Stella-Jones Inc. (SJ), nhà sản xuất các sản phẩm gỗ được xử lý áp lực hàng đầu Bắc Mỹ, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV và cuối năm 2023. Doanh thu của công ty đạt 3,3 tỷ CAD, đánh dấu mức tăng trưởng hữu cơ đáng kể 13% trong các sản phẩm cơ sở hạ tầng. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng tăng trong các cột tiện ích và quan hệ đường sắt, mặc dù doanh số bán gỗ dân dụng giảm. EBITDA đã tăng đáng kể 36% so với năm trước, được thúc đẩy bởi việc mở rộng biên lợi nhuận trong phân khúc cơ sở hạ tầng. Thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cũng tăng trưởng ấn tượng lần lượt 35% và 43%. Stella-Jones đã tăng cổ tức lên 22% và kết thúc năm với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 2,6 lần. Hướng tới năm 2024, công ty đã sẵn sàng để tiếp tục thành công, tập trung vào lợi nhuận và tăng trưởng của cổ đông thông qua các thương vụ mua lại và đầu tư hữu cơ.
Những điểm chính
- Stella-Jones báo cáo doanh thu 3,3 tỷ CAD với mức tăng trưởng hữu cơ 13% trong các sản phẩm cơ sở hạ tầng cho cuối năm 2023.
- Công ty tăng 36% EBITDA và tăng 35% thu nhập ròng.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 43%.
- Cổ tức tăng 22%, với cổ tức hàng quý hiện ở mức 0,28 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông.
- Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA ở mức 2,6 lần.
- Stella-Jones đặt mục tiêu biên EBITDA 16% vào năm 2025 và có kế hoạch phát triển thông qua các thương vụ mua lại và đầu tư hữu cơ.
- Công ty tự tin vào tình hình tài chính và khả năng đáp ứng nhu cầu trong các cực tiện ích, dự kiến CAGR 14-15% trong hai năm tới.
Triển vọng công ty
- Stella-Jones được thiết lập để tập trung vào việc trả lại vốn cho các cổ đông và theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.
- Họ kỳ vọng sẽ duy trì lợi nhuận và hướng tới việc đạt được biên EBITDA 16% đến năm 2025.
- Công ty có kế hoạch phát triển kinh doanh thông qua việc mua lại chiến lược và đầu tư vào mạng lưới của mình.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán gỗ xẻ dân dụng thấp hơn bù đắp một phần cho sự tăng trưởng chung.
- Một số chỉ số lạm phát và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến hiệu suất một vài điểm phần trăm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ trong các cột tiện ích và quan hệ đường sắt.
- Cổ tức tăng, phản ánh niềm tin vào sức mạnh tài chính.
- Công ty có vị trí tốt để giải quyết bất kỳ nhu cầu bất ngờ nào về cột điện, dự kiến không tăng đáng kể vốn lưu động vào năm 2024.
Bỏ lỡ
- Sản lượng cột điện giảm 5% trong quý 4/2023.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Hạn chế về công suất đối với các cột điện không phải là vấn đề đáng lo ngại do các khoản đầu tư và mua lại chiến lược.
- Công ty sẵn sàng đón nhận các cơ hội M&A, đặc biệt là trong lĩnh vực cột điện và cà vạt đường sắt.
- Stella-Jones đang xem xét bổ sung các dịch vụ ít tập trung vào sản xuất.
- Việc tăng sản lượng hàng tồn kho không ảnh hưởng đến biên lợi nhuận dự kiến.
- Cam kết với tất cả các ngành dọc trong nền tảng hiện tại của họ và quan tâm đến quan hệ đối tác cung cấp các dịch vụ / sản phẩm kết hợp.
- Cập nhật kết quả quý I sẽ được cung cấp vào tháng Năm.
Các giám đốc điều hành của Stella-Jones, bao gồm Eric Vachon và Silvana Travaglini, đã thảo luận về kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty, nhấn mạnh triển vọng năng lực và nhu cầu cho hoạt động kinh doanh cực tiện ích và tiềm năng tăng trưởng hữu cơ. Họ cũng đề cập đến áp lực lạm phát và tác động của hỗn hợp sản phẩm đối với lợi nhuận. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mua lại và đầu tư hữu cơ, cùng với cam kết của họ đối với lợi nhuận của cổ đông, định vị Stella-Jones cho sự tăng trưởng bền vững tại thị trường Bắc Mỹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.