5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Trong quý III/2024, Patria (mã chứng khoán không được cung cấp) đã chứng minh sự tăng trưởng tài chính mạnh mẽ và mở rộng chiến lược, như được nêu chi tiết trong cuộc gọi thu nhập gần đây của họ. Giám đốc điều hành Alex Saigh báo cáo rằng công ty đã vượt quá 2 tỷ đô la gây quỹ hữu cơ trong quý, với con số hàng năm vượt quá 4,2 tỷ đô la, phù hợp với mục tiêu 5 tỷ đô la của họ trong năm. Các nền tảng đầu tư đa dạng của công ty, đặc biệt là bất động sản và tín dụng, đã đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng này, với tài sản được quản lý trong các lĩnh vực này lần lượt đạt hơn 6 tỷ đô la và 6,5 tỷ đô la. Patria cũng đã công bố một biên bản ghi nhớ trị giá 500 triệu đô la với một quỹ tài sản có chủ quyền châu Á, củng cố vị trí của nó như là một người chơi quan trọng ở Mỹ Latinh cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Những điểm chính
- Phí quản lý của Patria tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 78 triệu USD.
- Thu nhập liên quan đến phí và thu nhập phân phối tăng lên lần lượt gần 41 triệu đô la và khoảng 35 triệu đô la.
- Phí hiệu suất tích lũy ròng của công ty đạt 455 triệu đô la.
- AUM thu phí tăng 58% so với cùng kỳ năm ngoái lên gần 34 tỷ USD.
- Patria đặt mục tiêu thu nhập liên quan đến phí là 170 triệu đô la vào năm 2024 và 200 triệu đô la đến 225 triệu đô la vào năm 2025.
- Cổ tức 0,15 USD/cổ phiếu dự kiến sẽ được duy trì đến quý 4/2024.
- Công ty đã ký một biên bản ghi nhớ trị giá 500 triệu đô la với một quỹ tài sản có chủ quyền châu Á.
- Patria dự kiến cung cấp thông tin cập nhật về các chỉ tiêu tài chính tại Ngày Nhà đầu tư vào ngày 9/12/2024.
Triển vọng công ty
- Patria dự kiến thu nhập liên quan đến phí là 170 triệu đô la cho năm 2024, với mục tiêu tăng lên 225 triệu đô la vào năm 2025.
- Công ty dự kiến duy trì mức cổ tức 0,15 USD/cổ phiếu đến cuối năm 2024.
- Ngày Nhà đầu tư vào ngày 9 tháng 12 sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về các chiến lược tài chính của công ty.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí hoạt động tăng lên 34,7 triệu USD, chủ yếu do mua lại và chi phí nhân sự cao hơn.
- Patria có kế hoạch hạn chế mua lại trong bốn quý tới để tập trung vào việc tích hợp kinh doanh và cải thiện lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Bullish
- Patria đã trải qua mức tăng trưởng hữu cơ 20% về EBITDA trên các công ty trong danh mục đầu tư của mình trong năm qua.
- Những nỗ lực gây quỹ của công ty vẫn mạnh mẽ, với doanh thu phí ròng đạt 75,9 triệu đô la trong quý 3, tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Khoản nợ của Patria giảm xuống còn khoảng 165 triệu đô la, với mức cao nhất là 190 triệu đô la dự kiến vào cuối năm.
Bỏ lỡ
- Các thương vụ mua lại gần đây tạm thời làm giảm tỷ suất lợi nhuận liên quan đến phí, mặc dù chúng dự kiến sẽ phục hồi vào năm 2025.
- Thuế suất hiệu lực cho quý 3 năm 2024 là 10,6%, với ước tính cả năm là 6% -8%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Alex Saigh nhấn mạnh sự thành công của nền tảng GPMS trong việc thúc đẩy tăng trưởng hữu cơ và gây quỹ, đặc biệt là từ các nhà đầu tư châu Âu.
- Công ty đang tập trung vào việc mở rộng sản phẩm và phạm vi địa lý của mình ở Mỹ Latinh, với một số quỹ ra mắt tại Colombia.
- Saigh bày tỏ sự lạc quan về bối cảnh đầu tư cơ sở hạ tầng ở Brazil và vị thế cạnh tranh của Patria trong quản lý tín dụng tư nhân.
Các sáng kiến chiến lược và hiệu quả tài chính của Patria trong quý 3 năm 2024 nêu bật cam kết tăng trưởng và khả năng tận dụng các cơ hội của công ty trong thị trường Mỹ Latinh. Với sự tập trung mạnh mẽ vào việc tích hợp các thương vụ mua lại gần đây và mở rộng nền tảng đầu tư của mình, Patria đã sẵn sàng để đáp ứng các mục tiêu đầy tham vọng của mình trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Patria trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,81 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong bối cảnh đầu tư Mỹ Latinh. Với hệ số P/E là 23,01, định giá của Patria dường như phù hợp với triển vọng tăng trưởng và các công ty cùng ngành.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Patria trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 đạt 328.72 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 22.77% trong quý gần đây nhất. Điều này phù hợp với báo cáo tăng phí quản lý của công ty và tăng trưởng tài chính tổng thể được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh bởi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 60,34% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 35,1% trong mười hai tháng qua. Những con số này ủng hộ nhận xét của Giám đốc điều hành Alex Saigh về hiệu suất mạnh mẽ của công ty trên các nền tảng đầu tư khác nhau.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán Patria sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với thu nhập liên quan đến phí dự kiến của công ty là 170 triệu đô la cho năm 2024. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, củng cố sự ổn định tài chính của nó.
Điều đáng chú ý là Patria cung cấp tỷ lệ cổ tức là 5,06%, mặc dù đã có sự sụt giảm tăng trưởng cổ tức là 40,24% trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với tuyên bố của công ty về việc duy trì cổ tức 0,15 đô la cho mỗi cổ phiếu đến quý 4 năm 2024.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Patria, InvestingPro cung cấp thêm 13 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện để đưa ra quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.