Tập đoàn tài chính Lincoln (LNC) đã thảo luận về kết quả tài chính quý IV và cả năm 2023 và các sáng kiến chiến lược trong cuộc gọi hội nghị thu nhập. Công ty đã báo cáo thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 246 triệu đô la trong quý, cùng với khoản lỗ ròng 1,2 tỷ đô la dành cho các cổ đông phổ thông. Lincoln Financial cũng tuyên bố bán mảng kinh doanh quản lý tài sản và một giao dịch tái bảo hiểm lớn, nhằm hợp lý hóa hoạt động và tập trung vào các sản phẩm hiệu quả về vốn. Mặc dù có một môi trường đầy thách thức, công ty đã nhấn mạnh tiến bộ của mình trong việc mở rộng lợi nhuận trong kinh doanh Bảo vệ Tập đoàn và đạt được doanh số niên kim kỷ lục. Trong tương lai, Lincoln Financial đang nhắm mục tiêu cải thiện tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do và duy trì tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro mạnh mẽ.
Những điểm chính
- Thu nhập hoạt động điều chỉnh quý IV đạt 246 triệu USD, lỗ ròng 1,2 tỷ USD cho cổ đông phổ thông.
- Mảng Bảo vệ Tập đoàn báo cáo thu nhập hoạt động là 52 triệu USD; phân khúc niên kim, 279 triệu đô la; Dịch vụ kế hoạch hưu trí, 38 triệu đô la; và mảng Bảo hiểm nhân thọ, lỗ hoạt động 6 triệu đô la.
- Lincoln Financial đã bán mảng kinh doanh quản lý tài sản của mình và hoàn thành một thỏa thuận tái bảo hiểm đáng kể với Fortitude Re.
- Công ty đặt mục tiêu cải thiện chuyển đổi dòng tiền tự do từ ~35% năm 2023 lên 45%-55% vào năm 2026.
- Các sáng kiến chiến lược bao gồm giảm sự phức tạp của tổ chức và tối ưu hóa tài khoản chung thông qua mô hình tìm nguồn cung ứng nhiều người quản lý.
- Công ty đang khám phá việc mở rộng sử dụng tái bảo hiểm liên kết và dự kiến sẽ duy trì RBC trên 420%.
Triển vọng công ty
- Lincoln Financial cam kết củng cố bảng cân đối kế toán và cải thiện dòng tiền tự do.
- Công ty tập trung vào việc phát triển nhượng quyền thương mại có lợi nhuận, tận dụng sức mạnh phân phối và cung cấp dịch vụ khách hàng khác biệt.
- Các chiến lược dài hạn bao gồm đa dạng hóa hoạt động kinh doanh nhóm và phát triển kinh doanh niên kim với hỗn hợp sản phẩm cân bằng.
- Công ty kỳ vọng duy trì tỷ lệ RBC trên 420% và giảm thiểu biến động vốn.
- Lincoln Financial dự đoán việc tạo ra dòng tiền tự do cao hơn và tính linh hoạt của vốn trong những năm tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng đáng kể 1,2 tỷ đô la dành cho các cổ đông phổ thông trong quý IV.
- Mảng Bảo hiểm nhân thọ báo lỗ hoạt động 6 triệu USD.
- Thu nhập thay thế thấp hơn mục tiêu dài hạn, nhưng dự kiến sẽ phục hồi vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu kỷ lục trong niên kim và thu nhập cuộc sống ổn định đã đạt được trong quý IV.
- Việc mở rộng biên lợi nhuận đáng kể và tăng trưởng phí bảo hiểm vững chắc đã được nhìn thấy trong hoạt động kinh doanh Bảo vệ Tập đoàn.
- Công ty đã tạo ra gần 400 triệu USD vốn tự do vào năm 2023, với sự tăng tốc trong quý IV.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tỷ lệ cao hơn trong những năm gần đây, nhưng vẫn chưa có sự mở rộng lan rộng trong kinh doanh Nhân thọ, do chương trình kéo dài thời gian.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu quả hoạt động của chương trình phòng hộ VA và hoạt động kinh doanh của Tập đoàn.
- Công ty sẵn sàng khám phá các cơ hội chiến lược, bao gồm các cơ hội của bên thứ ba.
- Các câu hỏi liên quan đến việc mua lại cổ phần trong tương lai và các lựa chọn chiến lược đã được giải quyết, với công ty ghi nhận các cơ hội khác nhau trên bàn trong vài năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Tập đoàn Tài chính Lincoln (LNC) và các quyết định chiến lược đã trở thành tâm điểm của các nhà đầu tư và các nhà phân tích thị trường. Sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty có thể được hiểu thêm bằng cách xem xét các số liệu và hiểu biết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của Lincoln Financial ở mức 4,47 tỷ USD, phản ánh định giá hiện tại của thị trường đối với công ty.
- Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) của công ty ở mức -1,91, cho thấy các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào sự thay đổi thu nhập.
- Với tỷ suất cổ tức 6,65% tính đến đầu năm 2024, Lincoln Financial vẫn là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập, đặc biệt là với lịch sử 54 năm liên tiếp trả cổ tức.
Mẹo InvestingPro:
- Các nhà phân tích đang dự đoán rằng Lincoln Financial sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng của chính công ty về dòng tiền tự do được cải thiện và bảng cân đối kế toán mạnh hơn.
- Mặc dù tám nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong hơn năm thập kỷ và có lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, cho thấy khả năng phục hồi và tiềm năng phục hồi.
Các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và định vị chiến lược của Lincoln Financial có thể tìm thêm thông tin chi tiết và mẹo về InvestingPro. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho LNC, có thể được truy cập tại: https://www.investing.com/pro/LNC.
Đối với những người quan tâm đến đăng ký InvestingPro +, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Những ưu đãi này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư các công cụ và phân tích toàn diện để đưa ra quyết định sáng suốt về các công ty như Lincoln Financial Group.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.