Tập đoàn Regal Rexnord (RRX) đã công bố thu nhập quý IV năm 2023, phù hợp với thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 2,28 USD. Công ty đã báo cáo doanh số bán hàng tăng đáng kể 29,2%, đạt được dòng tiền tự do được điều chỉnh mạnh mẽ là 171 triệu đô la. Mặc dù vậy, trên cơ sở hữu cơ chiếu lệ, doanh số bán hàng đã giảm 6,9% do lượng hàng tồn kho và nhu cầu thị trường cuối cùng yếu hơn. Nhìn về phía trước, Regal Rexnord đã đưa ra hướng dẫn cho năm 2024, dự báo thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu sẽ dao động từ 9,75 đô la đến 10,55 đô la và dự kiến doanh thu giảm nhẹ xuống còn khoảng 6,65 tỷ đô la. Công ty cũng dự đoán sự cải thiện đáng kể trong biên EBITDA đã điều chỉnh và dự kiến sẽ tạo ra ít nhất 700 triệu đô la dòng tiền tự do.
Những điểm chính
- EPS pha loãng đã điều chỉnh cho quý 4 năm 2023 ở mức 2,28 đô la, phù hợp với hướng dẫn của công ty.
- Doanh số bán hàng tăng 29,2%, nhưng trên cơ sở hữu cơ chiếu lệ, chúng giảm 6,9%.
- Dòng tiền tự do điều chỉnh mạnh ở mức 171 triệu USD.
- Công ty đã có những bước tiến trong việc giảm nợ và chi phí lãi vay.
- Regal Rexnord đang trải qua những thay đổi trong danh mục đầu tư, bao gồm việc bổ sung Altra và kế hoạch bán các doanh nghiệp động cơ và máy phát điện.
- Bộ phận Micro Motion có doanh số tăng 22%.
- Doanh số bán hàng trong phân khúc AMC giảm 3%, IPS giảm 1,5% và PES giảm 16% trong quý 4.
- Đối với năm 2024, công ty dự kiến EPS điều chỉnh sẽ nằm trong khoảng từ 9,75 đô la đến 10,55 đô la, với doanh thu giảm nhẹ và biên EBITDA được điều chỉnh được cải thiện.
Triển vọng công ty
- Dự báo năm 2024 bao gồm phạm vi EPS được điều chỉnh từ 9,75 đô la đến 10,55 đô la và doanh thu khoảng 6,65 tỷ đô la.
- Regal Rexnord dự kiến biên EBITDA được điều chỉnh tăng hơn 100 điểm cơ bản lên khoảng 22%.
- Công ty đặt mục tiêu tạo ra tối thiểu 700 triệu đô la dòng tiền tự do và giảm đáng kể nợ ròng trên tỷ lệ EBITDA đã điều chỉnh vào cuối năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán hàng trên cơ sở hữu cơ chiếu lệ giảm do lượng hàng tồn kho và nhu cầu yếu hơn.
- Phân khúc PES, đặc biệt là HVAC dân dụng, gặp thách thức và dự kiến sẽ tiếp tục giảm doanh số trong quý I/2024.
- Kỳ vọng đơn hàng giảm giữa một con số trong quý I/2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đạt được sự gia tăng đáng kể về doanh số bán hàng và điều chỉnh dòng tiền tự do.
- Bộ phận Micro Motion thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, với doanh số tăng 22%.
- Regal Rexnord tự tin đạt biên EBITDA 25% vào năm 2025.
Bỏ lỡ
- Công ty đã chứng kiến sự sụt giảm doanh số bán hàng hữu cơ trên các phân khúc khác nhau, với phân khúc PES trải qua sự sụt giảm đáng chú ý 16%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Louis Pinkham đã thảo luận về tính thời vụ của thu nhập và sự tiến triển dự kiến của EBITDA.
- Công ty tập trung vào việc đạt được sức mạnh tổng hợp, tạo ra dòng tiền tự do, giảm nợ và thực hiện các sáng kiến tăng trưởng.
- Ban lãnh đạo vẫn thận trọng về triển vọng HVAC dân dụng và không mô hình hóa tăng trưởng khối lượng cho năm 2024 cho đến khi xu hướng hỗ trợ rõ ràng xuất hiện.
Kết quả hoạt động của Regal Rexnord trong quý IV cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với những thách thức của thị trường. Thay đổi danh mục đầu tư chiến lược của công ty và tập trung vào triển khai vốn được thiết lập để tạo ra giá trị đáng kể cho các bên liên quan. Trong khi công ty điều hướng thông qua việc giải phóng hàng và thay đổi nhu cầu thị trường cuối cùng, sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các bộ phận như Micro Motion và hướng dẫn tích cực tổng thể cho năm 2024 cho thấy một con đường tự tin phía trước. Cam kết của Regal Rexnord về hiệu quả hoạt động, giảm nợ và phát triển sản phẩm mới được kỳ vọng sẽ thúc đẩy thành công trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn Regal Rexnord (RRX) đã trình bày một bối cảnh tài chính hỗn hợp trong bản phát hành thu nhập gần đây, nhưng việc đi sâu hơn vào hiệu suất của công ty bằng cách sử dụng dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro có thể cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về tiềm năng của nó. Dưới đây là một số chỉ số và mẹo chính cần xem xét:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 9,81 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành.
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của Regal Rexnord, được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2023, ở mức 67,04, có thể được coi là cao so với mức trung bình ngành, cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty.
- Tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 là 19,79%, cho thấy khả năng tăng doanh số đáng kể của công ty.
Mẹo InvestingPro:
- Regal Rexnord đã thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp ấn tượng.
- Các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một bước ngoặt tiềm năng mà các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ.
Những hiểu biết này cho thấy rằng trong khi công ty đã phải đối mặt với những thách thức, chẳng hạn như sự sụt giảm doanh số bán hàng hữu cơ chiếu lệ, khả năng tạo ra tăng trưởng doanh thu và kỳ vọng của các nhà phân tích về lợi nhuận là những chỉ số tích cực. Ngoài ra, lịch sử thanh toán cổ tức lâu đời của công ty nhấn mạnh sự ổn định tài chính và sự cống hiến của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Regal Rexnord, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho RRX, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/RRX. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm và có được thông tin chi tiết toàn diện có thể thông báo cho quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.