Teradyne Incorporated (TER), nhà cung cấp thiết bị kiểm tra tự động hàng đầu, đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, vượt qua hướng dẫn bán hàng với con số 737 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) phi GAAP của công ty đứng ở mức 0,90 đô la, được hỗ trợ bởi tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,7%.
Cuộc gọi thu nhập, được tổ chức vào ngày 25 tháng 10 năm 2023, được dẫn dắt bởi Giám đốc điều hành Greg Smith và Giám đốc tài chính Sanjay Mehta, người đã cung cấp thông tin chi tiết về hiệu quả tài chính và triển vọng thị trường của Teradyne, bao gồm doanh thu robot ổn định và sửa đổi tăng của Thiết bị kiểm tra tự động bán dẫn (ATE) Tổng thị trường địa chỉ (TAM) cho năm 2024.
Những điểm chính
- Teradyne báo cáo doanh thu quý III là 737 triệu đô la, với EPS không phải GAAP là 0,90 đô la.
- Phân khúc Semi Test cho thấy sức mạnh, đặc biệt là trong mảng Memory Test.
- Công ty đã tăng dự báo TAM năm 2024 cho phân khúc SoC lên 1,8 tỷ USD và Memory lên 1,4 tỷ USD.
- Doanh thu robot vẫn ổn định, với mức tăng trưởng 8% từ đầu năm đến nay.
- Cuộc họp phân tích tài chính dự kiến diễn ra vào ngày 11/3/2025.
- Doanh thu quý 4 dự kiến từ 710 triệu đến 760 triệu đô la, với EPS không phải GAAP từ 0,80 đô la đến 0,97 đô la.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng doanh thu năm 2024 dự kiến đạt xấp xỉ 5%.
- Chất bán dẫn ATE TAM cho năm 2024 đã được điều chỉnh tăng lên khoảng 4,2 tỷ USD cho SoC và 1,4 tỷ USD cho Memory.
- Tăng trưởng robot cho năm 2024 dự kiến từ 5% đến 10%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu thử nghiệm không dây giảm xuống còn 33 triệu đô la do việc áp dụng WiFi 7 chậm và thị trường PC yếu.
- Doanh thu bộ nhớ dự kiến sẽ ở mức vừa phải trong quý 4.
- Thị trường bộ nhớ nói chung, đặc biệt là DRAM, vẫn còn yếu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu kỷ lục trong kinh doanh Kiểm tra bộ nhớ được thúc đẩy bởi nhu cầu cao đối với HBM DRAM.
- Khoản đầu tư vốn chủ sở hữu của công ty vào Technoprobe đóng góp vào kết quả tài chính.
- Hoạt động kinh doanh Robotics dự kiến sẽ tăng trưởng 50% liên tiếp trong quý 4 năm 2024.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót đáng kể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Greg Smith đã đề cập đến mức tăng trưởng doanh số dự kiến từ 20% đến 25% cho năm 2025, với lý do mở rộng TAM do nhu cầu trong AI Compute và thị trường Trung Quốc.
- Giám đốc tài chính Sanjay Mehta dự báo mức tăng OPEX thấp cho năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu tiềm năng vượt quá dự báo hiện tại.
- Cả Smith và Mehta đều ghi nhận sự sụt giảm điển hình trong quý 1 nhưng nhấn mạnh sức mạnh của các phân khúc liên quan đến AI.
Kết quả tài chính của Teradyne trong quý III/2024 phản ánh một công ty không chỉ đáp ứng nhu cầu thị trường hiện tại mà còn định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai. Bất chấp những thách thức trong thị trường thử nghiệm không dây và bộ nhớ, sự tập trung chiến lược của công ty vào các ứng dụng AI và robot, cùng với sự hiện diện mạnh mẽ trong không gian thử nghiệm chất bán dẫn, cho thấy sự tự tin vào quỹ đạo dài hạn của nó.
Khi Teradyne chuẩn bị cho cuộc họp phân tích tài chính vào tháng 3 năm 2025 và tiếp tục tham gia các hội nghị nhà đầu tư, các bên liên quan có thể dự đoán những hiểu biết sâu sắc hơn về các chiến lược của công ty để điều hướng bối cảnh thị trường đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và định vị thị trường gần đây của Teradyne được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 18,09 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp thiết bị kiểm tra tự động. Bất chấp kết quả quý III mạnh mẽ được báo cáo, cổ phiếu của Teradyne đã trải qua một sự sụt giảm đáng chú ý, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm 12,15% trong tuần qua và giảm 15,24% so với tháng trước.
Hiệu suất cổ phiếu gần đây này phù hợp với hai mẹo chính của InvestingPro: "Cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua" và "Cổ phiếu đã hoạt động kém trong tháng qua." Những lời khuyên này cho thấy các nhà đầu tư có thể đang đánh giá lại định giá của Teradyne trong bối cảnh điều kiện thị trường rộng lớn hơn hoặc những thách thức cụ thể của ngành.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Teradyne duy trì một tình hình tài chính mạnh mẽ. Tỷ lệ P / E của công ty là 34,61 cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của mình, điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro nói rằng cổ phiếu đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao". Định giá này có thể được chứng minh bằng các nguyên tắc cơ bản vững chắc của Teradyne và triển vọng tăng trưởng trong AI và robot, như được nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập.
Ngoài ra, chính sách cổ tức của Teradyne vẫn mạnh mẽ, với InvestingPro Tip lưu ý rằng công ty "đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp". Điều này thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi công ty đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Teradyne, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.