Novartis AG (NOVN) đã đạt được kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý I/2024, được đánh dấu bằng mức tăng trưởng doanh số hai con số và mở rộng biên lợi nhuận cốt lõi đáng kể. Trong một cuộc gọi thu nhập gần đây, công ty đã báo cáo doanh thu tăng 11% và thu nhập hoạt động cốt lõi tăng 22%, cả hai đều được đo bằng tiền tệ không đổi. Giám đốc điều hành Novartis Vas Narasimhan cho rằng thành công này là do công ty tập trung chiến lược vào các lĩnh vực và sản phẩm trị liệu chính, dẫn đến sự tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các khu vực địa lý. Novartis cũng nâng cấp định hướng cả năm, hiện kỳ vọng doanh thu thuần và tăng trưởng thu nhập hoạt động cốt lõi cao hơn so với dự đoán trước đó.
Những điểm chính
- Doanh số quý 1 của Novartis tăng 11% theo đơn vị tiền tệ không đổi; thu nhập hoạt động cốt lõi tăng 22%.
- Biên lợi nhuận cốt lõi tăng lên 38,4%, với mục tiêu trung hạn là 40%+ vào năm 2027.
- Hướng dẫn cả năm được nâng cấp lên mức tăng trưởng doanh thu cao từ một con số lên hai con số; tăng trưởng hai con số đến trung niên trong thu nhập hoạt động cốt lõi.
- Các động lực tăng trưởng chính, bao gồm Entresto, Cosentyx, Kesimpta, Kisqali và Pluvicto, tăng 41%.
- FX có tác động tiêu cực 1% đến doanh thu và 6% tác động tiêu cực đến thu nhập hoạt động cốt lõi trong quý 1.
- Công ty có kế hoạch giải quyết IgAN với ba loại thuốc và thấy sự cạnh tranh tiềm năng trong không gian chống APRIL.
- Novartis vẫn có ý thức về chi phí, với mức tăng trưởng SG&A hạn chế dự kiến.
Triển vọng công ty
- Novartis dự báo tăng trưởng doanh số bán tiền tệ không đổi 5% từ năm 2023 đến năm 2028.
- Công ty dự kiến biên thu nhập hoạt động cốt lõi từ 40% trở lên vào năm 2027.
- Các sự kiện dành cho nhà đầu tư sắp tới bao gồm sự kiện trực tiếp tại ASCO, sự kiện ảo về đường ống thận và Meet Novartis Management hàng năm tại London.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tác động tiêu cực từ biến động tiền tệ được quan sát, mặc dù ít hơn so với năm 2023.
- Mục nhập chung cho Entresto dự kiến ở Mỹ vào khoảng giữa năm 2025, với các thị trường khác theo sau.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hiệu suất mạnh mẽ trên các thương hiệu và khu vực địa lý quan trọng trên thị trường.
- Kết quả tích cực từ các nghiên cứu Pluvicto, Leqvio, Scemblix, Fabhalta và APPLAUSE-IgAN.
- Tổ chức lại công ty và tập trung vào các lĩnh vực chính thúc đẩy cải thiện hiệu suất gần đây.
Bỏ lỡ
- Chi phí SG&A không đổi, chi phí R&D tăng nhẹ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Đóng góp của Kisqali vào thu nhập trong năm không đáng kể.
- Hướng dẫn bán hàng cao điểm cập nhật tiềm năng cho Scemblix đang được xem xét.
- Thuốc ức chế BTK của công ty tập trung vào các chỉ định miễn dịch, với cách tiếp cận từng bước dựa trên hướng dẫn của FDA.
Novartis tiếp tục thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ và tầm nhìn xa chiến lược trong hoạt động của mình. Với hướng dẫn được nâng cấp và tập trung rõ ràng vào đổi mới và mở rộng thị trường, công ty đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng bền vững trong những năm tới. Tuy nhiên, những thách thức như biến động tiền tệ và cạnh tranh chung sắp tới là một phần của bối cảnh mà Novartis đang điều hướng với sự tự tin rõ ràng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý I năm 2024 của Novartis AG (NVS) không chỉ cho thấy doanh thu và tăng trưởng thu nhập hoạt động cốt lõi ấn tượng mà còn phản ánh tình hình tài chính mạnh mẽ khi xem xét dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường lành mạnh là 215,71 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 13,78, Novartis thể hiện mức định giá phù hợp với thu nhập mạnh mẽ của mình. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 17,99, cho thấy sự công nhận của thị trường về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng tỷ lệ PEG của Novartis là 0,19 trong cùng thời kỳ chỉ ra một cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên tăng trưởng thu nhập của nó. Điều này đặc biệt phù hợp khi xem xét hướng dẫn cả năm được nâng cấp của công ty và các động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Ngoài ra, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) là 14,76%, Novartis thể hiện khả năng quản lý hiệu quả tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận.
Các chỉ số dữ liệu chính của InvestingPro mà nhà đầu tư cần lưu ý bao gồm:
- Tăng trưởng doanh thu: Novartis đã đạt mức tăng trưởng doanh thu vững chắc 7,36% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, đánh dấu sự mở rộng thành công của công ty trong các lĩnh vực trị liệu chính.
- Biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp đáng kể 74,24% trong cùng kỳ nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của Novartis bất chấp những thách thức của thị trường.
- Tỷ lệ cổ tức: Tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 2,5%, với mức tăng cổ tức đáng chú ý là 12,46%, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Novartis và các công ty khác, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của họ. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và mở khóa toàn bộ thông tin chi tiết mà InvestingPro cung cấp. Với nhiều mẹo bổ sung được liệt kê trong InvestingPro, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn được hỗ trợ bởi dữ liệu thời gian thực và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.