Cuộc gọi thu nhập: Patria Investments báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 2 năm 2024

Patria Investments (mã chứng khoán không được cung cấp) đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong quý II/2024, với Giám đốc điều hành Alex Saigh nhấn mạnh sự gia tăng hàng năm về phí quản lý và thu nhập liên quan đến phí, cũng như sự mở rộng đáng kể về tài sản được quản lý (AUM). Chiến lược tài chính của công ty bao gồm bắt đầu chương trình mua lại cổ phiếu và duy trì cổ tức, báo hiệu sự tập trung vào việc tạo ra giá trị cổ đông dài hạn. Mặc dù môi trường gây quỹ đầy thách thức, Patria dự đoán sẽ đạt được mục tiêu gây quỹ hữu cơ và lạc quan về các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Những điểm chính

• Phí quản lý tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 70 triệu USD.
• Thu nhập liên quan đến phí tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 39,5 triệu USD.
• AUM tăng trưởng 43% so với quý 2/2023, hiện vượt 40 tỷ USD.
• Khởi xướng chương trình mua lại cổ phần tối đa 1,8 triệu cổ phiếu.
• Cổ tức 0,625 USD/cổ phiếu được công bố cho năm 2024.
• Dự kiến đạt mục tiêu gây quỹ hữu cơ 5 tỷ USD cho cả năm.
• Đóng SMA trị giá 430 triệu đô la và làm việc trên các SMA bổ sung.
• Dự kiến huy động từ 2 tỷ đến 2,5 tỷ USD cho Quỹ Cơ sở hạ tầng.
• Tổng doanh thu phí tăng 20% trong quý 2 so với cùng kỳ năm trước.
• Thu nhập phân phối (DE) đạt 33,8 triệu USD trong quý 2, tăng 8% so với quý trước.

Triển vọng công ty

• Dự kiến tăng trưởng đáng kể về phí hiệu suất vào năm 2025.
• Có kế hoạch giảm chi phí tài chính liên quan đến M&ampA và thực hiện cộng hưởng chi phí trong vòng 18 tháng.
• Dự kiến FRE trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng lên 1,10 đô la đến 1,12 đô la vào năm 2024 và 1,26 đô la lên 1,41 đô la vào năm 2025.
• Nhằm mục đích duy trì bảng cân đối kế toán thận trọng với tỷ lệ FRE nợ một lần hoặc ít hơn.
• Nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong nền tảng đầu tư đa dạng của họ.

Điểm nổi bật của Bearish

• Thừa nhận môi trường gây quỹ đầy thách thức trong vốn cổ phần tư nhân.
• Dự đoán tăng trưởng chi phí sẽ được thúc đẩy bởi các thương vụ mua lại gần đây.
• Sự hội nhập của các doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn đã dẫn đến tăng chi phí nhân sự.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tự tin đạt được các mục tiêu tài chính bất chấp những thách thức của thị trường.
• Dự kiến huy động thêm vốn vĩnh viễn thông qua các sản phẩm REITs.
• Lạc quan về việc gây quỹ cho các quỹ hàng đầu, với sự quan tâm từ các nhà đầu tư Mỹ Latinh và quốc tế.

Bỏ lỡ

• Có sự chênh lệch đáng kể về tài chính do kết thúc ba thương vụ M&A.
• Việc mua lại và chuyển nhượng quỹ Credit Suisse đã ảnh hưởng đến chi phí giao dịch.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty không có kế hoạch mua lại thêm trong thời gian tới, tập trung vào việc tích hợp.
• Dự kiến sẽ bình thường hóa chi phí gia tăng liên quan đến các giao dịch đã chốt trong các quý tương lai.
• Thoải mái với bảng cân đối kế toán hiện tại và mức dòng tiền.

Kết quả quý II của Patria Investments cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ và cách tiếp cận chiến lược để quản lý vốn. Sự tăng trưởng AUM mạnh mẽ của công ty và cam kết về giá trị cổ đông thông qua cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu nhấn mạnh niềm tin vào triển vọng dài hạn. Bất chấp những cơn gió ngược trong môi trường gây quỹ và chi phí liên quan đến các thương vụ mua lại gần đây, Patria vẫn lạc quan về khả năng đáp ứng các mục tiêu và tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong những năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Patria Investments đã tập trung vào tăng trưởng và tạo ra giá trị cho các cổ đông của mình, bằng chứng là các bản cập nhật tài chính gần đây và các sáng kiến chiến lược. Để hiểu thêm về vị trí của công ty trên thị trường, chúng ta hãy xem xét một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.

Dữ liệu InvestingPro:

• Vốn hóa thị trường: 1,75 tỷ USD

• Hệ số P/E: 21,54

• Tăng trưởng doanh thu (mười hai tháng cuối tính đến quý 2 năm 2024): 5,73%

Vốn hóa thị trường của công ty là 1,75 tỷ USD và tỷ lệ P / E là 21,54 phản ánh quy mô đáng kể trong phân khúc thị trường và mức định giá mà các nhà đầu tư có thể thấy hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét tăng trưởng doanh thu tích cực trong mười hai tháng qua.

Mẹo InvestingPro:

• Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.

• Có lãi trong mười hai tháng qua.

Những lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp này cho thấy Patria Investments đang đi đúng hướng mà các nhà phân tích tin rằng sẽ dẫn đến lợi nhuận trong năm, điều này đã được củng cố bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty và các động thái chiến lược của công ty để nâng cao giá trị cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/PAX, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.