, định vị tốt để thúc đẩy sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi AI và các ứng dụng sử dụng nhiều dữ liệu khác.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Western Digital phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Doanh thu 13,0 tỷ đô la của công ty trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, cung cấp bối cảnh cho doanh thu hàng quý 4,1 tỷ đô la được công bố trong cuộc gọi thu nhập. Điểm dữ liệu này nhấn mạnh sự hiện diện thị trường đáng kể của công ty trong ngành Công nghệ, Phần cứng, Lưu trữ &Thiết bị ngoại vi.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực của Western Digital trong quý tới, dự kiến doanh thu từ 4,2 tỷ đô la đến 4,4 tỷ đô la. Sự tăng trưởng dự kiến này được hỗ trợ thêm bởi mức tăng trưởng doanh thu hàng quý mạnh mẽ của công ty là 40,87% theo báo cáo của InvestingPro.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Western Digital có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu. Điều này phù hợp với tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP được báo cáo của công ty là 38,5% cho quý đầu tiên tài chính và dự báo của họ là 37% đến 39% cho quý tiếp theo. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 22,36% trong mười hai tháng qua, cho thấy hiệu suất gần đây của công ty thể hiện sự cải thiện trong lĩnh vực này.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Western Digital, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị khi Western Digital tiến bộ với việc tách các mảng kinh doanh Flash và HDD, một động thái chiến lược có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.