Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (NYSE: HY) đã báo cáo doanh thu tăng nhẹ trong quý III/2024 trong cuộc gọi thu nhập của họ vào ngày 5 tháng 11 năm 2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu, công ty phải đối mặt với sự sụt giảm lợi nhuận hoạt động và thu nhập ròng so với cùng kỳ năm ngoái.
Những thách thức chính bao gồm hạn chế chuỗi cung ứng, các vấn đề sản xuất và giảm đáng kể lượng đặt nhà máy. Tuy nhiên, Hyster-Yale đang thực hiện các bước chiến lược để duy trì thị phần và nâng cao hiệu quả hoạt động, tập trung vào các sản phẩm công nghệ tiên tiến và ứng dụng kho.
Những điểm chính
- Doanh thu hợp nhất quý 3 đạt 1 tỷ USD, tăng 2% so với cùng kỳ năm trước.
- Lợi nhuận hoạt động giảm xuống còn 33 triệu USD từ mức 56 triệu USD trong quý 3/2023.
- Thu nhập ròng giảm từ 36 triệu USD xuống còn 17 triệu USD.
- Đơn đặt nhà máy giảm 36% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 370 triệu USD.
- Thị trường xe nâng toàn cầu dự kiến sẽ giảm hơn nữa trong quý 4/2024.
- Tỷ suất lợi nhuận sản phẩm và kỷ luật định giá mạnh mẽ đang được duy trì.
- Hyster-Yale có lượng tồn đọng 2,3 tỷ USD dự kiến sẽ hỗ trợ mức sản xuất năm 2025.
- Bolzoni, một công ty con, đã chứng kiến doanh thu tăng 5% và tăng trưởng lợi nhuận hoạt động hơn 100%.
- Doanh thu của Nuvera giảm xuống còn 0,3 triệu USD do việc sử dụng pin nhiên liệu hydro chậm.
- Thuế suất quý 3 của công ty là 37%, cao hơn mức dự báo hàng năm là 32%.
Triển vọng công ty
- Kết quả quý 4 dự kiến tương đương với năm trước.
- Kết quả cả năm 2024 dự kiến sẽ cải thiện đáng kể do nửa đầu năm mạnh mẽ.
- Doanh thu dự kiến giảm vào năm 2025 do mức tồn đọng bình thường hóa và lạm phát chi phí dự kiến.
- Lợi nhuận hoạt động giảm đáng kể so với dự kiến năm 2024.
- Doanh thu quý 4 của Nuvera dự kiến sẽ cải thiện so với cùng kỳ năm ngoái.
- Hướng tới biên lợi nhuận hoạt động 7% trên toàn doanh nghiệp và bắt đầu tái cấu trúc để tối ưu hóa hoạt động.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận hoạt động và thu nhập thuần giảm so với quý 3/2023.
- Thị trường xe nâng toàn cầu được dự báo sẽ giảm, đặc biệt là ở khu vực châu Mỹ và EMEA.
- Doanh thu quý 3 của Nuvera giảm đáng kể do sự chấp nhận của khách hàng chậm và chi phí tăng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hyster-Yale duy trì tỷ suất lợi nhuận sản phẩm và kỷ luật giá cả mạnh mẽ.
- Một lượng tồn đọng mạnh mẽ 2,3 tỷ đô la được dự đoán sẽ hỗ trợ sản xuất vào năm 2025.
- Các sáng kiến chiến lược được đưa ra để nâng cao thị phần, tập trung vào công nghệ tiên tiến và ứng dụng kho.
Bỏ lỡ
- Công ty đã bỏ lỡ mức thuế cả năm dự kiến, báo cáo 37% trong quý 3 so với dự báo 32%.
- Đơn đặt nhà máy quý 3 giảm mạnh 36% so với cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang phát triển các sản phẩm có thể mở rộng mô-đun cho động cơ đốt trong và xe tải điện.
- Một chiến lược được đưa ra để duy trì biên lợi nhuận trên mục tiêu, đặc biệt là trong nửa đầu năm.
- Mức tồn kho trong quý 3 cao do sự chậm trễ về hậu cần và việc lắp đặt khách hàng chậm hơn.
- Sự tăng trưởng của Nuvera đã bị trì hoãn do nguồn hydro sẵn có hạn chế, ảnh hưởng đến các chương trình thí điểm.
- Chi phí SG&A cao hơn trong quý 3 một phần là do việc mua lại Bolzoni và gián đoạn chuỗi cung ứng.
- Một số CapEx được lên kế hoạch cho năm 2024 sẽ chuyển sang năm 2025, với các dự án ưu tiên thấp hơn có khả năng chuyển sang năm 2026.
- Nhu cầu ở Bắc Mỹ đang điều chỉnh sau khi lượng đặt xe tải tăng vọt, với sự trở lại mức bình thường vào cuối năm 2025.
- Hỗn hợp các bộ phận đang chuyển sang các bộ phận dịch vụ hơn các bộ phận sửa chữa, dự kiến sẽ cân bằng theo thời gian.
Hyster-Yale Materials Handling tiếp tục điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức, cân bằng các khoản đầu tư chiến lược với hiệu quả hoạt động để định vị bản thân cho sự tăng trưởng dài hạn. Bất chấp những cơn gió ngược hiện tại, các sáng kiến và tồn đọng mạnh mẽ của công ty cho thấy khả năng phục hồi trong mô hình kinh doanh của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (NYSE: HY) đang điều hướng một môi trường thị trường phức tạp, như được phản ánh trong hoạt động tài chính gần đây và những hiểu biết sâu sắc do InvestingPro cung cấp. Bất chấp những thách thức được nêu trong báo cáo thu nhập, có một số khía cạnh đáng chú ý mà các nhà đầu tư nên xem xét.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Hyster-Yale đứng ở mức 934,08 triệu USD, định vị nó là một công ty vốn hóa trung bình trong lĩnh vực máy móc công nghiệp. Tỷ lệ P / E của công ty là 5,9 cho thấy rằng nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành, phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đang "giao dịch ở bội số thu nhập thấp".
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 4.27 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 4.7%. Sự tăng trưởng này, mặc dù nhẹ, phù hợp với mức tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh thu hợp nhất quý 3 được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Hyster-Yale "đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp", đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,62% và tốc độ tăng trưởng cổ tức là 7,69% trong mười hai tháng qua. Cam kết duy trì và tăng cổ tức của công ty có thể được coi là một dấu hiệu của sự ổn định tài chính và niềm tin của ban lãnh đạo vào dòng tiền trong tương lai.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng "cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần trước", với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -16,92%. Sự sụt giảm gần đây này có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty, đặc biệt là xem xét lượng tồn đọng 2,3 tỷ đô la mạnh mẽ được đề cập trong báo cáo thu nhập.
Điều đáng chú ý là InvestingPro có 9 mẹo bổ sung có sẵn cho Hyster-Yale, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết cho các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn về tiềm năng của công ty.
Giá trị hợp lý của InvestingPro cho Hyster-Yale được ước tính là 83,96 đô la, cao hơn đáng kể so với giá đóng cửa trước đó là 53,47 đô la. Điều này cho thấy, bất chấp những thách thức thị trường gần đây, cổ phiếu có thể có tiềm năng tăng giá nếu công ty có thể thực hiện các sáng kiến chiến lược của mình và điều hướng sự suy giảm thị trường dự kiến trong ngành công nghiệp xe nâng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.