Mercury Systems, một công ty chuyên về hàng không vũ trụ và công nghệ quốc phòng, đã tổ chức cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2025, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái về lượng đặt chỗ và lượng tồn đọng kỷ lục. Công ty đã báo cáo lượng đặt phòng quý 1 tăng 29%, đạt 247,7 triệu đô la và tồn đọng vượt quá 1,3 tỷ đô la, tăng 16% so với năm trước. Doanh thu trong quý là 204,4 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 13%, với EBITDA đã điều chỉnh là 21,5 triệu đô la. Mặc dù dòng tiền tự do âm 20,9 triệu đô la, con số này thể hiện sự cải thiện đáng kể so với năm trước. Ban lãnh đạo vẫn lạc quan, tập trung vào hiệu suất có thể dự đoán được, tăng trưởng hữu cơ, mở rộng biên lợi nhuận và cải thiện dòng tiền tự do, với kỳ vọng tăng doanh thu và biên EBITDA điều chỉnh thấp hai con số trong nửa cuối năm tài chính '25.
Những điểm chính
- Đơn đặt hàng quý 1 của Mercury Systems đạt 247,7 triệu USD, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tồn đọng kỷ lục đạt được, hiện trên 1,3 tỷ USD, tăng 16% so với năm trước.
- Doanh thu quý 1 tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái lên 204,4 triệu USD.
- EBITDA điều chỉnh cho quý 1 ở mức 21,5 triệu đô la với biên độ 10,5%.
- Công ty báo cáo dòng tiền tự do âm 20,9 triệu đô la, nhưng đây là sự cải thiện 26,2 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
- Ban lãnh đạo lạc quan về nửa cuối năm tài chính 25, nhắm mục tiêu biên EBITDA điều chỉnh thấp hai con số.
Triển vọng công ty
- Doanh thu trong nửa đầu năm tài chính '25 dự kiến sẽ không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, với hiệu suất được cải thiện dự kiến trong nửa cuối năm.
- Mercury Systems có vị trí chiến lược để tăng trưởng trên thị trường và tăng cường chuyển đổi dòng tiền.
- Ban lãnh đạo lạc quan về việc đạt được biên EBITDA điều chỉnh từ thấp đến trung bình 20% và chuyển đổi dòng tiền tự do 50% theo thời gian.
Điểm nổi bật của Bearish
- Quý 1 có biên lợi nhuận gộp giảm từ 27,9% xuống 25,3%, chủ yếu do điều chỉnh sản xuất cao hơn.
- Công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 17,5 triệu đô la, mặc dù đây là một sự cải thiện so với khoản lỗ 36,7 triệu đô la của năm trước.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các đơn đặt hàng quan trọng cho các ứng dụng quân sự cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của khách hàng và chiến lược đặt chỗ tập trung vào sản xuất.
- Việc chuyển đổi chương trình Kiến trúc xử lý chung từ phát triển sang sản xuất dự kiến sẽ tác động tích cực đến doanh thu trong nửa cuối năm.
Bỏ lỡ
- Mặc dù có sự cải thiện tổng thể, biên lợi nhuận gộp quý 1 cao hơn một chút so với một con số cao và quý 2 có thể chứng kiến khối lượng giảm, có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Hơn 90% lượng đặt chỗ quý 1 liên quan đến sản xuất, báo hiệu sự thay đổi theo hướng bình thường hóa hỗn hợp 80/20 dự kiến.
- Chi tiêu cho R &D đang có xu hướng tăng, với sự phát triển do khách hàng tài trợ tăng lên.
- Các vấn đề về lực lượng lao động và chuỗi cung ứng không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của công ty, với thời gian giao hàng vẫn ổn định.
Mercury Systems (MRCY), công ty hàng đầu về công nghệ quốc phòng và hàng không vũ trụ quan trọng, đã trình bày một khởi đầu mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với kết quả quý đầu tiên cho thấy lượng đặt chỗ mạnh mẽ và triển vọng đầy hứa hẹn cho phần còn lại của năm. Sự tập trung của công ty vào hoạt động xuất sắc và tăng trưởng chiến lược định vị tốt cho tương lai, mặc dù có một số thách thức về tỷ suất lợi nhuận gộp và lỗ ròng. Với một con đường rõ ràng để cải thiện hiệu quả tài chính, Mercury Systems vẫn là một công ty đáng theo dõi trong ngành công nghiệp của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Mercury Systems (MRCY) vẽ ra một bức tranh về một công ty đang trong quá trình chuyển đổi, với sự tăng trưởng đầy hứa hẹn về lượng đặt phòng và tồn đọng, nhưng phải đối mặt với một số thách thức tài chính. Câu chuyện này được làm phong phú thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Mercury Systems có vốn hóa thị trường là 2,37 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đứng ở mức 858,72 triệu đô la, phù hợp với quỹ đạo tăng trưởng được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu trong giai đoạn này là -7,4%, cho thấy một số cơn gió ngược mà công ty đang nỗ lực khắc phục.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Mercury Systems hoạt động với mức nợ vừa phải. Đây có thể được coi là một yếu tố tích cực, đặc biệt là xem xét sự tập trung của công ty vào việc cải thiện dòng tiền tự do, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Mức nợ vừa phải cung cấp sự linh hoạt tài chính khi công ty điều hướng chiến lược tăng trưởng của mình.
Một Mẹo InvestingPro có liên quan khác nói rằng tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Điều này phù hợp với những nỗ lực của công ty để cải thiện tình hình tài chính và hỗ trợ triển vọng lạc quan của ban lãnh đạo trong nửa sau của năm tài chính '25.
Điều quan trọng cần lưu ý là trong khi Mercury Systems không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là -10,84%, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Dự báo này tương ứng với kỳ vọng của ban lãnh đạo về hiệu suất được cải thiện và mở rộng biên lợi nhuận trong nửa sau của năm tài chính.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Mercury Systems. Trên thực tế, có 7 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, có thể có giá trị cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.