Tập đoàn Charles Schwab (NYSE: SCHW) đã báo cáo kết quả tích cực trong quý III/2024, nhấn mạnh các khoản vay giảm và tiếp tục tăng trưởng trong các lĩnh vực chính. Ban lãnh đạo của công ty, bao gồm cả Giám đốc điều hành sắp mãn nhiệm Walt Bettinger, đã trình bày một triển vọng lạc quan cho tương lai trong Bản cập nhật kinh doanh mùa thu của họ.
Những điểm chính
• Tài sản ròng mới tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái
• Tài trợ bổ sung giảm 9 tỷ đô la xuống dưới 65 tỷ đô la
• Tỷ lệ đòn bẩy Cấp 1 đã điều chỉnh được cải thiện lên 6,7%
• Doanh thu tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,8 tỷ USD
• EPS điều chỉnh đạt $0.77
Triển vọng công ty
• Dự kiến tăng trưởng doanh thu 2-3% cho cả năm 2024
• Dự kiến tăng trưởng chi phí sẽ duy trì khoảng 2% vào năm 2024
• Mục tiêu tăng trưởng chi phí trung bình một con số vào năm 2025
• Kế hoạch ra mắt các lựa chọn thay thế bán lẻ mới vào quý 4 năm 2024
• Tập trung vào việc tăng cường kinh doanh lưu ký và các dịch vụ bán lẻ
Điểm nổi bật của Bullish
• Tiếp tục dòng tài sản ròng mới từ các khách hàng cũ của Ameritrade
• Số dư tiền mặt quét giao dịch của khách hàng tăng lên
• Hoạt động giao dịch tổng thể tăng 4% so với quý trước
• Dòng vốn đầu tư được quản lý đạt kỷ lục 15 tỷ USD
• Số dư dòng tài sản cầm cố tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái
Điểm nổi bật của Bearish
• Kỳ vọng điều chỉnh biên lãi thuần (NIM) đến cuối năm 2025
• Những bất ổn kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Ưu tiên giảm vay bổ sung trước khi tiếp tục mua lại cổ phần
• Không có ngưỡng cụ thể được xác định cho việc mua lại, phụ thuộc vào điều kiện thị trường
• Khám phá các chiến lược kiếm tiền cho Cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA)
• Phản hồi hiện tại từ RIA cho thấy ưu tiên cho mô hình phí lưu ký hiện tại
Charles Schwab đã báo cáo hiệu suất quý III mạnh mẽ, với những cải thiện đáng chú ý trong các số liệu tài chính quan trọng và sự tham gia của khách hàng. Công ty đã chứng kiến doanh thu tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,8 tỷ đô la, trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,77 đô la.
Công ty đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc giảm tài trợ bổ sung, giảm số dư 9 tỷ đô la xuống dưới 65 tỷ đô la vào cuối quý 3. Điều này thể hiện mức giảm 30% so với mức đỉnh vào tháng 5/2023. Tỷ lệ Đòn bẩy cấp 1 được điều chỉnh cải thiện hơn 70 điểm cơ bản lên 6,7%, tiếp cận phạm vi mục tiêu từ 6,75% đến 7%.
Sự tham gia của khách hàng vẫn mạnh mẽ, với tài sản ròng mới tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng báo cáo dòng vốn tiếp tục từ các khách hàng cũ của Ameritrade và tăng số dư tiền mặt quét giao dịch của khách hàng.
Trong tương lai, Schwab dự đoán doanh thu sẽ tăng từ 2% đến 3% cho cả năm 2024, được thúc đẩy bởi số dư tiền mặt giao dịch cao hơn và nhu cầu tài trợ giảm. Công ty có kế hoạch duy trì sự tập trung vào sự hài lòng và tăng trưởng của khách hàng, với các sáng kiến sắp tới bao gồm việc ra mắt các lựa chọn thay thế bán lẻ mới vào quý 4 năm 2024 và cải tiến hoạt động kinh doanh lưu ký.
Cuộc gọi thu nhập đánh dấu bản cập nhật cuối cùng cho Giám đốc điều hành sắp mãn nhiệm Walt Bettinger, người đã phản ánh về nhiệm kỳ của mình kể từ năm 2005 và sự tăng trưởng của công ty trong giai đoạn đó. Rick Wurster sẽ bước vào vai trò CEO vào tháng 1/2024, tiếp tục cam kết của công ty đối với dịch vụ khách hàng và tăng trưởng.
Mặc dù công ty vẫn lạc quan về hiệu suất trong tương lai, nhưng công ty thừa nhận những thách thức tiềm ẩn từ những bất ổn kinh tế vĩ mô và đã điều chỉnh kỳ vọng về biên lãi ròng vào cuối năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý III mạnh mẽ của Charles Schwab được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 132,1 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.
Một trong những mẹo đầu tư quan trọng nhấn mạnh rằng Charles Schwab đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong môi trường kinh tế đầy thách thức. Điều này phù hợp với sự ổn định và tăng trưởng tài chính được báo cáo của công ty trong các lĩnh vực chính.
Lợi nhuận của công ty cũng được nhấn mạnh bởi dữ liệu của InvestingPro, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 96,7% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Tỷ suất lợi nhuận cao này hỗ trợ khả năng tạo ra thu nhập mạnh mẽ của Schwab, bằng chứng là EPS đã điều chỉnh được báo cáo là 0,77 đô la trong quý thứ ba.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với triển vọng tích cực của Schwab cho năm 2024, bao gồm cả mức tăng trưởng doanh thu dự kiến 2-3%.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với 12 mẹo khác có sẵn cho Charles Schwab, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Tỷ lệ P / E (đã điều chỉnh) là 27,16 trong mười hai tháng qua cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của Schwab, có thể là do vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu suất nhất quán. Chỉ số định giá này, kết hợp với kết quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng tích cực của công ty, vẽ nên bức tranh về một công ty tiếp tục mang lại giá trị cho các cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.