Tập đoàn Matson (MATX) đã công bố kết quả tài chính quý I/2024, nêu bật hiệu suất tốt hơn dự kiến trong mảng Vận tải biển và đáp ứng kỳ vọng trong lĩnh vực Logistics. Mặc dù khối lượng thấp hơn ở Hawaii và Alaska, và khối lượng dịch vụ Trung Quốc giảm nhẹ, công ty đã đạt được mức cước vận chuyển trung bình cao hơn ở Trung Quốc. Matson đã nâng triển vọng cả năm, dự đoán thu nhập hoạt động hợp nhất sẽ tăng khiêm tốn so với 342,8 triệu USD vào năm 2023, nhờ sự đóng góp mạnh mẽ hơn từ Vận tải biển. Quý này cũng chứng kiến Matson mua lại khoảng 4,4 triệu cổ phiếu với giá gần 48,9 triệu USD.
Những điểm chính
- Vận tải biển của Matson hoạt động tốt hơn trong khi Logistics phù hợp với kỳ vọng.
- Khối lượng thấp hơn ở Hawaii và Alaska, đi ngang ở Guam và giảm 4% khối lượng dịch vụ tại Trung Quốc.
- Giá cước vận tải trung bình cao hơn ở Trung Quốc góp phần vào triển vọng tích cực.
- Thu nhập hoạt động hợp nhất cả năm dự kiến vượt 342,8 triệu USD của năm 2023.
- Khoảng 4,4 triệu cổ phiếu được mua lại trong quý 1 với giá 48,9 triệu USD.
- Thu nhập lãi dự kiến là 45 triệu đô la, với chi phí lãi vay khoảng 8 triệu đô la.
- Thu nhập hoạt động vận tải biển quý 2 dự kiến vượt quý 2 năm 2023, Logistics dự kiến sẽ thấp hơn.
- Dự báo CapEx cho giai đoạn 2024-2026 vẫn không thay đổi, tập trung vào các tàu lớp Aloha và các cơ hội thị trường.
- Tác động tối thiểu từ sự gián đoạn Biển Đỏ; Khả năng sinh lời SSAT cải thiện dần.
- Công ty duy trì nợ có chi phí cố định thấp, chính sách cổ tức và mua lại cổ phần.
- Hoàn thuế liên bang 190 triệu đô la nhận được đối với các khoản thanh toán tàu mới trị giá 1 tỷ đô la.
- Dòng tiền tự do chủ yếu được sử dụng để mua lại cổ phần; 606 triệu USD trong Quỹ Xây dựng Thủ đô (CCF) cho các khoản thanh toán tàu mới.
Triển vọng công ty
- Nâng triển vọng cả năm với sự đóng góp kỳ vọng cao hơn từ Vận tải biển.
- Thu nhập hoạt động hợp nhất quý II dự kiến cao hơn một chút so với cùng kỳ năm trước.
- Dự báo CapEx ổn định, tập trung vào chương trình tàu lớp Aloha.
- Hoàn thuế liên bang và CCF để tài trợ cho các khoản thanh toán tàu mới, với việc sử dụng đầy đủ các quỹ CCF vào quý 2-quý 3 năm 2026.
Điểm nổi bật của Bearish
- Khối lượng thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái tại thị trường Hawaii và Alaska.
- Sản lượng dịch vụ tại Trung Quốc giảm 4%.
- Thu nhập hoạt động logistics dự kiến giảm trong quý II/2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Giá cước vận tải trung bình cao hơn ở Trung Quốc mặc dù khối lượng giảm.
- Thu nhập hoạt động quý II của Vận tải biển dự báo cải thiện từ năm 2023.
- Lợi nhuận SSAT dự kiến đạt mức bình thường hóa vào năm 2025.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót tài chính cụ thể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang tích cực khám phá các cơ hội thị trường, bao gồm cả M&A tiềm năng, mặc dù kỳ vọng định giá cao.
- Matson phải đối mặt với sự cạnh tranh ở Trung Quốc nhưng vẫn tập trung vào chất lượng dịch vụ của họ.
- LNG được sử dụng làm nhiên liệu hầm trú ẩn sạch hơn nhưng đắt hơn một chút; chi phí dự kiến sẽ được thu hồi thông qua phụ phí nhiên liệu.
- Matson cam kết giảm phát thải khí hậu và tiếp tục đánh giá các nhiên liệu thay thế.
Tóm lại, Matson Corporation đã thể hiện khả năng phục hồi trong quý đầu tiên của năm 2024, với việc mua lại cổ phiếu chiến lược và điều chỉnh tích cực về triển vọng cả năm. Các chiến lược tài chính của công ty, bao gồm xử lý các khoản thanh toán tàu mới và cách tiếp cận cạnh tranh thị trường và các cam kết về môi trường, cho thấy lập trường chủ động trong việc quản lý cả hoạt động hiện tại và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý I/2024 của Matson Corporation (MATX) phản ánh một công ty không chỉ vượt qua điều kiện thị trường đầy thách thức mà còn thể hiện khả năng quản lý tài chính chiến lược. Một điểm nổi bật chính từ dữ liệu InvestingPro là vốn hóa thị trường của Matson là 3,72 tỷ đô la, cho thấy quy mô và sự ổn định của công ty trong ngành vận tải biển. Hệ số P/E của công ty, được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, ở mức 12,51, cho thấy thu nhập của công ty được định giá hợp lý trên thị trường dựa trên triển vọng tăng trưởng.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng ban lãnh đạo đã tập trung vào việc trả lại giá trị cho các cổ đông, bằng chứng là việc mua lại cổ phiếu tích cực và lợi suất cổ đông cao. Hơn nữa, Matson đã duy trì chính sách cổ tức nhất quán, tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm ấn tượng. Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông, cùng với mức nợ vừa phải, định vị công ty là một lựa chọn hấp dẫn tiềm năng cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và tăng trưởng dài hạn.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Matson, cung cấp cái nhìn toàn diện về các chỉ số hiệu suất và sức khỏe tài chính của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/MATX và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.