Trung tâm thông minh REIT (SRU. UN) đã khởi động năm mới với hiệu quả tài chính và hoạt động vững chắc, theo Giám đốc điều hành Mitchell Goldhar trong cuộc gọi thu nhập quý 1 năm 2024 của công ty. Công ty đã chứng kiến mức tăng cho thuê 8,9% từ việc gia hạn hợp đồng thuê bao gồm 4,4 triệu feet vuông và báo cáo thu nhập hoạt động ròng (NOI) cùng tài sản tăng 3%, lên tới thêm 4 triệu đô la so với năm trước.
SmartCentres REIT cũng nhấn mạnh triển vọng tích cực với hơn 200.000 feet vuông hợp đồng thuê xây dựng mới và dự đoán tỷ lệ lấp đầy sẽ cải thiện nhanh chóng. Quỹ từ hoạt động (FFO) của công ty trên mỗi đơn vị pha loãng hoàn toàn đạt 0,48 đô la, trong khi thu nhập hoạt động ròng tăng 5,9 triệu đô la hoặc 4,7%. Với tỷ lệ nợ trên EBITDA đã điều chỉnh được cải thiện một chút ở mức 9,8x và nhóm tài sản không bị cản trở ổn định ở mức 9,2 tỷ đô la, SmartCentres duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ khoảng 448 triệu đô la.
Những điểm chính
- Gia hạn hợp đồng thuê dẫn đến giá thuê tăng 8,9% trên 4,4 triệu feet vuông.
- NOI bất động sản tăng 4 triệu USD, tương đương 3% so với năm trước.
- Hơn 200.000 feet vuông hợp đồng thuê xây dựng mới được thực hiện.
- FFO trên mỗi đơn vị pha loãng hoàn toàn được báo cáo ở mức 0,48 đô la.
- Thu nhập hoạt động thuần tăng 5,9 triệu USD, tương đương 4,7%.
- Tỷ lệ nợ trên EBITDA điều chỉnh được cải thiện lên 9,8x.
- Nhóm tài sản không bị cản trở vẫn ổn định ở mức 9,2 tỷ USD.
- Vị thế thanh khoản mạnh ở mức khoảng 448 triệu USD.
- Cách tiếp cận thận trọng đối với các dự án phát triển do khả năng tăng lãi suất.
Triển vọng công ty
- SmartCentres kỳ vọng tỷ lệ lấp đầy sẽ cải thiện nhanh chóng.
- Công ty đang tích cực tạo ra giá trị trong hoạt động bán lẻ của mình với một đường ống phát triển đáng kể.
- Các dự án phát triển bao gồm 10 dự án đang được xây dựng và 6 triệu feet vuông đất quy hoạch, với hai dự án hoàn thành trong quý 1.
- SmartCentres có kế hoạch đóng cửa 95% số căn bán trước trong dự án nhà phố Tây Bắc Vaughan trong năm nay.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giảm giá trị hợp lý 118,9 triệu đô la bất động sản đầu tư do thị trường suy yếu ở các khu vực không cốt lõi.
- Lo ngại về khả năng tăng lãi suất ảnh hưởng đến các dự án phát triển.
Điểm nổi bật của Bullish
Mối quan hệ người thuê mạnh mẽ, như với Walmart, có thể dẫn đến việc tham gia vào kế hoạch mở rộng của họ ở Canada.
- Nhu cầu tăng cường bán lẻ, với công ty là lựa chọn ưu tiên cho các nhà bán lẻ thực phẩm và hàng hóa nói chung.
- Các giao dịch đang được theo đuổi dự kiến sẽ tích lũy với giá thuê cao hơn mức trung bình.
Bỏ lỡ
- Mặc dù công suất thuê giảm do hai vị trí tuyển dụng lớn, công ty vẫn tự tin cho thuê những không gian này với giá thuê cao hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Mitchell Goldhar nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua sắm vật lý cho các nhà bán lẻ và đầu tư của SmartCenters trong việc đáp ứng nhu cầu không gian bán lẻ.
- Công ty thận trọng nhưng lạc quan về sự tăng trưởng của danh mục đầu tư tự lưu trữ của mình.
- Giám đốc tài chính Rudy Gobin khẳng định tăng trưởng giá thuê mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi lưu lượng truy cập và mở rộng khách thuê tăng, góp phần vào mức tăng trưởng NOI cùng bất động sản 3%.
- Công ty sẵn sàng từ bỏ mật độ trong một số trường hợp để đảm bảo các giao dịch bán lẻ với khách thuê mạnh.
Quý đầu tiên của SmartCentres REIT cho thấy một khởi đầu mạnh mẽ, với sự tăng trưởng đáng kể về giá thuê và các kế hoạch phát triển chiến lược. Trong khi công ty vẫn thận trọng về việc tăng lãi suất trong tương lai, quản lý chủ động và vị thế thanh khoản mạnh mẽ cho thấy cam kết tiếp tục mang lại giá trị cho các bên liên quan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý 1 năm 2024 của SmartCentres REIT đã được đánh dấu bằng các số liệu tài chính vững chắc và dữ liệu của InvestingPro càng làm phong phú thêm bức tranh này. Công ty hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp với tỷ lệ P/E là 7,97, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành. Điều này được chứng minh thêm bằng tỷ lệ giá trên sổ sách trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, ở mức 0,64, cho thấy giá trị thị trường của công ty thấp hơn giá trị sổ sách, một tình huống có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng SmartCentres REIT (CWYUF) đã nhất quán trong việc trả lại giá trị cho cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp. Tỷ suất cổ tức tính đến đầu năm 2024 cao đáng chú ý ở mức 8,02%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, cổ phiếu của công ty thường giao dịch với độ biến động giá thấp, cung cấp một mức độ ổn định trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư.
Vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty được đề cập trong bài viết được bổ sung bởi tỷ suất cổ tức đáng kể, đây là minh chứng cho sức khỏe tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, đây có thể là một điểm cần xem xét cho các nhà đầu tư xem xét khả năng phục hồi tài chính ngắn hạn của công ty.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của SmartCentres REIT, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung. Bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/CWYUF, độc giả có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm nhiều Mẹo InvestingPro hơn. Hiện tại, có 6 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro for SmartCentres REIT, cung cấp cái nhìn rộng hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Các nhà đầu tư muốn tận dụng những hiểu biết này và nâng cao chiến lược đầu tư của họ có thể tận dụng ưu đãi độc quyền. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro, mở khóa vô số dữ liệu tài chính và phân tích của chuyên gia để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.