UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Trong nửa đầu năm 2024, Tập đoàn NatWest (NWG. L) báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ với lợi nhuận hoạt động trước thuế là 3 tỷ bảng Anh và lợi nhuận phân bổ là 2,1 tỷ bảng Anh. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình của ngân hàng ở mức đáng chú ý 16,4%. Giám đốc điều hành Paul Thwaite nhấn mạnh chiến lược tăng trưởng kỷ luật của ngân hàng và việc mua lại danh mục đầu tư thế chấp từ Metro Bank, cũng như thỏa thuận với Sainsbury's.
NatWest cũng chứng kiến sự tăng trưởng khách hàng hữu cơ vượt quá 200.000 và đang trên đà cung cấp 100 tỷ bảng tài trợ bền vững và khí hậu vào năm 2025. Mức tăng cổ tức tạm thời 9% lên 6 NatWest Group đồng, phản ánh niềm tin của ngân hàng vào sức khỏe tài chính và triển vọng.
Những điểm chính
- Tập đoàn NatWest báo cáo lợi nhuận tài chính đáng kể với lợi nhuận hoạt động trước thuế đạt 3 tỷ bảng và lợi nhuận phân bổ ở mức 2,1 tỷ bảng.
- Tỷ NatWest Group trên vốn chủ sở hữu hữu hình mạnh ở mức 16,4%.
- Cơ sở khách hàng hữu cơ đã tăng hơn 200.000 và ngân hàng đang tiến tới khí hậu trị giá 100 tỷ bảng và bền vững NatWest Group arget.
- Tập đoàn NatWest đang đơn giản hóa hoạt động của mình, bao gồm đóng cửa trung tâm Ba Lan và giảm cổ phần của chính phủ.
- Cổ tức tạm thời 6p được công bố, tăng 9% NatWest Group năm.
Triển vọng công ty
- Tập đoàn NatWest dự kiến duy trì ổn định các chi phí hoạt động khác, không bao gồm thuế ngân hàng và chi phí chào bán lẻ.
- Ngân hàng dự kiến thu nhập cả năm khoảng 14 tỷ bảng Anh, không bao gồm các khoản mục đáng chú ý và tỷ lệ suy giảm cho vay dưới 15 điểm cơ bản.
- Tập đoàn NatWest dự kiến tỷ lệ CET1 từ 13% đến 14% vào cuối năm 2025, với tài sản có trọng số rủi ro khoảng 200 tỷ bảng Anh.
- Ngân hàng tái khẳng định mục tiêu lợi nhuận năm 2026 lớn hơn 13%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hai lần cắt giảm lãi suất cơ bản trong quý III và quý IV dự kiến sẽ tác động đến tăng trưởng, mặc dù điều này đã được tính vào hướng dẫn thu nhập cả năm.
- Nén chênh lệch thế chấp và cổ phần tổ chức của chính phủ NatWest Group gửi, nhưng ngân hàng không quá quan tâm đến những động lực này.
Điểm nổi bật của Bullish
- Việc mua lại danh mục đầu tư thế chấp chính trị giá 2,5 tỷ bảng Anh từ Metro Bank dự kiến sẽ đóng góp tích cực trong nửa cuối năm nay.
- Hàng rào cơ cấu sản phẩm của ngân hàng được thiết lập để mang lại thu nhập cao hơn vào năm 2024 và lợi ích đáng kể vào năm 2025 và 2026.
- Tập đoàn NatWest báo cáo khoản phát hành suy giảm ròng 45 bảng Anh NatWest Group quý II.
Bỏ lỡ
- Các giám đốc điều hành đã không trực tiếp trả lời câu hỏi về con số 14 tỷ bảng ngụ ý sự chững lại của tổng thu nhập trong nửa cuối năm NatWest Group p>
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Paul Thwaite nhấn mạnh ngân hàng tập trung vào tăng trưởng kỷ luật và tiềm năng vượt quá thị trường.
- Ngân hàng đang chờ quy định rõ ràng trước khi xác định phân phối trong tương lai.
- Tập đoàn NatWest tự tin vào hướng dẫn của RWA mặc dù ac NatWest Group d gần đây vẫn tập trung vào việc ưu tiên RoTE.
- Các giám đốc điều hành đã giải thích sự phức tạp của tính toán phòng hộ và tái khẳng định niềm tin vào hướng dẫn năm 2024 được tăng cường và các mục tiêu năm 2026.
Kết quả H1 2024 của Tập đoàn NatWest mô tả một công ty đang trên quỹ đạo tích cực, với các thương vụ mua lại chiến lược, tăng trưởng kỷ luật và tập trung mạnh vào tài chính bền vững. Ban lãnh đạo ngân hàng vẫn cam kết mang lại giá trị cho các cổ đông trong khi điều hướng những thách thức của điều kiện thị trường và môi trường pháp lý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo NatWest Group (NWG. L) Hiệu suất nửa đầu năm 2024 mạnh mẽ, các số liệu chính và thông tin chi tiết từ InvestingPro tiếp tục làm sáng tỏ vị thế thị trường hiện tại của ngân hàng. Với vốn hóa thị trường là 79,4 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 7,74, ngân hàng đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, điều này cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập và có lợi nhuận mạnh mẽ trong năm qua.
Tỷ suất cổ tức của ngân hàng tính đến tháng 3/2024 ở mức A NatWest Group 7%, kèm theo mức tăng cổ tức đáng kể là 16,5% trong mười hai tháng qua. Điều này phản ánh niềm tin của NatWest vào sức khỏe tài chính và triển vọng của mình, bằng chứng là việc tăng cổ tức tạm thời được công bố. Hơn nữa, giá cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 99,38% giá trị đỉnh, nhấn mạnh tâm lý nhà đầu tư tích cực và hiệu suất ấn tượng của cổ phiếu.
InvestingPro cũng cung cấp vô số thông tin chi tiết bổ sung, với 13 Mẹo InvestingPro khác có sẵn có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về tiềm năng của Tập đoàn NatWest. Để truy cập các mẹo này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại https://www.investing.com/pro/NWG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.