Cuộc gọi thu nhập: RioCan REIT lập kỷ lục kết quả cho thuê vào quý 2 năm 2024

RioCan Real Estate Investment Trust (REIT) đã báo cáo kết quả cho thuê mạnh mẽ trong quý II/2024, với tỷ lệ lấp đầy cam kết đạt 98,3% và mức chênh lệch cho thuê kỷ lục đối với các giao dịch mới là 52,5%.

Chiến lược cho thuê của công ty, tập trung vào các khách thuê thiết yếu, đã dẫn đến giá thuê ròng trung bình của các hợp đồng thuê mới tăng 19% so với giá thuê ròng trung bình. Trong khi ưu tiên khách thuê chất lượng cao để tăng trưởng dài hạn, RioCan cũng đang thực hiện các bước để giảm nợ và củng cố bảng cân đối kế toán, bao gồm tạm dừng khởi công dự án mới và bán tài sản.

Công ty thông báo rằng Quỹ từ hoạt động (FFO) trong quý là 0,43 đô la mỗi đơn vị, giảm nhẹ so với 0,44 đô la mỗi đơn vị trong năm trước. Mặc dù có một số thách thức, bao gồm tác động của đại dịch COVID-19 đối với hoạt động, RioCan vẫn tự tin vào danh mục đầu tư và chiến lược tăng trưởng của mình.

Những điểm chính

• Tỷ lệ lấp đầy cam kết đạt 98,3% trong quý 2/2024.
• Chênh lệch cho thuê kỷ lục đối với các giao dịch mới ở mức 52,5%.
• Giá thuê ròng trung bình của các hợp đồng thuê mới tăng 19%.
• FFO trong quý là 0,43 đô la mỗi đơn vị, giảm từ 0,44 đô la mỗi đơn vị so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tăng trưởng NOI hữu cơ là 0,3%, tương đương 2,6% không bao gồm một số khoản dự phòng.
• Tỷ lệ nợ thuần trên EBITDA giảm xuống còn 9,18 lần.
• Ra mắt thành công Wellington Market, một dự án phát triển hỗn hợp ở Toronto.
• Bán một địa điểm bán lẻ chưa được sử dụng đúng mức ở Laval, Quebec, với số tiền thu được cao hơn 84% so với giá trị ghi sổ.

Triển vọng công ty

• RioCan hướng đến tăng trưởng dài hạn với trọng tâm là khách thuê chất lượng.
• Công ty có kế hoạch giảm nợ ròng và giảm tỷ lệ nợ trên EBITDA hơn nữa.
• Các dự án phát triển như Wellington Market ở Toronto góp phần tăng trưởng.
• RioCan kỳ vọng doanh thu chung cư sẽ hỗ trợ giảm nợ trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bearish

• Thời gian ngừng hoạt động tạm thời và giảm NOI cùng một tài sản do ưu tiên khách thuê.
• FFO trên mỗi đơn vị giảm nhẹ so với quý trước.
• Tác động của COVID-19 đến hoạt động và động lực thị trường.
• Sự mềm mại trong đồ nội thất, danh mục vật nuôi và nhà hàng độc lập.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu cao đối với danh mục đầu tư của RioCan tại các thị trường lớn của Canada.
• Chiến lược cho thuê thành công tập trung vào các khách thuê thiết yếu.
• Các chỉ số hoạt động mạnh mẽ và tiềm năng tăng phân phối bền vững.
• Tác động tích cực từ dự án The Well đối với NOI và FFO khi ổn định.

Bỏ lỡ

• Chiến lược cho thuê có thể dẫn đến thời gian ngừng hoạt động tạm thời và giảm NOI cùng một tài sản.
• FFO trên mỗi đơn vị thấp hơn một chút so với năm trước.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Thảo luận về tác động của hợp đồng thuê mặt bằng Bad Boy đối với năm 2023 và dự kiến tăng vào năm 2025.
• Đóng góp của dự án The Well cho NOI và FFO dự kiến sẽ tích cực trong năm tới.
• Thị trường cho thuê tại Toronto dự kiến sẽ cải thiện vào năm 2025 và 2026.
• Hiện tại không có ý định bán Georgian Mall và Oakville Place.

RioCan, với mã REI. Liên Hợp Quốc trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto, đã thể hiện khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược trong bối cảnh thị trường đầy thách thức. Việc tập trung vào các khách thuê thiết yếu và quản lý tài chính có trách nhiệm đã định vị công ty để điều hướng qua các biến động của thị trường và duy trì một danh mục đầu tư mạnh mẽ. Nhu cầu về không gian của RioCan, đặc biệt là từ các nhà bán lẻ thiết yếu, dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ, hỗ trợ triển vọng lạc quan của công ty trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động gần đây của RioCan Real Estate Investment Trust trên thị trường phản ánh sự kết hợp giữa khả năng phục hồi chiến lược và sự thận trọng về tài chính. Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng RioCan (RIOCF) đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 87,79, giảm đáng kể xuống còn 11,1 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Điều này cho thấy rằng trong khi cổ phiếu có vẻ đắt đỏ trên cơ sở trailing, tiềm năng thu nhập của nó trong tương lai được thị trường cảm nhận thuận lợi hơn.

Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,84 tỷ USD, nhấn mạnh quy mô đáng kể của nó trong lĩnh vực đầu tư bất động sản. Hơn nữa, RioCan đã duy trì một hồ sơ theo dõi đáng khen ngợi về việc trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Tỷ lệ cổ tức hiện tại hấp dẫn ở mức 6,35%, một con số đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Từ quan điểm hoạt động, biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 mạnh mẽ ở mức 63,29%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và sức mạnh định giá mạnh mẽ trong hoạt động cho thuê. Điều này phù hợp với mức chênh lệch cho thuê kỷ lục được báo cáo của công ty đối với các giao dịch mới và mức tăng giá thuê ròng trung bình trong kết quả hàng quý mới nhất.

InvestingPro Tips for RioCan nhấn mạnh rằng công ty dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận, phù hợp với triển vọng lạc quan của chính công ty. Tuy nhiên, một lưu ý thận trọng được cung cấp bởi thực tế là các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể cho thấy rủi ro thanh khoản tiềm ẩn cần được quản lý.

Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của RioCan, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Hiện tại có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho RioCan tại https://www.investing.com/pro/RIOCF, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét REIT này cho danh mục đầu tư của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.