Nextracker (mã chứng khoán không được cung cấp), công ty hàng đầu trong các giải pháp theo dõi năng lượng mặt trời, đã báo cáo quý II mạnh mẽ trong năm tài chính 2025, với Giám đốc điều hành Dan Shugar công bố quý thứ bảy liên tiếp của công ty tăng trưởng doanh thu hai con số. Cuộc gọi thu nhập cho thấy doanh thu tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa đầu năm tài chính và tồn đọng kỷ lục vượt quá 4,5 tỷ đô la.
Hiệu suất này đã dẫn đến việc điều chỉnh tăng mục tiêu lợi nhuận lên 645 triệu đô la. Các sản phẩm mới của Nextracker, NX Horizon và NX Foundation Solutions, dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu quả dự án và công ty sẽ được hưởng lợi từ khoản tín dụng thuế đầu tư 10% cho công cụ theo dõi 100% được sản xuất trong nước. Mặc dù có khả năng bình thường hóa biên lợi nhuận trong nửa cuối năm, Nextracker dự đoán quý mạnh nhất trong quý 4, với mức tăng trưởng tiếp tục dự kiến trong năm tài chính 2026.
Những điểm chính
- Nextracker báo cáo doanh thu tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa đầu năm tài chính 2025.
- Tồn đọng của công ty đã đạt mức cao kỷ lục hơn 4,5 tỷ USD.
- Mục tiêu lợi nhuận đã được tăng thêm 20 triệu đô la lên 645 triệu đô la.
- Sản phẩm mới NX Horizon và NX Foundation Solutions được kỳ vọng sẽ thúc đẩy hiệu quả dự án.
- Nextracker đang triển khai thiết bị theo dõi 100% sản xuất trong nước, đủ điều kiện nhận tín dụng thuế đầu tư 10%.
- Công ty coi sự hỗ trợ của lưỡng đảng đối với năng lượng sạch là động lực thúc đẩy tăng trưởng ngành, bất kể kết quả bầu cử của Hoa Kỳ như thế nào.
- Quý mạnh nhất được dự đoán trong quý 4, với nhu cầu cao gây áp lực lên chuỗi cung ứng.
Triển vọng công ty
- Nextracker kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm tài chính 2026, được hỗ trợ bởi một dòng sản phẩm vững chắc và tồn đọng.
- Công ty đang tăng cường đầu tư R&D để thúc đẩy sự đổi mới và giá trị trong các quý tương lai.
- Ban lãnh đạo tập trung vào cách tiếp cận tăng trưởng cân bằng, ưu tiên lợi nhuận ở cả thị trường Hoa Kỳ và quốc tế.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tỷ suất lợi nhuận có thể bình thường hóa do sự chuyển dịch sang các dự án quốc tế cạnh tranh hơn.
- Tăng đầu tư R&D có thể ảnh hưởng đến chi phí hoạt động trong thời gian tới.
- Doanh thu đáng kể từ hoạt động kinh doanh của Quỹ mới không được mong đợi trong năm hiện tại.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ trên khắp các khu vực toàn cầu đang thúc đẩy tăng trưởng tồn đọng, với 90% doanh thu dự kiến sẽ được ghi nhận trong tám quý tới.
- Bảng cân đối kế toán của Nextracker vẫn mạnh mẽ với thanh khoản 1,5 tỷ USD.
- Công ty đã chứng kiến sự gia tăng doanh số bán phần mềm, đặc biệt là từ sản phẩm TrueCapture.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Khách hàng có thể đủ điều kiện nhận 24,7 điểm đối với yêu cầu 40-45% đối với tín dụng thuế với nội dung nội địa của Nextracker.
- Kỳ vọng biên lợi nhuận trong tương lai chỉ ra mức cao từ 20 đến 30 thấp đối với biên lợi nhuận gộp, tương đương với biên EBITDA xấp xỉ 20%.
- Giám đốc điều hành Dan Shugar tái khẳng định cam kết của Nextracker đối với năng lượng tái tạo và bày tỏ lòng biết ơn đối với các bên liên quan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Nextracker, như được nhấn mạnh trong báo cáo thu nhập, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 38,5% trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái được báo cáo trong nửa đầu năm tài chính 2025. Quỹ đạo tăng trưởng này thậm chí còn ấn tượng hơn khi nhìn vào mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 50,13% trong quý 1 năm 2025, cho thấy đà tăng tốc.
Khả năng sinh lời của công ty cũng rất đáng chú ý, với tỷ lệ P / E là 9,88, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này đặc biệt thú vị với lượng tồn đọng mạnh mẽ của công ty và mục tiêu lợi nhuận tăng. Biên lợi nhuận hoạt động 24,57% trong mười hai tháng qua phản ánh hoạt động hiệu quả, điều này rất quan trọng vì Nextracker đặt mục tiêu cân bằng tăng trưởng với lợi nhuận ở cả thị trường trong nước và quốc tế.
Mẹo InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Nextracker. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này hỗ trợ bài báo đề cập đến bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với thanh khoản 1,5 tỷ đô la. Sự ổn định tài chính này được củng cố thêm bởi thực tế là dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, định vị Nextracker tốt cho các khoản đầu tư R &D tiếp tục và mở rộng thị trường tiềm năng.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu đã phải đối mặt với một số cơn gió ngược gần đây, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy giá giảm 34,94% trong ba tháng qua. Điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư, đặc biệt là xem xét các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và triển vọng tích cực của công ty được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của Nextracker, InvestingPro cung cấp thêm 11 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.