Saratoga Investment Corp (NYSE: SAR), một công ty phát triển kinh doanh, đã báo cáo thu nhập đầu tư ròng (NII) đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 44% cho năm tài chính 2024, mặc dù giảm nhẹ trong quý IV do pha loãng cổ phiếu và các khoản thu nhập khác thấp hơn. Giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu của công ty đã giảm 7% so với năm trước, nhưng NAV tổng thể đã tăng lên 370 triệu đô la.
Với danh mục đầu tư mạnh mẽ và chất lượng tín dụng vững chắc, Saratoga đã huy động được 48 triệu đô la vốn chủ sở hữu tại NAV kể từ cuối quý 1 và duy trì năng lực đầu tư đáng kể là 207 triệu đô la. Cổ tức quý IV hàng năm của công ty là 0.73 đô la mỗi cổ phiếu, với NII được điều chỉnh là 0.94 đô la mỗi cổ phiếu.
Những điểm chính
- NII điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Saratoga Investment Corp tăng 44% cho năm tài chính 2024, nhưng giảm trong quý 4 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái và 4% so với quý trước.
- NAV trên mỗi cổ phiếu giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 27,12 USD, nhưng tổng NAV tăng lên 370 triệu USD.
- Công ty đã huy động được 48 triệu đô la vốn chủ sở hữu tại NAV và có sẵn 207 triệu đô la để đầu tư.
- Chất lượng tín dụng tốt với 98,1% tín chỉ được xếp hạng cao nhất và chỉ có ba tín chỉ không tích lũy.
- Cổ tức hàng năm cho quý 4 là 0,73 đô la mỗi cổ phiếu, phản ánh lợi suất 12,4%.
- Tổng chi phí giảm trong quý 4 và danh mục đầu tư vẫn mạnh mẽ với 1,14 tỷ USD tài sản.
Triển vọng công ty
- Saratoga có kế hoạch tiếp tục bổ sung vào đội ngũ quản lý và quy trình của mình, tập trung vào các số liệu dài hạn.
- Công ty đặt mục tiêu duy trì quyền sở hữu quản lý cao và tận dụng các nguồn vốn đa dạng.
Điểm nổi bật của Bearish
- NAV trên mỗi cổ phiếu đã giảm 7% so với năm trước.
- Tổng lợi nhuận của công ty trong 12 tháng qua là 8%, thấp hơn chỉ số BDC là 30%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân dài hạn trong 10 năm qua đạt 10,5%, cao hơn mức trung bình ngành.
- Tài sản quản lý tăng lên kể từ khi tiếp quản BDC cách đây 14 năm.
Saratoga đã đầu tư 2,1 tỷ USD vào 116 công ty trong danh mục đầu tư với chỉ một khoản lỗ thực hiện.
Bỏ lỡ
- NII điều chỉnh quý IV trên mỗi cổ phiếu giảm so với năm trước, quý trước.
- Thị trường giao dịch mới được mô tả là khiêm tốn, với chất lượng doanh nghiệp trên thị trường hiện chưa mạnh bằng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Saratoga đang tích cực quản lý các khoản tín dụng bị thách thức, bao gồm tái cấu trúc bảng cân đối kế toán của Pepper Palace và Zollege.
- Công ty đang xem xét làm thế nào để giải quyết thu nhập chịu thuế chưa phân phối và tích lũy thuế tiêu thụ đặc biệt, với quyết tâm sẽ được thực hiện trong mùa hè.
- Chưa có kế hoạch cụ thể về số tiền trả nợ từ Netreo, nhưng công ty đang đánh giá cơ cấu vốn và tối ưu hóa công nợ.
Kết quả năm tài chính 2024 của Saratoga Investment Corp cho thấy một công ty có tình hình tài chính mạnh mẽ và cách tiếp cận chiến lược để quản lý danh mục đầu tư và vốn của mình. Mặc dù có một số thách thức, cam kết của công ty về chất lượng tín dụng và các quyết định đầu tư có kỷ luật đã định vị nó như một BDC tập trung vào sự ổn định và tăng trưởng lâu dài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả năm tài chính 2024 của Saratoga Investment Corp nhấn mạnh giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ và giá trị cổ đông, thể hiện qua tăng trưởng doanh thu và chi trả cổ tức đáng kể của công ty. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Saratoga có vốn hóa thị trường là 320,31 triệu USD, thể hiện quy mô của nó trong không gian phát triển kinh doanh. Hệ số P/E của công ty ở mức 33,5, đây có thể là một chỉ số hữu ích cho các nhà đầu tư đánh giá định giá của công ty so với thu nhập.
Dữ liệu InvestingPro cũng cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 61,83% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, làm nổi bật khả năng tăng thu nhập đáng kể của công ty trong vòng một năm. Hoạt động tài chính này được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp 100% so với cùng kỳ, cho thấy hiệu quả vượt trội trong hoạt động của công ty.
Một mẹo đầu tư quan trọng cho Saratoga là chi trả cổ tức nhất quán, với công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập đang tìm kiếm cổ phiếu cổ tức đáng tin cậy. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của cổ phiếu tính đến ngày gần đây ở mức ấn tượng 12,45%, một con số đáng kể trong bối cảnh đầu tư hiện tại.
Các nhà đầu tư quan tâm đến thông tin chi tiết hơn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung cho Saratoga tại https://www.investing.com/pro/SAR, điều này có thể cung cấp thêm thông tin cho quyết định đầu tư của họ. Hiện tại có thêm 9 mẹo có sẵn và người dùng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nâng cao bộ công cụ đầu tư của họ với dữ liệu và phân tích có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.