Erste Group Bank AG (EBS.VI) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý I/2024, được củng cố bởi thu nhập lãi ròng cao, phí tăng và hiệu ứng định giá tích cực.
Ngân hàng báo cáo lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng tăng so với cùng kỳ năm ngoái và theo quý, với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình đáng chú ý là 17,2%. Mặc dù tăng trưởng cho vay trầm lắng do nhu cầu yếu, ngân hàng dự đoán sẽ tăng vào cuối năm nay.
Với tỷ lệ CET 1 chiếu lệ là 15,5% và kế hoạch mua lại cổ phần thứ hai trị giá 500 triệu EUR vào cuối năm, Erste Group vẫn lạc quan về sự phục hồi kinh tế tại các thị trường cốt lõi của mình.
Những điểm chính
- Tập đoàn Erste báo cáo lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng tăng trong quý I/2024.
- Thu nhập lãi thuần (NII) và phí đạt kỷ lục hàng quý mới, với NII tăng 69% đối với Erste Bank Osterreich và 55% đối với các ngân hàng tiết kiệm của Áo vào năm 2023.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình ở mức 17,2%, với tỷ lệ CET 1 chiếu lệ là 15,5%.
- Tăng trưởng cho vay chững lại, với kỳ vọng sẽ tăng vào cuối năm. Khối lượng tiền gửi khách hàng tăng 1,1%.
- Ngân hàng có kế hoạch mua lại cổ phần lần thứ hai là 500 triệu EUR và dự kiến sẽ duy trì tỷ lệ chi phí trên thu nhập khoảng 50%.
- Triển vọng kinh tế tại các thị trường cốt lõi được dự báo sẽ cải thiện, với sự phục hồi vừa phải và khả năng cắt giảm lãi suất.
Triển vọng công ty
- Tập đoàn Erste kỳ vọng sự phục hồi kinh tế vừa phải ở các thị trường cốt lõi với lạm phát thấp hơn và khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024.
- Ngân hàng dự kiến tăng trưởng cho vay sẽ diễn ra chủ yếu trong nửa cuối năm, hướng tới tăng trưởng sổ sách chung khoảng 5%.
- Tỷ lệ chi phí trên thu nhập dự kiến duy trì ở mức khoảng 50%, với chi phí rủi ro dưới 25 điểm cơ bản.
- Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình khoảng 15% được nhắm mục tiêu, bên cạnh kế hoạch cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu vay vốn yếu, dẫn đến tăng trưởng cho vay trầm lắng.
- Dự kiến thu nhập lãi thuần giảm khoảng 3% trong năm 2024.
- Có thể có một số suy giảm về chất lượng tài sản, mặc dù chi phí rủi ro dự kiến sẽ ở mức vừa phải.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngân hàng duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc với tỷ lệ cho vay trên tiền gửi ổn định và chất lượng tài sản khả quan.
- Khối lượng tiền gửi của khách hàng tăng, thu nhập phí và hoa hồng đạt kỷ lục hàng quý mới.
- Hoạt động kinh doanh mạnh mẽ dự kiến sẽ tiếp tục trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp và thị trường, với hoạt động gia tăng trong kinh doanh tiền gửi doanh nghiệp.
Bỏ lỡ
- Mặc dù hoạt động tích cực tổng thể, ngân hàng lưu ý các lĩnh vực quan tâm tiềm năng, bao gồm sự sụt giảm dần NII của Hungary và áp lực cạnh tranh trong ngân hàng kỹ thuật số.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Stefan Dorfler và Alexandra Habeler-Drabek đã thảo luận về các chủ đề như chỉ số thanh khoản tài trợ, lớp phủ năng lượng và thuế suất áp dụng cho quý 1.
- Khả năng phục hồi của NII Séc là một ghi nhận tích cực, với lợi ích từ chu kỳ cắt giảm lãi suất và quản lý bảng cân đối kế toán tốt.
- Ngân hàng tập trung vào cải tiến hoạt động và các biện pháp hiệu quả để chống lại lạm phát tiền lương ở Áo, bao gồm cả việc sử dụng công nghệ AI.
- Bài thuyết trình hàng quý tiếp theo sẽ được tổ chức bởi Peter Bosek, kế nhiệm Willi Cernko.
Tập đoàn Erste vẫn tự tin vào hồ sơ tăng trưởng dài hạn và vị thế dẫn đầu về các giải pháp kỹ thuật số, với một thương hiệu và mạng lưới mạnh mẽ để hỗ trợ tham vọng của mình. Nền tảng kỹ thuật số của ngân hàng, George, tiếp tục là một tài sản quan trọng, với hơn 10 triệu khách hàng.
Mặc dù có những thách thức phía trước, bao gồm khả năng cắt giảm lãi suất và lạm phát tiền lương, các sáng kiến chiến lược và hiệu suất mạnh mẽ của Erste Group trong quý đầu tiên đã thiết lập một giai điệu tích cực cho phần còn lại của năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Erste Group Bank AG (EBS.VI) bước vào quý II/2024 với nền tảng vững chắc được phản ánh qua các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường. Khi các nhà đầu tư xem xét triển vọng của ngân hàng, những hiểu biết sau đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho định giá hiện tại và tâm lý thị trường:
Dữ liệu InvestingPro:
- Erste Group Bank AG hiện nắm giữ vốn hóa thị trường là 19,34 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tài chính.
- Với hệ số P/E là 6,17 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 ở mức 5,65, ngân hàng đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, cho thấy khả năng định giá thấp so với khả năng thu nhập.
- Tăng trưởng doanh thu của ngân hàng trong mười hai tháng cuối năm tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 19,01%, thể hiện quỹ đạo đi lên mạnh mẽ trong hoạt động tài chính của ngân hàng.
Mẹo InvestingPro:
- Erste Group Bank AG đã liên tục tăng cổ tức 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
- Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, với ngân hàng đã có lãi trong mười hai tháng qua, củng cố sự ổn định tài chính và triển vọng tăng trưởng.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về phân tích tài chính và tiềm năng thị trường của Erste Group Bank AG, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/EBKOF. Những lời khuyên này cung cấp những hiểu biết có giá trị có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư. Hơn nữa, bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, người dùng có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào bộ công cụ và dữ liệu đầu tư toàn diện. Với tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về vị trí thị trường và triển vọng tương lai của Erste Group Bank AG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.