Stanley Black &; Decker (SWK) đã báo cáo kết quả hoạt động ổn định trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên năm 2024, bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Doanh thu hữu cơ của công ty đã giảm nhẹ 1%, nhưng họ đang đi đúng hướng với chương trình giảm chi phí toàn cầu, đặt mục tiêu tiết kiệm 1,5 tỷ đô la vào cuối năm 2024. Các khoản đầu tư đang được thực hiện để nắm bắt các cơ hội tăng trưởng và nâng cao lợi nhuận, đặc biệt là trong các dòng sản phẩm DEWALT và ngoài trời.
Về mặt tài chính, Stanley Black &; Decker đã tiết kiệm được 145 triệu đô la chi phí trước thuế trong quý đầu tiên và dự kiến tiết kiệm được 1,5 tỷ đô la vào cuối năm 2024, với mục tiêu 2 tỷ đô la vào cuối năm 2025. Công ty cũng có kế hoạch giảm hàng tồn kho từ 400 triệu USD xuống còn 500 triệu USD vào năm 2024 và duy trì phạm vi EPS điều chỉnh cả năm, dự kiến tổng biên EBITDA đã điều chỉnh của công ty khoảng 10% trong năm.
Những điểm chính
- Doanh thu hữu cơ giảm 1% trong môi trường vĩ mô tiêu cực.
- Chương trình giảm chi phí toàn cầu đang trên đà đạt được 1,5 tỷ đô la tiết kiệm vào cuối năm 2024.
- DEWALT và các sản phẩm ngoài trời cho thấy sự tăng trưởng bất chấp sự sụt giảm doanh thu chung trong phân khúc Công cụ & Ngoài trời.
- Các khoản đầu tư được thực hiện để nhắm mục tiêu các cơ hội tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận.
- Công ty đạt 145 triệu USD tiết kiệm chi phí trước thuế trong quý 1; Đặt mục tiêu tiết kiệm 2 tỷ USD vào cuối năm 2025.
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh cải thiện trong quý 1, dự kiến tăng liên tiếp trong năm 2024.
- Biên độ EPS điều chỉnh cả năm được duy trì; biên EBITDA điều chỉnh dự kiến ở mức 10%.
- Giảm hàng tồn kho từ 400 triệu USD xuống còn 500 triệu USD dự kiến cho năm 2024.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng doanh thu hữu cơ đi ngang đến âm nhẹ dự kiến trong quý 2.
- Chi phí cả năm dự kiến khoảng 21,5%, có thể tăng lên 22% hoặc cao hơn do đầu tư tăng trưởng.
- Tăng trưởng thị trường dự kiến sẽ chặt chẽ, với các thị trường chuyên nghiệp mang lại cơ hội.
- Các doanh nghiệp công nghiệp sẽ được đánh giá tiềm năng cắt tỉa trong 18 đến 24 tháng tới.
- Nhu cầu thị trường ngoài trời dự kiến phục hồi dần, duy trì dưới mức năm 2019.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự sụt giảm doanh thu của mảng Dụng cụ & Ngoài trời do nhu cầu tiêu dùng và DIY giảm.
- Thị trường ngoài trời và DIY và xây dựng chung dự kiến sẽ trầm lắng.
- Người tiêu dùng do dự đối với các mặt hàng vé lớn hơn do nhạy cảm về ngân sách.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng trong DEWALT và các sản phẩm ngoài trời mặc dù doanh thu phân khúc giảm.
- Khởi đầu tích cực cho mùa ngoài trời có thể dẫn đến quỹ đạo tăng trưởng.
- Môi trường cạnh tranh ổn định và chuyển đổi chuỗi cung ứng, giảm sự phụ thuộc vào sản xuất của Trung Quốc.
Bỏ lỡ
- Doanh thu hữu cơ giảm nhẹ 1%.
- Doanh thu sụt giảm trong mảng Công nghiệp, mặc dù vượt xa mức sản xuất của khách hàng trong việc buộc chặt kỹ thuật.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Doanh số bán hàng dự kiến đi ngang giảm nhẹ trong quý 2, với biên lợi nhuận hoạt động khoảng 9%.
- Dòng tiền dự kiến đi ngang tăng nhẹ, được thúc đẩy bởi việc giảm hàng tồn kho và mở rộng biên lợi nhuận.
- Đầu tư gia tăng 60-70 triệu để dành cho Công cụ và Kinh doanh ngoài trời, với một phần đáng kể được phân bổ cho DEWALT.
- Theo dõi kinh doanh dụng cụ cầm tay tốt, với hàng tồn kho bán lẻ ở mức lịch sử.
Stanley Black &; Decker vẫn tự tin vào chiến lược của mình để vượt qua những cơn gió ngược kinh tế hiện tại. Công ty tập trung vào đổi mới, đặc biệt là với thương hiệu DEWALT và nỗ lực tối ưu hóa cấu trúc chi phí, là những yếu tố chính trong việc duy trì sự ổn định và tạo tiền đề cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Khi thị trường toàn cầu tiếp tục đưa ra những thách thức, các biện pháp chủ động của Stanley Black &; Decker, chẳng hạn như chuyển đổi chuỗi cung ứng và đầu tư có mục tiêu vào tăng trưởng, giúp công ty tận dụng các cơ hội và cải thiện hiệu quả tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Stanley Black &; Decker (SWK) đã duy trì cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là thành tích ấn tượng trong việc tăng cổ tức. Công ty đã tăng cổ tức trong 54 năm liên tiếp, nhấn mạnh sự ổn định tài chính và sự cống hiến để mang lại giá trị cho các nhà đầu tư. Chuỗi này đặt Stanley Black &; Decker vào một nhóm các công ty được biết đến với độ tin cậy cổ tức, một dấu hiệu yên tâm cho các cổ đông tập trung vào thu nhập.
InvestingPro Tips cho Stanley Black &; Decker nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, với bốn nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới. Sự đồng thuận này cho thấy một triển vọng lạc quan về lợi nhuận của công ty, phù hợp với dự đoán của riêng Stanley Black &; Decker về tiết kiệm chi phí và cải thiện hiệu quả.
Từ góc độ định giá, hệ số P/E đã điều chỉnh của SWK trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức tương đối cao 66,77, có thể phản ánh kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Tỷ suất cổ tức của công ty tính đến dữ liệu mới nhất là 3,53% hấp dẫn, mang lại nguồn thu nhập có ý nghĩa cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, Stanley Black &; Decker đang giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,44, cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý về giá trị tài sản ròng của nó.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, Stanley Black &; Decker có tổng cộng 8 mẹo có sẵn trên nền tảng InvestingPro . Những thông tin chi tiết này có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/SWK. Hơn nữa, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mang lại nhiều giá trị hơn cho những người muốn nghiên cứu sâu hơn về đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.