PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ: PENN) đã báo cáo sự kết hợp giữa hiệu suất vững chắc trong tài sản trò chơi khu vực và kế hoạch tăng trưởng đầy tham vọng cùng với khoản lỗ cao hơn dự kiến trong phân khúc Tương tác trong cuộc gọi thu nhập quý IV năm 2023. Giám đốc điều hành Jay Snowden nhấn mạnh công ty đã tạo ra hơn 2 tỷ đô la EBITDAR cấp tài sản và sự ra mắt của ESPN BET tại 17 tiểu bang, thu hút hơn 1 triệu đăng ký mới. Bất chấp những tổn thất của mảng Tương tác trong quý IV, PENN dự báo khoản lỗ sẽ giảm đáng kể cho quý 1 năm 2024 và triển vọng tích cực cho năm 2026 với kỳ vọng hòa vốn vào năm 2025. Công ty cũng nhấn mạnh cam kết mở rộng với các dự án bán lẻ đang diễn ra và mục tiêu thị phần kỹ thuật số.
Những điểm chính
- PENN Entertainment đã báo cáo EBITDAR cấp tài sản hơn 2 tỷ đô la từ các tài sản trò chơi khu vực của mình vào năm 2023.
- Công ty đã ra mắt ESPN BET tại 17 tiểu bang, dẫn đến hơn 1 triệu lượt đăng ký mới và tăng trưởng 50% trong cơ sở dữ liệu kỹ thuật số của mình.
- Bốn dự án tăng trưởng bán lẻ ở Illinois, Ohio và Nevada đang được tiến hành, dự kiến hoàn thành vào nửa đầu năm 2026.
- Mảng Tương tác có lỗ EBITDA cao hơn dự kiến trong quý 4/2023, nhưng khoản lỗ dự kiến sẽ giảm một nửa trong quý 1/2024.
- PENN dự kiến sẽ đạt được khoản lỗ EBITDA khoảng 400 triệu đô la vào năm 2024, với hòa vốn vào năm 2025 và EBITDA dương và dòng tiền tự do vào năm 2026.
Triển vọng công ty
- Các đợt ra mắt sắp tới của ESPN BET tại Bắc Carolina và New York được dự đoán sẽ mở rộng phạm vi tiếp cận và quy mô của công ty.
- PENN có dự báo doanh thu tích cực cho năm 2024 dựa trên 6-7% thị phần cá cược thể thao trực tuyến.
- Công ty tập trung vào việc cải thiện lý thuyết và tỷ lệ nắm giữ thông qua cải tiến sản phẩm và nhắm mục tiêu vào cùng một khía cạnh trò chơi.
- ESPN BET sẽ tham gia vào liên doanh dịch vụ phát trực tuyến mới của ESPN.
- PENN quan tâm đến việc mở rộng danh mục đầu tư trên đất liền của mình thông qua việc mua lại hoặc cơ hội đồng xanh ở các tiểu bang mới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Mảng Tương tác thua lỗ chủ yếu do chi phí quảng cáo tăng cao và nắm giữ không thuận lợi.
- Thị phần ví của công ty không cao như đối thủ cạnh tranh, dẫn đến tiền gửi nhỏ hơn.
- Hướng dẫn ký quỹ cho năm 2024 giả định một số trượt giá do các yếu tố cạnh tranh và thời tiết.
Điểm nổi bật của Bullish
- Kết quả vững chắc đã được báo cáo cho các phân khúc cấp bất động sản, với EBITDA quý 4 năm 2023 là 476 triệu đô la vượt quá hướng dẫn.
- Tỷ lệ thu hút và giữ chân khách hàng mạnh mẽ đã được ghi nhận trong thị trường cá cược thể thao và trò chơi trực tuyến.
- PENN hy vọng sẽ thu hẹp khoảng cách về thị phần và cải thiện khả năng kiếm tiền thông qua cải tiến sản phẩm và tích hợp sâu hơn với ESPN.
- Mối quan hệ của công ty với ESPN và những cải tiến sản phẩm đang diễn ra dự kiến sẽ làm tăng mức độ tương tác và tiền gửi.
Bỏ lỡ
- Lỗ EBITDA của mảng Tương tác cao hơn dự kiến trong quý 4/2023.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Việc tìm kiếm một Trưởng phòng Tương tác mới sắp hoàn thành, với kỳ vọng về một quá trình chuyển đổi liền mạch.
- PENN nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cải thiện sản phẩm và trải nghiệm người dùng thông qua tích hợp với ESPN.
- Công ty đã thảo luận về ngân sách chi tiêu tiếp thị của mình, sẽ phù hợp với chi tiêu trên kênh với ESPN.
- Việc mua lại cổ phần được coi là khó xảy ra vào năm 2024 vì công ty hiện đang tập trung đầu tư.
Cuộc gọi thu nhập của PENN Entertainment đã tiết lộ một sự pha trộn chiến lược giữa hiệu suất mạnh mẽ trong trò chơi truyền thống và những nỗ lực quyết tâm để tăng cường sự hiện diện kỹ thuật số của nó. Mặc dù tổn thất ngắn hạn của mảng Tương tác là một điểm đáng lo ngại, triển vọng dài hạn của công ty vẫn tích cực, được hỗ trợ bởi nền tảng vững chắc trong lĩnh vực trò chơi và mở rộng chiến lược sang thị trường kỹ thuật số. Khi PENN Entertainment tiếp tục điều hướng bối cảnh cạnh tranh của cá cược thể thao và trò chơi trực tuyến, quan hệ đối tác với ESPN và cải tiến sản phẩm lấy khách hàng làm trung tâm dự kiến sẽ là động lực chính cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
PENN Entertainment, Inc. đang điều hướng một giai đoạn đầy thách thức, như được phản ánh trong dữ liệu và thông tin chi tiết gần đây của InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 2,9 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) đáng chú ý chuyển từ vùng âm sang 5,95 đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2023, công ty đang có một số dấu hiệu bình thường hóa định giá. Tỷ lệ PEG, đứng ở mức 0,17, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên tăng trưởng thu nhập dự kiến, cung cấp một lớp lót bạc tiềm năng cho các nhà đầu tư xem xét lợi nhuận trong tương lai của công ty.
InvestingPro Tips for PENN chỉ ra rằng chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý có thể phản ánh niềm tin vào triển vọng của công ty. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy cổ phiếu của PENN hiện đang ở trong vùng quá bán, gợi ý về khả năng phục hồi. Những hiểu biết này có thể đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư cân nhắc hiệu suất gần đây của công ty so với các kế hoạch tăng trưởng dài hạn của nó.
Theo lời kêu gọi thu nhập, cũng cần lưu ý rằng PENN đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã trải qua biến động giá đáng kể. Trong khi áp lực ngắn hạn là rõ ràng, với cổ phiếu bị ảnh hưởng trong tuần và tháng trước, sự thúc đẩy mạnh mẽ của công ty vào cá cược thể thao trực tuyến và quan hệ đối tác chiến lược với ESPN có thể tạo tiền đề cho một sự thay đổi, phù hợp với triển vọng tích cực được trình bày bởi ban quản lý.
Đối với độc giả quan tâm đến việc hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tương lai của PENN, các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về hiệu suất và vị thế thị trường của công ty. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá 11 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.