Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL), một công ty xây dựng nhà sang trọng hàng đầu, đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý II của năm tài chính 2024, với doanh thu bán nhà kỷ lục là 2.65 tỷ USD, tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã giao 2.641 căn nhà với mức giá trung bình 1 triệu đô la và ký 3.041 thỏa thuận ròng trị giá 2,94 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 30% về số lượng căn hộ và tăng 29% đô la so với năm trước.
Toll Brothers đã nâng cao hướng dẫn cả năm, dự đoán doanh thu 10,23 tỷ đô la từ việc cung cấp khoảng 10.600 ngôi nhà với mức giá trung bình là 965.000 đô la. Thành công của công ty được cho là do các mức giá mở rộng, nguồn cung nhà thông số kỹ thuật tăng và kiểm soát chi phí mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp được điều chỉnh là 28,2% trong quý.
Những điểm chính
- Doanh thu bán nhà quý II kỷ lục 2,65 tỷ USD, tăng 6% so với năm trước.
- 2.641 căn nhà được giao với giá trung bình 1 triệu đô la, với 3.041 thỏa thuận ròng được ký kết.
- Hướng dẫn cả năm đã nâng doanh thu lên 10,23 tỷ đô la, với dự kiến bàn giao 10.600 căn nhà.
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh vượt hướng dẫn ở mức 28,2%.
- Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với 1 tỷ USD tiền mặt và tỷ lệ nợ trên vốn ròng là 18,7%.
Triển vọng công ty
- Toll Brothers có kế hoạch mở rộng mức giá và tăng nguồn cung nhà thông số kỹ thuật.
- Dự đoán giá nhà giảm khiêm tốn nhưng kỳ vọng tăng trưởng doanh thu và thu nhập.
- Dự báo cung cấp 10,400 đến 10,800 ngôi nhà trong năm tài chính 2024 với mức giá trung bình từ $ 960,000 đến $ 970,000.
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh dự kiến ở mức 27,7% cho quý III.
- Gregg Ziegler đảm nhận vai trò Trưởng phòng Quan hệ Nhà đầu tư.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhà thông số kỹ thuật, có lợi nhuận thấp hơn, để chiếm một phần lớn hơn trong việc giao hàng trong tương lai.
- Ưu đãi có thể được đưa ra để bán nhà thông số kỹ thuật chưa bán, với số tiền chưa được xác định.
- Chi phí SG&A tăng nhẹ do lạm phát và chi phí tiếp thị cho nhà thông số kỹ thuật.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ trên toàn bộ dấu chân, với hiệu suất đáng chú ý ở New Jersey, Texas, California, Boise, Idaho và Colorado.
- Dòng chảy lành mạnh của các giao dịch đất đai dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng liên tục.
- Đất được kiểm soát để tăng trưởng số lượng cộng đồng vào năm 2025 và 2026.
- Doanh số bán hàng mạnh mẽ ở Florida với xếp hạng thị trường B +.
Bỏ lỡ
- Kỳ vọng biên lợi nhuận gộp thấp hơn trong nửa cuối năm do sự kết hợp cao hơn của các nhà thông số kỹ thuật thấp hơn.
- Chi phí lô đất dự kiến sẽ tăng khoảng 5% trong những năm tới.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty không chủ động tìm kiếm thị trường mới để mở rộng, tập trung vào các giao dịch đất đai từ các nhà xây dựng nhỏ hơn.
- Dự kiến sẽ giảm phí đồng môi giới, với động thái hướng tới cấu trúc phí cố định.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến ổn định trong khoảng 27% đến 28% dài hạn.
- Không có tác động tiêu cực từ việc tăng hàng tồn kho bán lại ở một số thị trường nhất định.
- Chi phí quản lý chung và quản lý doanh nghiệp không đổi so với cùng kỳ năm trước, với năng suất tăng từ các hệ thống công nghệ mới.
- Khối lượng đặt hàng có xu hướng cao hơn số lịch sử trong ba tuần đầu tiên của tháng Năm.
- Tỷ lệ bán hàng thoải mái ở mức 2,4 doanh số mỗi cộng đồng mỗi tháng.
Kết quả kinh doanh quý II mạnh mẽ của Toll Brothers và định hướng cả năm được nâng cao phản ánh trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng các dịch vụ sản phẩm và duy trì kiểm soát chi phí mạnh mẽ. Với bảng cân đối kế toán vững chắc và kế hoạch rõ ràng cho sự tăng trưởng trong tương lai, Toll Brothers dường như đã sẵn sàng để điều hướng những thách thức và cơ hội của bối cảnh thị trường hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL) gần đây đã chứng minh một hiệu suất tài chính đáng chú ý, như được phản ánh trong dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 12,27 tỷ đô la và lợi nhuận trên tài sản mạnh mẽ là 12,53% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) thấp là 8,04, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
InvestingPro Tips for TOL nhấn mạnh rằng công ty đã cố gắng duy trì chi trả cổ tức trong 8 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Ngoài ra, cổ phiếu đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với lợi nhuận 40,27%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn về Toll Brothers, bao gồm các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể khám phá đầy đủ các thông tin chi tiết có sẵn trên InvestingPro. Hiện tại có 14 mẹo bổ sung được liệt kê cho TOL, có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về hiệu suất của công ty và các cơ hội đầu tư tiềm năng. Độc giả có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Tóm lại, sự kết hợp của tỷ lệ P/E thấp, tăng trưởng cổ tức ổn định và giá cổ phiếu tăng đáng kể trong những tháng gần đây khiến Toll Brothers trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị trong lĩnh vực bất động sản.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.