Cuộc gọi thu nhập: Spin Master thấy doanh thu tăng 25%, tăng doanh số bán đồ chơi

Spin Master Corp. (Đồ chơi. TO), một công ty giải trí dành cho trẻ em hàng đầu, đã báo cáo tổng doanh thu tăng mạnh 25% lên 886 triệu đô la trong quý III/2024, được thúc đẩy bởi doanh số bán đồ chơi mạnh mẽ và đóng góp từ Melissa &; Doug mới được mua lại gần đây.

EBITDA điều chỉnh của công ty đạt 277,5 triệu USD, phản ánh tỷ suất lợi nhuận 31,3%. Mặc dù phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu của Giải trí và Trò chơi kỹ thuật số, phân khúc đồ chơi của Spin Master, đặc biệt là dòng Hatchimals Big Egg và Ms. Rachel, đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể, với việc sau này trở thành đồ chơi mới hàng đầu tại thị trường Mỹ trong quý 3. Công ty vẫn lạc quan về tương lai của mình, nhắc lại hướng dẫn năm 2024 và bày tỏ sự tự tin vào đường ống đồ chơi sáng tạo và chiến lược trò chơi kỹ thuật số.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 năm 2024 của Spin Master tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 886 triệu USD.
• EBITDA điều chỉnh của công ty trong quý 3 ở mức 277,5 triệu đô la, với biên độ 31,3%.

Doanh số bán đồ chơi mạnh mẽ là động lực tăng trưởng chính, với dòng Ms. Rachel trở thành đồ chơi mới hàng đầu ở Mỹ.

• Melissa &; Doug đã đóng góp đáng kể vào thành công của quý, với mức tăng trưởng hai con số trong tổng doanh thu sản phẩm.
• Mặc dù thành công, doanh thu Giải trí và Trò chơi kỹ thuật số đã giảm lần lượt 41,5% và 16,8%.
• Công ty đang duy trì định hướng năm 2024, tập trung quản lý chi phí và duy trì biên EBITDA.

Triển vọng công ty

• Spin Master kỳ vọng tổng doanh số bán hàng của Toy, không bao gồm Melissa &; Doug, sẽ phù hợp với mức năm 2023.
• Tổng doanh thu sản phẩm của Melissa &; Doug được nhắm mục tiêu từ 420 triệu đến 430 triệu đô la cho năm 2024.
• Việc tích hợp Melissa &; Doug đang tiến triển, với sự cộng hưởng chi phí ròng dự kiến ít nhất 6 triệu đô la vào năm 2024.
• Công ty có kế hoạch mở rộng sự hiện diện quốc tế của Melissa &; Doug vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu giải trí giảm 41,5%.
• Doanh thu Trò chơi kỹ thuật số giảm 16,8%.
• Dòng tiền tự do trong quý 3 dưới 45 triệu USD, giảm so với 119 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm nổi bật của Bullish

• Công ty chứng kiến sáu tháng liên tiếp tăng trưởng thị phần.
• Những cải tiến sản phẩm mới như Sticker WOW và Blockables 2 đóng góp 12-13% doanh thu quý 3.
• Các dịch vụ kỹ thuật số như Toca Boca World và Piknik dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng với các tính năng và hợp tác mới.

Bỏ lỡ

• Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do điều chỉnh giá trị thị trường hợp lý hàng tồn kho từ việc mua lại Melissa &; Doug.
• Công ty điều chỉnh mục tiêu tỷ lệ nợ thuần trên EBITDA điều chỉnh từ 0,8 lần lên khoảng 1 lần vào cuối năm.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Max Rangel thảo luận về tăng trưởng thị phần của công ty và hỗ trợ nhà bán lẻ.
• Mark Segal đã đề cập đến khả năng hiển thị cho quý 4 và xác nhận công ty đang đi đúng hướng để đạt được 6 triệu đô la hiệp lực từ việc mua lại Melissa &; Doug vào cuối năm.
• Mục tiêu đòn bẩy của công ty đã được điều chỉnh do chương trình mua lại và quản lý nợ.

Kết quả kinh doanh quý III của Spin Master đã chứng minh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng trong ngành công nghiệp đồ chơi, bất chấp một số thách thức ở các phân khúc khác. Việc mua lại chiến lược, ra mắt sản phẩm và chiến lược kỹ thuật số sáng tạo giúp công ty tiếp tục thành công khi bước sang năm tài chính tiếp theo. Với kế hoạch mở rộng quốc tế và tập trung vào quản lý chi phí, Spin Master nhằm mục đích duy trì lợi thế cạnh tranh trong khi mang lại giá trị cho các bên liên quan.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả hoạt động mạnh mẽ của Spin Master Corp. trong quý 3 năm 2024 được phản ánh qua các chỉ số tài chính và vị thế thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 13,3%, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý ấn tượng hơn là 24,71% trong quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với mức tăng 25% được báo cáo trong tổng doanh thu được đề cập trong bài viết.

Lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng Spin Master đã có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này được hỗ trợ bởi dữ liệu cho thấy biên lợi nhuận gộp là 51,38% và biên thu nhập hoạt động là 7,98% trong cùng kỳ. Những con số này chỉ ra rằng Spin Master đang quản lý hiệu quả chi phí của mình trong khi tăng doanh thu, điều này rất quan trọng do công ty tập trung vào việc duy trì tỷ suất lợi nhuận EBITDA như đã đề cập trong triển vọng của họ.

Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng Spin Master đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,65%. Điều này thể hiện cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, ngay cả khi công ty đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như mua lại Melissa &Doug và các kế hoạch mở rộng quốc tế.

Điều đáng chú ý là trong khi giá cổ phiếu đã chứng kiến một số biến động, với tổng lợi nhuận hàng năm là -19,72%, các nguyên tắc cơ bản của công ty có vẻ mạnh mẽ. Hệ số P/E (đã điều chỉnh) là 26,0 cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá theo kỳ vọng tăng trưởng, có thể dựa trên đường ống sản phẩm sáng tạo của công ty và các thương vụ mua lại chiến lược được đề cập trong bài viết.

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của Spin Master, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị cho việc ra quyết định.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.