Trong cuộc gọi thu nhập quý III tài chính 2024, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Kyndryl, Martin Schroeter, đã đưa ra một triển vọng lạc quan cho công ty bất chấp doanh thu giảm 10%. Kyndryl (mã: KD) đang trải qua một sự thay đổi trong hỗn hợp doanh thu của mình đối với các dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn, với một động thái có chủ ý tránh xa các dòng doanh thu có tỷ suất lợi nhuận thấp. Chiến lược này dự kiến sẽ dẫn đến tăng trưởng doanh thu trở lại vào năm 2025. Thu nhập của công ty được dự đoán sẽ cao hơn đáng kể so với năm trước và đã đặt mục tiêu đạt được tỷ suất lợi nhuận trước thuế được điều chỉnh cao một con số vào năm tài chính 2027. Các sáng kiến chiến lược của Kyndryl, chẳng hạn như thành lập liên minh với các công ty công nghệ lớn và tận dụng nền tảng hỗ trợ AI Kyndryl Bridge, đã góp phần tăng trưởng lợi nhuận và dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy hiệu suất.
Những điểm chính
- Doanh thu của Kyndryl giảm 10% xuống còn 3,9 tỷ USD trong quý III, do chiến lược thoát khỏi các dòng doanh thu có tỷ suất lợi nhuận thấp.
- Doanh thu tư vấn của công ty tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
- Biên EBITDA điều chỉnh của Kyndryl tăng lên 15,6%, phản ánh mức tăng 210 điểm cơ bản.
- Công ty đã thành lập các liên minh quan trọng với các nhà lãnh đạo công nghệ như AWS, Microsoft và Google Cloud, đã mở rộng thị trường địa chỉ của mình.
- Cầu Kyndryl đã kích hoạt hơn 1 tỷ tự động hóa hàng năm, tiết kiệm 500 triệu đô la mỗi năm.
- Công ty có hơn 750 khách hàng sử dụng Kyndryl Bridge và đã chứng kiến sự tăng trưởng hai con số về doanh thu tư vấn.
- Kyndryl đặt mục tiêu đạt được tỷ suất lợi nhuận trước thuế được điều chỉnh cao một con số vào năm tài chính 2027 và dự kiến sẽ tạo ra 1 tỷ đô la trở lên trong thu nhập trước thuế đã điều chỉnh.
- Công ty đã vượt mục tiêu doanh thu của liên minh hyperscaler, với hơn 300 triệu đô la được tạo ra trong năm nay và mục tiêu cả năm được nâng lên 400 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Kyndryl dự kiến tăng trưởng doanh thu trở lại vào năm 2025 và tài khóa 2026.
- Công ty đang đặt mục tiêu biên lợi nhuận trước thuế điều chỉnh cao một chữ số vào năm tài chính 2027.
- Kyndryl dự kiến sẽ tạo ra 1 tỷ đô la trở lên trong thu nhập trước thuế đã điều chỉnh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty dự kiến doanh thu hàng năm sẽ giảm từ 9% đến 11% trong quý 3, với sự sụt giảm đáng kể nhất ở Mỹ và các phân khúc thị trường chiến lược.
- Sự sụt giảm doanh thu được thiết kế là do chiến lược của công ty là loại bỏ phạm vi lợi nhuận thấp hoặc âm khỏi các mối quan hệ khách hàng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tiến độ chiến lược của Kyndryl đã dẫn đến kết quả tài chính mạnh mẽ hơn, với thu nhập cao hơn đáng kể so với năm trước.
- Sự dịch chuyển trong cơ cấu doanh thu theo hướng ký hợp đồng sau vòng quay có tỷ suất lợi nhuận cao hơn được kỳ vọng sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận và thu nhập cao hơn trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Doanh thu của công ty trong quý III đạt 3,9 tỷ USD, phản ánh mức giảm 10% về tiền tệ không đổi.
- Sự suy giảm kinh doanh của Kyndryl chủ yếu tập trung vào năm tài chính hiện tại.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về sức mạnh của sự tăng trưởng đặt phòng của họ và rủi ro thực hiện của số liệu sổ sách trên hóa đơn của họ.
- Tác động của AI đối với doanh nghiệp và tác động tiềm tàng của các điều kiện vĩ mô toàn cầu cũng đã được giải quyết.
- Khả năng của Kyndryl để theo kịp nhu cầu của khách hàng và sự đổi mới trong các môi trường kinh tế vĩ mô khác nhau đã được nhấn mạnh.
Kyndryl vẫn tự tin vào chiến lược và thực thi của mình, tập trung vào các dịch vụ cơ sở hạ tầng CNTT quan trọng và AI để thúc đẩy sự đổi mới và mang lại giá trị cho khách hàng. Cách tiếp cận thị trường của công ty, bao gồm các sáng kiến Three As và liên minh chiến lược, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng và lợi nhuận trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập quý III tài chính 2024 gần đây của Kyndryl đã nêu bật những thay đổi chiến lược và tập trung vào các dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn, vốn là mấu chốt cho sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Kyndryl:
- Vốn hóa thị trường (Đã điều chỉnh): 4,75 tỷ USD, phản ánh định giá hiện tại của công ty trên thị trường.
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) LTM tính đến quý 3 năm 2024: -4,77, cho thấy công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng Kyndryl đã không có lãi trong giai đoạn này.
- Tăng trưởng doanh thu (Hàng quý) cho quý 3 năm 2024: -8,53%, có thể là do Kyndryl rút lui chiến lược khỏi các dòng doanh thu có tỷ suất lợi nhuận thấp như một phần của nỗ lực chuyển đổi rộng lớn hơn.
Các mẹo đầu tư chuyên nghiệp đặc biệt phù hợp với tình hình hiện tại của Kyndryl bao gồm:
1. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của nhà đầu tư và tâm lý thị trường.
2. Công ty có biên lợi nhuận gộp yếu, đây là một thách thức mà Kyndryl đang cố gắng giải quyết thông qua việc chuyển sang các dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn và các mẹo bổ sung, InvestingPro cung cấp nhiều thông tin chi tiết hơn. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm, người đăng ký có thể truy cập danh sách mở rộng các Mẹo InvestingPro, hiện bao gồm 9 mẹo bổ sung cho Kyndryl.
Các sáng kiến chiến lược của Kyndryl và sự chuyển đổi liên tục của mô hình kinh doanh là những yếu tố chính cần theo dõi, được nhấn mạnh bởi sự tập trung của công ty vào tăng trưởng lợi nhuận và cải thiện lợi nhuận. Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp một bối cảnh có giá trị cho các nhà đầu tư để hiểu những thách thức và cơ hội mà Kyndryl phải đối mặt trong ngành dịch vụ CNTT năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.