Tập đoàn Tái bảo hiểm Mỹ (RGA) đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý IV/2023, với thu nhập hoạt động được điều chỉnh là 4,73 USD/cổ phiếu và 19,88 USD/cổ phiếu cho cả năm. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên vốn chủ sở hữu (ROE) đã điều chỉnh của công ty ở mức ấn tượng 14,4% trong năm, không bao gồm các khoản mục đáng chú ý. Kết quả của RGA được củng cố bởi kết quả đầu tư thuận lợi, kết quả Giải pháp Tài chính Toàn cầu (GFS) mạnh mẽ và sự gia tăng cả về khối lượng giao dịch kinh doanh mới và có hiệu lực. Sự ra mắt của Ruby Re, một công ty tái bảo hiểm bên thứ ba, được thiết lập để đa dạng hóa hơn nữa các nguồn vốn của RGA. Với các mục tiêu tài chính được cập nhật, công ty hiện dự đoán phạm vi ROE từ 12% đến 14%, phản ánh niềm tin vào sự tăng trưởng liên tục và lợi nhuận của cổ đông.
Những điểm chính
- Thu nhập quý 4 trên mỗi cổ phiếu của RGA đạt 4,73 đô la, với thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu là 19,88 đô la.
- ROE hoạt động điều chỉnh của công ty trong năm là 14,4%, không bao gồm các khoản mục đáng chú ý.
- Mức kỷ lục về giá trị kinh doanh mới đã đạt được, cùng với sự tăng trưởng kinh doanh hữu cơ mạnh mẽ.
- RGA ra mắt Ruby Re để đa dạng hóa nguồn vốn và cập nhật kỳ vọng ROE lên 12%-14%.
- Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng lên 144 USD, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 10,4% kể từ năm 2021.
- Giá trị doanh nghiệp chịu LDTI đã tăng lên khoảng 27 tỷ USD vào năm 2023, tăng 15% so với năm trước.
Triển vọng công ty
- RGA kỳ vọng lợi nhuận trước thuế năm 2024 sẽ phù hợp với thu nhập bình thường hóa năm 2023.
- Mức độ tiếp xúc của công ty đối với tài sản lãi suất thả nổi dưới 4% tổng rủi ro.
- RGA thoải mái giảm mức vốn dư thừa, với các hình thức vốn thay thế có sẵn.
- Dự đoán tỷ trọng rủi ro dài hạn sẽ tăng lên trong những năm tới, tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một số kinh nghiệm tử vong bất lợi được ghi nhận ở các nhóm tuổi lớn hơn và quy mô chính sách lớn hơn.
- Những thay đổi về quy định đã tác động đến cạnh tranh, mặc dù RGA vẫn tập trung vào các chiến lược của mình.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng mạnh mẽ trong các thỏa thuận kinh doanh độc quyền dẫn đến lợi nhuận được cải thiện.
- Mức độ rủi ro lâu dài trong danh mục đầu tư dự kiến sẽ tăng lên, mang lại sự cân bằng và đa dạng hóa.
Bỏ lỡ
- Một khoản lỗ khiêm tốn được báo cáo trong kinh doanh tại Úc trong quý.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- CEO Tony Cheng không đưa ra xu hướng cụ thể về giá thời trang tại thị trường Mỹ.
- Cơ cấu kinh doanh của công ty bao gồm một phần đáng kể không thuộc phạm vi điều chỉnh của chuẩn mực kế toán LDTI.
Tập đoàn Tái bảo hiểm Hoa Kỳ, Hợp nhất (NYSE: RGA) đã chứng minh hiệu quả tài chính vững chắc trong quý gần nhất, với triển vọng tích cực cho tương lai. Các động thái chiến lược của công ty, chẳng hạn như giới thiệu Ruby Re và tập trung vào việc tăng mức độ rủi ro tuổi thọ, dự kiến sẽ đóng góp vào một danh mục đầu tư cân bằng và đa dạng. Mặc dù có một số thách thức phải đối mặt tại thị trường Úc và các tác động pháp lý đối với cạnh tranh, ban lãnh đạo của RGA vẫn tự tin vào định hướng của công ty và cam kết mang lại giá trị cho các cổ đông. Với một chiến lược rõ ràng và tập trung vào quản lý vốn, bao gồm cả kế hoạch mua lại hàng năm, RGA đã sẵn sàng để duy trì động lực của mình trên thị trường tái bảo hiểm toàn cầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động gần đây của Tập đoàn Tái bảo hiểm Mỹ vẽ nên bức tranh về một công ty không chỉ quản lý để phát triển mà còn thưởng cho các cổ đông của mình một cách nhất quán. Cùng với kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty, một trong những mẹo InvestingPro đáng chú ý nhấn mạnh rằng RGA đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này càng được nhấn mạnh bởi việc công ty duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, phù hợp với chiến lược tổng thể là mang lại giá trị cho các cổ đông.
Từ góc độ định giá, RGA đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 12,16. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tiềm năng.
Sức mạnh tài chính của công ty cũng được thể hiện rõ trong tình hình thanh khoản của nó, vì InvestingPro Tips chỉ ra rằng tài sản lưu động của RGA vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự linh hoạt tài chính này, cùng với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 14,2% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, định vị công ty thuận lợi cho cả hoạt động đang diễn ra và đầu tư trong tương lai.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 7 mẹo có sẵn, có thể được truy cập thông qua đăng ký InvestingPro +. Đăng ký hiện đang được giảm giá Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để tiết kiệm hơn nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những lời khuyên này có thể cung cấp hướng dẫn có giá trị cho các nhà đầu tư muốn hiểu tiềm năng của RGA trong thị trường tái bảo hiểm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.