Quản lý chất thải (WM) đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong quý II/2024, với biên EBITDA hoạt động kỷ lục 30% và tăng trưởng EBITDA hai con số. Công ty cho rằng thành công này là do chiến lược định giá hiệu quả và hiệu quả hoạt động của họ, đặc biệt là từ những tiến bộ công nghệ. WM cũng công bố ý định mua lại Stericycle, một động thái dự kiến sẽ thúc đẩy các giải pháp xử lý chất thải và môi trường của họ. Họ đã thấy kết quả tài chính tích cực từ các khoản đầu tư vào các dự án khí đốt tự nhiên tái tạo và tự động hóa cơ sở tái chế, góp phần vào niềm tin của họ vào hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng.
Những điểm chính
- Biên EBITDA hoạt động quý II của Waste Management đạt mức cao lịch sử 30%.
- Công ty đã đạt mức tăng trưởng EBITDA 12% trong nửa đầu năm 2024, với kỳ vọng duy trì mức tăng trưởng khoảng 10% cho cả năm.
- Đầu tư vào công nghệ và tính bền vững là động lực chính của tăng trưởng hữu cơ.
- Quản lý chất thải có kế hoạch hoàn tất việc mua lại Stericycle trong quý IV, dự đoán các cơ hội cộng hưởng đáng kể.
- Công ty đã tạo ra 2,52 tỷ đô la dòng tiền từ hoạt động, tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái.
- WM đang tạm thời đình chỉ chương trình mua lại cổ phần của họ do tăng đòn bẩy từ việc mua lại.
Triển vọng công ty
- Quản lý chất thải kỳ vọng EBITDA tiếp tục tăng trưởng, được thúc đẩy bởi tối ưu hóa giá cả và chi phí trong các phân khúc kinh doanh cốt lõi của họ.
- Công ty vẫn lạc quan về kết quả kinh doanh năm 2025, bất kể các yếu tố bên ngoài như bầu cử hay điều kiện kinh tế.
- Họ dự đoán nhu cầu mạnh mẽ đối với các dịch vụ chất thải y tế do dân số già.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các sự cố gần đây đã tạm thời làm tăng chi phí quản lý rủi ro, nhưng chúng được coi là không tái diễn.
- Họ đã trải qua sự tăng trưởng khối lượng nhẹ nhàng hơn dự kiến, đặc biệt là trong kinh doanh roll-off.
Điểm nổi bật của Bullish
- WM dự kiến 125 triệu đô la trở lên trong sự cộng hưởng chi phí từ việc mua lại Stericycle.
- Công ty đã chứng kiến hiệu suất mạnh mẽ trong bộ sưu tập thương mại và lạc quan về giá cả và khối lượng cho năm 2025.
- Các giám đốc điều hành tin tưởng vào giá trị chiến lược của tài sản khí đốt tự nhiên tái tạo và đóng góp của chúng cho các mục tiêu bền vững.
Bỏ lỡ
- Đã có sự chậm trễ nhỏ trong các dự án xây dựng năng lượng tái tạo và một số nhà máy mở cửa.
- Một khoản ghi chép nhỏ đã được báo cáo từ khoản đầu tư của công ty vào công nghệ chuyển hướng chất thải.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- CFO Devina Rankin kỳ vọng cơn gió ngược biên độ quản lý rủi ro sẽ kết thúc vào cuối quý III.
- Mức thuế suất dự kiến cho năm 2024 là 22%, tùy thuộc vào một số điều kiện nhất định.
- Giám đốc điều hành Jim Fish và COO John Morris đã giải quyết các câu hỏi về doanh thu từ bãi rác, xu hướng giá cả và ý nghĩa chiến lược của việc mua lại Winter Bros.
- Công ty làm rõ rằng trọng tâm của họ là hoàn thành các nhà máy khí đốt tự nhiên tái tạo còn lại và đánh giá các cơ hội mở rộng.
Cuộc gọi thu nhập quý II của Waste Management đã nêu bật hiệu quả tài chính mạnh mẽ và các kế hoạch chiến lược tăng trưởng của họ, bao gồm việc mua lại Stericycle và đầu tư vào tính bền vững. Mặc dù có những thất bại nhỏ, ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về triển vọng tương lai và khả năng thích ứng với điều kiện thị trường. Với trọng tâm là hiệu quả hoạt động và mua lại chiến lược, Quản lý chất thải đã sẵn sàng để tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng trong ngành quản lý chất thải.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Quản lý chất thải (WM) đã chứng minh khả năng phục hồi và tầm nhìn xa chiến lược trong các nỗ lực tài chính và hoạt động của mình, như được phản ánh trong các chỉ số hiệu suất gần đây của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường vững chắc là 80,53 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Mặc dù giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 31,64, tiếp tục tăng lên 32,63 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cam kết của Waste Management đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên với mức tăng trưởng cổ tức ổn định, gần đây nhất là 7,14%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Waste Management đã tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp, cho thấy sự trở lại đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, cho thấy một cách tiếp cận cân bằng để tận dụng và ổn định tài chính. Những yếu tố này, cùng với lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, cung cấp một câu chuyện hấp dẫn về một công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và được các nhà phân tích dự đoán sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Waste Management có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung về InvestingPro, bao gồm 13 Mẹo InvestingPro khác có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Đối với những người quan tâm đến việc có quyền truy cập đầy đủ vào các mẹo có giá trị này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi này là minh chứng cho giá trị mà phân tích toàn diện của InvestingPro có thể mang lại cho các nhà đầu tư sành điệu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.