Ladder Capital Corp (LADR) đã công bố kết quả tài chính quý II/2024, cho thấy thu nhập có thể phân phối là 40,4 triệu đô la, tương đương 0,31 đô la mỗi cổ phiếu và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 10,2%. Công ty cũng đã định giá thành công một đợt chào bán trái phiếu doanh nghiệp không có bảo đảm trị giá 500 triệu đô la, điều này đã dẫn đến các hành động xếp hạng tích cực từ cả ba cơ quan xếp hạng, đặt Ladder cách xếp hạng đầu tư một bậc. Với 1,9 tỷ đô la thanh khoản, bao gồm 1,6 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền, công ty đang nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của mình vào bảo toàn gốc và đòn bẩy khiêm tốn để theo đuổi lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao nhất có thể.
Những điểm chính
- Thu nhập có thể phân phối được báo cáo ở mức 40.4 triệu đô la, tương đương 0.31 đô la mỗi cổ phiếu.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ở mức 10,2%.
- Chào bán thành công trái phiếu doanh nghiệp không có bảo đảm trị giá 500 triệu USD.
- Gần đạt được xếp hạng đầu tư từ Moody's và Fitch.
- Vị thế thanh khoản mạnh mẽ với 1,9 tỷ đô la có sẵn, bao gồm 1,6 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền.
- Danh mục cho vay ở mức 2,5 tỷ đô la với 255 triệu đô la trả nợ trong quý.
- Cổ tức được công bố ở mức 0,23 USD/cổ phiếu, trả vào ngày 15/7/2024.
- Tập trung vào việc mua lại chứng khoán xếp hạng AAA và lợi ích thiểu số trong một tòa nhà văn phòng hạng A ở Midtown Manhattan.
- Dự báo thị trường bất động sản thương mại phục hồi.
Triển vọng công ty
- Ladder đặt mục tiêu trở thành một công ty cấp đầu tư và cam kết với thị trường trái phiếu không có bảo đảm.
- Kế hoạch tăng cơ sở tài sản và tăng thu nhập trong tương lai.
- Ý định tăng cổ tức khi thu nhập và số dư tiền mặt tăng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Cạnh tranh thị trường đang dẫn đến ít giao dịch hơn do người mua mới thích tài trợ hoàn toàn bằng tiền mặt.
- Bất động sản văn phòng trong danh mục cho vay khó trả hơn so với bất động sản nhiều gia đình.
Điểm nổi bật của Bullish
- Không xác định các khiếm khuyết trong việc thoái vốn bất động sản thuộc sở hữu.
- Danh mục đầu tư bất động sản tạo ra thu nhập cho thuê ròng ổn định.
- Danh mục chứng khoán bao gồm chứng khoán xếp hạng AAA.
- Niềm tin vào sự phục hồi của thị trường và đề xuất rủi ro / lợi nhuận thuận lợi cho các khoản đầu tư có lợi suất cao hơn.
Bỏ lỡ
- Mặc dù quý tăng trưởng mạnh, công ty thừa nhận thị trường cạnh tranh và thiếu nhu cầu là thách thức.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty có kế hoạch hoạt động ban đầu trong tình trạng không sử dụng đòn bẩy trước khi dần dần tận dụng tài sản.
- Đầu tư vào trái phiếu được ưu tiên hơn so với toàn bộ khoản vay do khả năng thanh khoản và tài chính tốt hơn.
- Các chiến lược bao gồm cho vay đối tác, kết hợp nợ cấp cao và nợ mez, và đầu tư vào thành phẩm.
- Công ty chưa bị thua lỗ đáng kể do cạnh tranh.
- Có sự lạc quan về xếp hạng đầu tư, có thể làm giảm chi phí phát hành nợ.
Sức mạnh tài chính của Ladder Capital thể hiện rõ qua tỷ lệ đòn bẩy được điều chỉnh là 1,4 lần, giảm so với các giai đoạn trước và tỷ lệ cổ tức mạnh mẽ của họ. Giám đốc điều hành của công ty, Brian Harris, bày tỏ sự tự tin trong việc điều hướng môi trường kinh tế hiện tại và khả năng thích ứng của công ty với những thay đổi trong thị trường không gian văn phòng. Với kế hoạch mua lại các khoản vay trị giá từ 1,5 đến 2 tỷ đô la và tập trung vào việc duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, Ladder Capital đang định vị mình để thu hút các nhà đầu tư REIT cổ phần truyền thống và tận dụng các cơ hội thị trường thứ cấp. Harris kết thúc cuộc gọi bằng cách bày tỏ lòng biết ơn đối với các trái chủ và ý định của công ty để xem xét lại thị trường cấp đầu tư trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ladder Capital Corp (LADR) đã chứng minh khả năng phục hồi tài chính và sự nhạy bén chiến lược trong kết quả hoạt động quý 2 năm 2024, phù hợp với một số chỉ số tích cực từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,55 tỷ đô la và Tỷ lệ giá / Thu nhập (P / E) là 15,95, công ty được định vị là một người chơi đáng chú ý trên thị trường. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 16,57, phản ánh đánh giá của thị trường về khả năng sinh lời so với giá cổ phiếu.
InvestingPro Tips cho thấy LADR trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, được chứng thực bởi tỷ suất cổ tức lành mạnh là 7,58% vào giữa năm 2024. Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, do lịch sử duy trì chi trả cổ tức của công ty trong 10 năm liên tiếp. Hơn nữa, với tỷ lệ Giá trên sổ sách (P / B) là 1,02 trong cùng thời kỳ, cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần với giá trị tài sản ròng, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị.
InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng tài sản lưu động của LADR vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc phù hợp với thanh khoản 1,9 tỷ đô la được báo cáo của công ty. Ngoài ra, giá cổ phiếu của công ty đã khá biến động, nhưng nó đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này cho thấy niềm tin thị trường mạnh mẽ.
Đối với những người quan tâm đến những hiểu biết sâu sắc hơn và các mẹo bổ sung, InvestingPro cung cấp một phân tích toàn diện về LADR, bao gồm các dự đoán về lợi nhuận và các chỉ số hiệu suất. Người đăng ký có thể truy cập nội dung độc quyền và hưởng lợi từ ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có sáu Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho LADR tại https://www.investing.com/pro/LADR, cung cấp các quan điểm có giá trị cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.